Το ETF SCHD υπεραποδίδει έναντι S&P 500 και Nasdaq 100 — έχει περαιτέρω ανοδικό περιθώριο;

Το Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF εκτοξεύτηκε σε ιστορικό υψηλό την προηγούμενη εβδομάδα, επιβεβαιώνοντας τις προηγούμενες προβλέψεις μας. Έκλεισε την εβδομάδα στα $32.83, ανεβάζοντας τα κέρδη του από την αρχή του έτους κοντά στο 20%. Αντίθετα, οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq 100 έχουν ενισχυθεί φέτος κατά 9% και 17% αντίστοιχα. Αυτή η τάση μπορεί να συνεχιστεί τώρα που η μετοχή SCHD σχημάτισε ανοδικό μοτίβο στο διάγραμμα και έχει γίνει καλό αντιστάθμισμα απέναντι στην άνθηση της τεχνητής νοημοσύνης (AI).

Η μετοχή SCHD σχημάτισε ανοδικό μοτίβο στο διάγραμμα

Το ημερήσιο διάγραμμα δείχνει ότι η τιμή του ETF SCHD έχει αυξηθεί τις τελευταίες πέντε συνεχόμενες ημέρες και βρίσκεται τώρα στο ιστορικό υψηλό της. Αυτή η άνοδος μπορεί να συνεχιστεί καθώς το ταμείο σχημάτισε έναν χαρακτηριστικό σχηματισμό «cup-and-handle» (κύπελλο και λαβή), ένα κοινό σημάδι συνέχειας στην τεχνική ανάλυση.

Στην προκειμένη περίπτωση, το πάνω όριο του κύπελλου ήταν στα $32, ενώ το κάτω όριο στα $30.21, δίνοντάς του βάθος $1.72. Ο στόχος κέρδους σε αυτόν τον σχηματισμό εκτιμάται προσθέτοντας αυτό το ύψος στο πάνω όριο του κύπελλου. Εδώ, προσθέτοντας $1.72 στα $31.93 δίνει στόχο κέρδους στα $33.65.

Άλλες τεχνικές ενδείξεις υποστηρίζουν περαιτέρω ανοδική κίνηση για το ETF. Παραμένει πάνω από όλους τους κινητούς μέσους όρους και τον δείκτη Supertrend. Επίσης, ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) και ο Δείκτης Κατευθυντικής Κίνησης (RSI) συνεχίζουν να κινούνται ανοδικά.

Συνεπώς, η πορεία με τη λιγότερη αντίσταση για τη μετοχή SCHD είναι ανοδική. Αυτή η εκτίμηση θα καταστεί άκυρη εάν υποχωρήσει κάτω από το κρίσιμο επίπεδο στήριξης στα $31.93.

Κύριοι καταλύτες για το Schwab US Dividend Equity ETF

Υπάρχουν αρκετοί πιθανοί καταλύτες για την τιμή της μετοχής SCHD φέτος. Ο σημαντικότερος είναι ότι έχει καταστεί ένα από τα κορυφαία αντιστάθμισματα έναντι του συνεχιζόμενου μπουμ της τεχνητής νοημοσύνης, καθώς οι περισσότερες εταιρείες του χαρτοφυλακίου ανήκουν σε παραδοσιακούς κλάδους όπως η ενέργεια, τα χρηματοοικονομικά και τα βασικά καταναλωτικά αγαθά.

Με τόσες μετοχές AI να βρίσκονται σε αγορά ταύρου, πιθανό είναι με την πάροδο του χρόνου να υπάρξει περιστροφή από growth σε value. Το ETF SCHD θα μπορούσε να είναι ένας από τους ωφελημένους αυτής της μετατόπισης, όπως είδαμε το πρώτο τρίμηνο όταν εκτινάχθηκε σε ιστορικό υψηλό καθώς οι μετοχές AI υποχωρούσαν.

Το ETF SCHD μπορεί επίσης να ωφεληθεί από το ευρύτερο ράλι της αγοράς που υποστηρίζεται από ισχυρά αποτελέσματα. Τα δεδομένα δείχνουν ότι η ανάπτυξη κερδών το πρώτο τρίμηνο ήταν 28.6%, το υψηλότερο επίπεδο από το τέταρτο τρίμηνο του 2021. Οι περισσότερες εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των εταιρειών που συμμετέχουν στο SCHD, δημοσίευσαν ισχυρούς αριθμούς.

Επιπλέον, παρότι το SCHD περιλαμβάνει λίγες εταιρείες AI, είναι πιθανό πολλές από τις συστατικές του εταιρείες να αξιοποιήσουν την τεχνολογία για μείωση κόστους και ενίσχυση κερδοφορίας με την πάροδο του χρόνου. Για παράδειγμα, ορισμένες εταιρείες ανακοίνωσαν φέτος περικοπές θέσεων εργασίας λόγω AI, αναφέροντας ότι υπήρχαν εργαζόμενοι οι οποίοι είχαν καταστεί περιττοί.

Επιπρόσθετα, το ETF SCHD είναι επίσης αρκετά υποτιμημένο σε σύγκριση με τα υπόλοιπα κορυφαία κεφάλαια. Έχει λόγο τιμής προς κέρδη (P/E) 18, πολύ χαμηλότερο από το 35 του Nasdaq 100 και το 22 του δείκτη S&P 500.

Για να είμαστε σαφείς: ενώ το Schwab US Dividend Equity ETF είναι γνωστό για τα μερίσματα και την ανάπτυξή του, στην πραγματικότητα αποδίδει περιορισμένες πληρωμές στους επενδυτές. Έχει απόδοση μερίσματος μόλις 3%, που είναι πολύ χαμηλότερη σε σύγκριση με τις αποδόσεις των ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου σήμερα. Το κύριο πλεονέκτημά του είναι ότι η μετοχή συνεχίζει να αναπτύσσεται φέτος.