Εμπορική επισκόπηση: Χρυσός -3%, Ασήμι -10%, Πετρέλαιο ανεβαίνει λόγω φόβων για Χορμούζ

Οι τιμές του χρυσού υποχώρησαν πάνω από 3% και το ασήμι βυθίστηκε πάνω από 10% την Παρασκευή, καθώς το κλίμα στην αγορά πολύτιμων μετάλλων χειροτέρεψε δραματικά. 

Αντίθετα, οι τιμές του πετρελαίου ανέβηκαν πάνω από 2% λόγω αυξανόμενων ανησυχιών για παρατεταμένη διακοπή της προσφοράς στο Στενό του Χορμούζ. 

Εν τω μεταξύ, η υποχώρηση του χαλκού από το ιστορικό υψηλό του συνεχίστηκε, κυρίως εξαιτίας δύο βασικών παραγόντων: ενός ισχυρότερου δολαρίου ΗΠΑ, που καθιστά το μέταλλο ακριβότερο για διεθνείς αγοραστές, και του επιταχυνόμενου πληθωρισμού στις ΗΠΑ, που μειώνει την πιθανότητα μειώσεων επιτοκίων.

Πτώση πολύτιμων μετάλλων

Η ελκυστικότητα του χρυσού μειώθηκε, οδηγώντας σε πτώση άνω του 2% την Παρασκευή, εν μέσω άλματος στις αποδόσεις των αμερικανικών Treasury και ενισχυμένου δολαρίου ΗΠΑ.

Παράλληλα, οι συνεχιζόμενες εντάσεις στη Μέση Ανατολή και οι υψηλότερες τιμές πετρελαίου ενίσχυσαν τις προσδοκίες για παρατεταμένα υψηλότερα επιτόκια.

Κατά την ώρα σύνταξης, το συμβόλαιο χρυσού COMEX βρισκόταν στα $4,532 ανά ουγγιά, με πτώση 3,3%, ενώ το ασήμι ήταν χαμηλότερα κατά 10,1% στα $76.770 ανά ουγγιά. 

Η ενίσχυση του δολαρίου έκανε τον χρυσό, που τιμολογείται σε αμερικανικό νόμισμα, πιο ακριβό για διεθνείς επενδυτές.

Επιπλέον, η άνοδος των αποδόσεων του benchmark 10ετούς αμερικανικού Treasury κοντά σε υψηλό σχεδόν ενός έτους μείωσε την ελκυστικότητα της διακράτησης χρυσού χωρίς απόδοση.

Το κλείσιμο του Στενού του Χορμούζ έχει προκαλέσει άλμα στις τιμές του αργού Brent, που ανέβηκαν 7,8% αυτήν την εβδομάδα και διαπραγματεύονται πάνω από $109 το βαρέλι. 

Αυτά τα αυξημένα κόστη καυσίμων συμβάλλουν σε πληθωριστικές πιέσεις καθώς οι κατασκευαστές μεταβιβάζουν την αύξηση στους καταναλωτές.

Συνεπώς, οι κεντρικές τράπεζες αναγκάζονται να διατηρήσουν υψηλά επιτόκια, γεγονός που μειώνει την ελκυστικότητα του χρυσού χωρίς απόδοση.

Πρόσφατα στοιχεία για τον πληθωρισμό δείχνουν ότι τόσο οι καταναλωτές όσο και οι επιχειρήσεις αρχίζουν να βιώνουν σημαντικές αυξήσεις πιέσεων τιμών, μια εξέλιξη συνδεδεμένη με τον πόλεμο. 

Συνεπώς, σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch της CME, οι επενδυτές έχουν στην πλειονότητά τους αποκλείσει την προσδοκία μειώσεων επιτοκίων στις ΗΠΑ φέτος.

«Ο νέος πρόεδρος της Fed, Warsh, που αναλαμβάνει σήμερα, ενδέχεται επομένως να δυσκολευτεί να πείσει την πλειοψηφία στο FOMC για μείωση επιτοκίων», δήλωσε ο Carsten Fritsch, αναλυτής εμπορευμάτων στην Commerzbank AG. 

Άνοδος πετρελαίου

Οι ελπίδες για επίλυση των επιθέσεων και κατασχέσεων πλοίων κοντά στο Στενό του Χορμούζ μειώθηκαν περαιτέρω μετά τις δηλώσεις του προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump και του υπουργού Εξωτερικών του Ιράν την Παρασκευή, με αποτέλεσμα αύξηση περίπου 2% στις τιμές του πετρελαίου.

Το συμβόλαιο Brent ήταν τελευταία στα $108.35 το βαρέλι, με άνοδο 2,5%, ενώ το West Texas Intermediate ήταν στα $103.95 το βαρέλι, με άνοδο 2,8%. 

Κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, το Brent έχει ανέβει 7% και το WTI έχει αυξηθεί πάνω από 9% λόγω αβεβαιότητας για την εύθραυστη εκεχειρία στη σύγκρουση στο Ιράν.

«Ο τόνος μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν έχει ξαναγίνει σημαντικά πιο αντιπαραθετικός. Ενώ η εκεχειρία κρατά, οι ελπίδες για ταχεία επανέναρξη της διόδου του Στενού του Χορμούζ έχουν εξασθενήσει», δήλωσε η Barbara Lambrecht, αναλύτρια εμπορευμάτων στην Commerzbank. 

Ο Ιρανός υπουργός Εξωτερικών Abbas Araqchi δήλωσε την Παρασκευή ότι το Ιράν είναι έτοιμο για διπλωματικές λύσεις αλλά και προετοιμασμένο να επαναλάβει τις πολεμικές ενέργειες.

Τόνισε ότι το Ιράν «δεν έχει εμπιστοσύνη» στις ΗΠΑ και είναι διατεθειμένο να διαπραγματευτεί με την Ουάσινγκτον μόνο εάν οι ΗΠΑ δείξουν σοβαρότητα.

Εκφράζοντας την μειούμενη υπομονή του με το Ιράν, ο Trump δήλωσε ότι αυτός και ο Κινέζος πρόεδρος Xi Jinping κατέληξαν σε συμφωνία: δεν πρέπει να επιτραπεί στο Ιράν να αναπτύξει πυρηνικό όπλο και πρέπει να διασφαλιστεί η επανέναρξη της διέλευσης από το Στενό του Χορμούζ.

Ενώ ο πρόεδρος Xi δεν έκανε προσωπικό σχόλιο για τις συζητήσεις του με τον Trump σχετικά με το Ιράν, το κινεζικό υπουργείο Εξωτερικών εξέδωσε δήλωση που ανέφερε: «Αυτή η σύγκρουση, που δεν θα έπρεπε ποτέ να έχει συμβεί, δεν έχει λόγο να συνεχιστεί.»

Σχετικά με τα αναμενόμενα αποτελέσματα της συνόδου ΗΠΑ-Κίνας, ο Trump ανέφερε ότι η Κίνα ενδιαφέρεται να αγοράσει πετρέλαιο από τις Ηνωμένες Πολιτείες.

Επιπλέον, υπαινίχθηκε ότι ενδέχεται να είναι διατεθειμένος να άρει τις κυρώσεις που ισχύουν επί του παρόντος για κινεζικές εταιρείες που αγοράζουν πετρέλαιο από το Ιράν.

Χαλκός

Οι τιμές του χαλκού συνέχισαν να πέφτουν μετά την υποχώρηση από το ιστορικό υψηλό, κυρίως λόγω του επιταχυνόμενου πληθωρισμού στις ΗΠΑ. 

Αυτός ο πληθωρισμός έχει μειώσει την πιθανότητα μειώσεων επιτοκίων και έχει ενισχύσει το δολάριο, κάνοντας το μέταλλο πιο ακριβό για διεθνείς αγοραστές. 

Ο αναλυτής Gao Yin σημείωσε ότι ο συνδυασμός ισχυρότερου δολαρίου και ανόδου των αποδόσεων των αμερικανικών Treasury μειώνει τις προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων, πράγμα που φρενάρει τις τιμές των μετάλλων.

Οι τιμές του χαλκού κοντά σε ιστορικά υψηλά πιθανόν έχουν αρχίσει να αποθαρρύνουν τη ζήτηση στην Κίνα, με τους μεταποιητές να βλέπουν τις παραγγελίες να εξασθενούν αυτόν τον μήνα.

Εν τω μεταξύ, η κυβέρνηση της Αργεντινής ενέκρινε δύο νέα μεταλλευτικά έργα στο πλαίσιο του Καθεστώτος Κινήτρων Μεγάλων Επενδύσεων (RIGI), όπως ανακοίνωσε ο υπουργός Οικονομίας Luis Caputo στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης. 

Τα εγκεκριμένα έργα είναι το ορυχείο χαλκού San Jorge στην επαρχία Mendoza, που περιλαμβάνει επένδυση $891 εκατ., και η επέκταση $1.2 δισ. του ορυχείου λιθίου Cauchari Olaroz στην επαρχία Jujuy.

Αναμένεται ότι αυτά τα δύο έργα θα δημιουργήσουν πάνω από 8,000 νέες άμεσες και έμμεσες θέσεις εργασίας.

Κατά την ώρα σύνταξης, το τρίμηνο συμβόλαιο χαλκού στο London Metal Exchange ήταν στα $13,526.30 ανά τόνο, μειωμένο 3,2% σε σχέση με το προηγούμενο κλείσιμο.