Εμπορεύματα: Χρυσός ανακάμπτει από χαμηλό 5 εβδομάδων, πετρέλαιο -2%

Οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν πάνω από 2% την Τρίτη, αλλά το πετρέλαιο Brent παρέμεινε πάνω από $110 το βαρέλι καθώς η επανεκκίνηση των εντάσεων στη Μέση Ανατολή περιόρισε τις απώλειες. 

Οι τιμές του χρυσού ανέκτησαν έδαφος αφού είχαν πέσει σε χαμηλό πέντε εβδομάδων στην προηγούμενη συνεδρία.

Αυτή η ανάκαμψη συνέβη καθώς οι τιμές του πετρελαίου μειώθηκαν ελαφρώς.

Τα συμβόλαια αργύρου στο COMEX κινήθηκαν υψηλότερα, παρακολουθώντας την κίνηση του χρυσού.

Ανάμεσα στα βασικά μέταλλα, το αλουμίνιο, ο χαλκός και ο ψευδάργυρος ήταν όλοι σε θετικό πρόσημο την Τρίτη.

Η συναλλακτική δραστηριότητα είναι υποτονική αυτό το πρωί, κυρίως λόγω των συνεχιζόμενων αργιών στην Ασία.

Με την Κίνα κλειστή έως την Τετάρτη και την Ιαπωνία έως την Πέμπτη, η πρώιμη διαπραγμάτευση εμφανίζει περιορισμένη ρευστότητα και ήπιες κινήσεις τιμών.

«Με δύο από τις μεγαλύτερες περιοχές κατανάλωσης μετάλλων ουσιαστικά σε παύση, η αγορά στερείται κατεύθυνσης και οι συμμετέχοντες περιμένουν την επιστροφή μεγαλύτερων όγκων μέσα στην εβδομάδα», δήλωσε ο Neil Welsh, επικεφαλής της αγοράς μετάλλων στη Britannia Global Markets, σε σχόλιό του. 

Πετρέλαιο υποχωρεί

Οι τιμές του πετρελαίου παγκοσμίως έπεσαν την Τρίτη, την ημέρα μετά την έναρξη από τις ΗΠΑ μιας επιχείρησης με στόχο να ανοίξει ξανά το Στενό του Χορμούζ για τη ναυσιπλοΐα.

Ωστόσο, η πτώση περιορίστηκε από τις συνεχιζόμενες ανταλλαγές πυρών μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν.

Σύμφωνα με τη Maersk, το οχηματαγωγό με αμερικανική σημαία, Alliance Fairfax, έχει αποχωρήσει από τον Κόλπο μέσω του Στενού. Το πλοίο συνοδευόταν από τον αμερικανικό στρατό.

Τη στιγμή της σύνταξης, το πετρέλαιο Brent διαμορφωνόταν στα $112.61 το βαρέλι, με πτώση 1,6%, ενώ το αργό West Texas Intermediate βρισκόταν στα $104 το βαρέλι, με απώλειες 2,3%. 

Τη Δευτέρα, το Ιράν εξαπέλυσε αντίμετρα στον Κόλπο κατά των προσπαθειών των ΗΠΑ να ελέγξουν το Στενό.

Αυτή η θαλάσσια οδός είναι ζωτικής σημασίας, συνδέοντας τον Κόλπο με ευρύτερες αγορές και συνήθως διευκολύνοντας τη ημερήσια διέλευση πετρελαίου και αερίου που αντιστοιχεί σε περίπου 20% της παγκόσμιας ζήτησης.

Ταυτόχρονα, πολλά εμπορικά πλοία στον Κόλπο κατήγγειλαν περιστατικά εκρήξεων ή πυρκαγιών.

Επιπλέον, ένα τελωνειακό λιμάνι πετρελαίου στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, όπου βρίσκεται και μια μεγάλη αμερικανική στρατιωτική βάση, τυλίχθηκε στις φλόγες από ιρανικές πυραυλικές επιθέσεις.

Το Ιράν έχει επαναλάβει επιθέσεις σε υποδομές γειτονικών χωρών.

Οι ΗΑΕ αναχαίτισαν πυραύλους και ένα drone χτύπησε το λιμάνι Fujairah, έναν ζωτικής σημασίας κόμβο εξαγωγής πετρελαίου εκτός του Στενού του Χορμούζ, επιτρέποντας τη συνέχιση (και την αύξηση) των εξαγωγών πετρελαίου παρά τον πόλεμο και το αποκλεισμό.

Παρά πολλαπλές επιθέσεις πριν από τη φαινομενική εκεχειρία στο Fujairah, οι φόρτωσεις πετρελαίου συνεχίστηκαν με μόνο σύντομες διακοπές.

