Ανάλυση μετοχής Nebius: τι επόμενο για τον αντίπαλο CoreWeave μετά τα αποτελέσματα;

Η μετοχή της Nebius θα βρεθεί σήμερα στο επίκεντρο καθώς ο ευρωπαϊκός τεχνολογικός κολοσσός δημοσιεύει τα οικονομικά του αποτελέσματα, που αναμένεται να δείξουν ισχυρή ανάπτυξη εσόδων και εκκρεμών παραγγελιών. Η NBIS διαπραγματευόταν στα $129 την Τρίτη, λίγα μόλις σημεία κάτω από το ιστορικό υψηλό των $197.

Η μετοχή Nebius στο επίκεντρο καθώς ανακοινώνει τα οικονομικά της 

Η βιομηχανία neocloud ανθίζει, με όλο και περισσότερες εταιρείες, ειδικά στον κλάδο εξόρυξης Bitcoin, να εισέρχονται στο χώρο. Τα πρώτα σημάδια δείχνουν ότι η Nebius και η CoreWeave εμφανίζουν χαρακτηριστικά δυοπώλιου στον κλάδο, χάρη στις τεράστιες παραγγελίες τους.

Η Nebius πρόσφατα έφτασε σε συμφωνία $27 billion με τη Meta Platforms, καθιστώντας την μία από τις μεγαλύτερες συνεργασίες στον κλάδο. Αυτό προστίθεται στη μεγάλη της συμφωνία με τη Microsoft, κορυφαίο παίκτη στη βιομηχανία AI.

Η εταιρεία έλαβε επίσης επένδυση $2 billion από την NVIDIA, προμηθευτή των GPUs της. Η επένδυση αυτή δείχνει ότι η NVIDIA αναμένει συνέχιση της ανάπτυξης της δραστηριότητάς της στο προβλέψιμο μέλλον. Επίσης αγόρασε την Eigen AI με συμφωνία $600 million

Κοιτάζοντας μπροστά, ο επόμενος σημαντικός καταλύτης για τη μετοχή NBIS είναι τα επικείμενα οικονομικά αποτελέσματα, που θα δώσουν περισσότερα στοιχεία για την ανάπτυξη των εσόδων, τις κεφαλαιακές της δαπάνες και το εκκρεμές χαρτοφυλάκιο παραγγελιών.

Οι αναλυτές του Wall Street είναι πολύ αισιόδοξοι για την επιχείρηση, με τον μέσο όρο εκτιμήσεων να δείχνει ότι τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 602% σε πάνω από $388 million. Η εκτίμηση για το δεύτερο τρίμηνο είναι ότι τα έσοδα θα φτάσουν τα $593 million, αυξημένα κατά 464% σε ετήσια βάση.

Τα ετήσια έσοδα φέτος αναμένεται να εκτιναχθούν κατά 522% στα $3.3 billion, ακολουθούμενα από $10 billion τον επόμενο χρόνο. Αυτά τα μεγέθη την καθιστούν μία από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες εταιρείες του κλάδου.

Η κύρια πρόκληση για την εταιρεία είναι ότι οι κεφαλαιακές της δαπάνες αναμένεται να παραμείνουν αυξητικές στο προβλέψιμο μέλλον, καθώς το κόστος για GPUs, μνήμες και άλλα προϊόντα συνεχίζει να ανεβαίνει. Πράγματι, οι κορυφαίοι hyperscalers όπως Microsoft, Google και Amazon έχουν υποδείξει την αύξηση κόστους ως τον κύριο λόγο για την ενίσχυση των σχεδίων τους για κεφαλαιακές δαπάνες.

Οι αυξημένες δαπάνες, μαζί με τον φόβο για εκκαθάριση ταμειακών διαθεσίμων, εξηγούν γιατί η μετοχή Nebius έχει υψηλό ποσοστό short περίπου 20%. Παρ’ όλα αυτά, πιστεύουμε ότι αυτοί οι φόβοι είναι υπερβολικοί, καθώς η εταιρεία πρέπει να συνεχίσει να επενδύει για να χρηματοδοτήσει τα data centers της. 

Τελικά θα επιβραδύνει τις δαπάνες της και θα αρχίσει να εστιάζει στην κερδοφορία. Αυτή είναι η ίδια προσέγγιση που χρησιμοποίησαν εταιρείες όπως η Meta Platforms και η Tesla προτού γίνουν κερδοφόρες.

Οι αναλυτές έχουν μικτά προοπτικά για τη Nebius, με τον μέσο στόχο στα $139, 11% κάτω από την τρέχουσα τιμή. Σε πρόσφατη σημείωση, ο Tai Liani, αναλυτής της Bank of America, προέβλεψε ότι η μετοχή θα φτάσει τα $205, ενώ η DA Davidson έχει στόχο 

Τεχνική ανάλυση τιμής μετοχής Nebius 

NBIS stock chart | Source: TradingView

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή της μετοχής NBIS βρέθηκε στον πάτο στα $73 νωρίτερα μέσα στη χρονιά. Διαμόρφωσε ένα σχήμα διπλού πυθμένα του οποίου η γραμμή λαιμού ήταν στα $109.32, το υψηλότερο σημείο της στις 16 Ιανουαρίου. 

Η μετοχή πέρασε επίσης πάνω από το κρίσιμο επίπεδο αντίστασης στα $141, το άνω όριο της μορφής cup & handle. Παραμένει σταθερά πάνω από τους 50-ημερους και 200-ημερους κινητούς μέσους όρους, μήνες μετά το σχηματισμό του χρυσού σταυρού.

Επομένως, είναι πιθανό η μετοχή να επαναλάβει την ανοδική τάση τις προσεχείς ημέρες. Εάν συμβεί αυτό, ο αρχικός στόχος παρακολούθησης θα είναι στα $200, ακολουθούμενος από το ψυχολογικό επίπεδο των $220. 

Ωστόσο, όπως είδαμε με τη μετοχή CoreWeave, υπάρχει ο κίνδυνος να υποχωρήσει καθώς οι πωλητές προσπαθούν να καλύψουν το χάσμα που δημιουργήθηκε νωρίτερα αυτόν τον μήνα. Αυτή η διόρθωση, εάν συμβεί, πιθανότατα θα είναι βραχυπρόθεσμη πριν από μια πιθανή ανόρθωση.