Πρόβλεψη τιμής χρυσού εν μέσω κινδύνων πληθωρισμού καθώς ξαναρχίζει η κλιμάκωση ΗΠΑ-Ιράν

Η τιμή του χρυσού παραμένει υπό πίεση αυτή την εβδομάδα καθώς οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό συνεχίστηκαν. Το XAU υποχώρησε στα $4,530, στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 31 Μαρτίου. Έχει βυθιστεί περισσότερο από 18% από το υψηλότερο σημείο φέτος και οι τεχνικοί δείκτες υποδεικνύουν περαιτέρω περιθώρια πτώσης.

Οι κίνδυνοι πληθωρισμού αυξάνονται καθώς η εκεχειρία ΗΠΑ-Ιράν πλησιάζει στο τέλος της 

Η τιμή του χρυσού υποχώρησε έντονα αυτή την εβδομάδα και παραμένει υπό πίεση καθώς οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό αυξήθηκαν.

Το Ιράν ανακοίνωσε ότι πυροβόλησε ένα σημαντικό αμερικανικό πλοίο τη Δευτέρα μετά την ανακοίνωση από τον Πρόεδρο Donald Trump του Project Freedom για τη συνοδεία πλοίων στο Στενό του Χορμουζ.

Ταυτόχρονα, το Ιράν εκτόξευσε κάποιες επιθέσεις με μη επανδρωμένα μέσα κατά των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων (ΗΑΕ), κίνηση που ώθησε τις τιμές του αργού πετρελαίου υψηλότερα, με το Brent να εκτοξεύεται στα $114.

Υπάρχει κίνδυνος η σύγκρουση μεταξύ των δύο πλευρών να επανεκκινήσει, κάτι που θα ωθήσει τις τιμές της ενέργειας υψηλότερα τις επόμενες ημέρες ή εβδομάδες.

Μια τέτοια εξέλιξη θα αυξήσει τις καταναλωτικές τιμές στις ΗΠΑ και σε άλλες χώρες. Τα πιο πρόσφατα δεδομένα έδειξαν ότι ο γενικός δείκτης τιμών καταναλωτή αυξήθηκε από 2.3% τον Φεβρουάριο σε 3.3% τον Μάρτιο.

Ως αποτέλεσμα, η Federal Reserve και άλλες κεντρικές τράπεζες μπορεί να αποφασίσουν να διατηρήσουν υψηλότερα επιτόκια τους επόμενους μήνες. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ECB) και η Τράπεζα της Αγγλίας (BoE) έχουν αφήσει να εννοηθεί ότι θα προχωρήσουν σε αύξηση τον Ιούνιο. Ομοίως, υπό την καθοδήγηση του Kevin Warsh, η Fed μπορεί να αποφασίσει να αυξήσει τα επιτόκια καθώς ο πληθωρισμός ανεβαίνει.

Η τιμή του χρυσού παρέμεινε υπό πίεση παρά τις συνεχιζόμενες αγορές της Κεντρικής Τράπεζας της Τουρκίας (CBRT). Άλλες κορυφαίες κεντρικές τράπεζες, όπως η ρωσική, η κινεζική και η αζερμπαϊτζάνικη, επίσης συνέχισαν να αγοράζουν χρυσό καθώς διαφοροποιούνται από το αμερικανικό δολάριο. 

Αντίθετα, δεδομένα τρίτων δείχνουν ότι κορυφαία ETF χρυσού όπως τα GLD και IAU συνεχίζουν να παρουσιάζουν εκροές φέτος. Εν τω μεταξύ, τα spot Bitcoin ETF πρόσθεσαν περιουσιακά στοιχεία τους δύο τελευταίους συνεχόμενους μήνες, ενώ τα ETF VOO και SPYM πρόσθεσαν πάνω από $75 δισ. σε περιουσιακά στοιχεία. Αυτό αποτελεί ένδειξη ότι οι επενδυτές κινούνται από τον χρυσό προς άλλα περιουσιακά στοιχεία.

Τεχνική ανάλυση τιμής χρυσού 

Διάγραμμα τιμής XAU | Πηγή: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι ο χρυσός έχει βυθιστεί τους τελευταίους μήνες καθώς οι επενδυτές αμφισβητούν την έλξη του ως ασφαλές καταφύγιο. Έχει υποχωρήσει από το ιστορικό υψηλό των $5,600 τον Ιανουάριο στα $4,537.

Πρόσφατα το XAU προσπάθησε να ανακάμψει αλλά συνάντησε σημαντική αντίσταση στα $4,888. Έχει κινηθεί κάτω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους των 50 και 100 ημερών (EMA). 

Ο χρυσός έχει επίσης πέσει κάτω από τον δείκτη Supertrend, ένδειξη ότι οι πωλητές εξακολουθούν να ελέγχουν την αγορά. Ταυτόχρονα, ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) υποχώρησε από το ακραίο επίπεδο υπεραγορασμένου των 80 στο τρέχον 38. Ο Percentage Price Oscillator έχει κινηθεί κάτω από τη μηδενική γραμμή. 

Επομένως, ο χρυσός πιθανότατα θα συνεχίσει να υποχωρεί, ενδεχομένως έως το χαμηλό του έτους στα $4,108, που είναι περίπου 9.40% κάτω από το τρέχον επίπεδο. Μια διάσπαση πάνω από το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης στα $4,888 θα ακυρώσει την αρνητική πρόβλεψη και θα υποδείξει περαιτέρω κέρδη.