Τον Απρίλιο, οι εξαγωγές αργού από το Fujairah έφτασαν σχεδόν τα 1,7 εκατ. βαρέλια την ημέρα, σύμφωνα με στοιχεία της LSEG.

«Οι αγορές μπορεί να βρουν κάποια ανακούφιση σήμερα μετά τα σχόλια του προέδρου Trump κατά τη διάρκεια της νύχτας, που υποδείκνυαν ότι το σύγκρουση θα μπορούσε να συνεχιστεί για άλλες δύο έως τρεις εβδομάδες», είπε σε σημείωμα ο Warren Patterson, επικεφαλής στρατηγικής εμπορευμάτων στην ING Economics. 

Χρυσός ανακάμπτει

Οι τιμές του χρυσού ανέκτησαν έδαφος την Τρίτη, ανακάμπτοντας από το χαμηλό πέντε εβδομάδων που καταγράφηκε στην προηγούμενη συνεδρία.

Αυτή η ανάκαμψη συνέπεσε με μια ήπια πτώση στις τιμές του πετρελαίου.

Ωστόσο, οι συνεχιζόμενες ανησυχίες για τις εντάσεις στη Μέση Ανατολή και τον πληθωρισμό περιόρισαν τα κέρδη.

Το συμβόλαιο χρυσού στο COMEX διαπραγματευόταν τελευταία στα $4,571.36 ανά ουγγιά, με άνοδο 0,8%, ενώ ο άργυρος βρισκόταν στα $74.118 ανά ουγγιά, επίσης με άνοδο 0,8%.

Τα συμβόλαια Brent μειώθηκαν την Τρίτη αλλά κατάφεραν να παραμείνουν πάνω από $110 το βαρέλι.

Η πτώση αυτή σημειώθηκε καθώς οι επενδυτές εστίασαν στις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή.

Η ήδη λεπτή περιφερειακή εκεχειρία φαίνεται να διαρρηγνύεται και πάλι.

Οι ΗΠΑ και το Ιράν εμπλέκονται σε ανανεωμένες, ανταγωνιστικές επιθέσεις για τον έλεγχο του Στενού του Χορμούζ, με αντικρουόμενες αναφορές για τη διέλευση πλοίων μέσω του στενού τις τελευταίες ημέρες.

Από την έναρξη της σύγκρουσης μεταξύ ΗΠΑ-Ισραήλ και Ιράν στα τέλη Φεβρουαρίου, οι τιμές του χρυσού κινούνται αντίστροφα σε σχέση με το αργό.

Παρόλο που ο χρυσός συνήθως λειτουργεί ως αντιστάθμιση έναντι γεωπολιτικής αστάθειας, το αυξανόμενο κόστος ενέργειας ενίσχυσε τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και μείωσε τις προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων, με αποτέλεσμα ο χρυσός να υποχωρήσει πάνω από 13%.

Σε περιβάλλον υψηλών επιτοκίων, περιουσιακά στοιχεία με υψηλότερες αποδόσεις γίνονται πιο ελκυστικά για τους επενδυτές, μειώνοντας τη γοητεία του μη αποδοτικού χρυσού.

«Παράλληλα, η ευρύτερη ενίσχυση του USD θα προσθέσει περαιτέρω πίεση», είπε σε σημείωμα η Ewa Manthey, στρατηγικός αναλύτρια εμπορευμάτων στην ING Economics. 

«Προς το παρόν, η αγορά χρυσού φαίνεται να επικεντρώνεται λιγότερο στον επίμονο γεωπολιτικό κίνδυνο και περισσότερο στην άνοδο των αποδόσεων των Treasury», πρόσθεσε η Manthey. 

Από την έναρξη των εχθροπραξιών στον Περσικό Κόλπο, τα χαρτοφυλάκια ETF χρυσού έχουν μειωθεί κατά πάνω από 2,2%.

Επιπλέον, η θέση καθαρού μεγέθους των διαχειριζόμενων κεφαλαίων (managed money net long) στο COMEX χρυσό βρίσκεται τώρα στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Φεβρουάριο του 2024.

Αυτή την εβδομάδα, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά τα βασικά στοιχεία απασχόλησης στις ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένων των ανοικτών θέσεων εργασίας, της έκθεσης ADP για την απασχόληση και της έκθεσης για τις μισθοδοσίες Απριλίου, καθώς αναμένεται ότι αυτά τα στοιχεία θα επηρεάσουν σημαντικά τις αποφάσεις πολιτικής της Fed.