Το ασήμι υποχωρεί στα $72.30 — ΗΠΑ πλήττουν το Ιράν, PCE στο επίκεντρο

με την υποστήριξη του

Αγορά USD (DXY)

Κύριος οδηγός του άρθρου είναι η ισχύς του USD από τον κίνδυνο στη Μέση Ανατολή και την άνοδο του αργού. Με το PCE στο επίκεντρο, οποιαδήποτε επίμονη πληθωριστική τάση διατηρεί τις αποδόσεις υποστηριζόμενες, κάτι που συνήθως διατηρεί το δολάριο σε αγοραστική ζήτηση. Στρατηγική: αγορά του δείκτη δολαρίου ΗΠΑ (DXY) μέσω long θέσης σε DXY ή long σε USD/JPY, στοχεύοντας στη συνέχιση όσο ο άργυρος παραμένει αδύναμος.

Βασικός κίνδυνος: Κίνδυνος: αν το PCE είναι πιο ψυχρό από το αναμενόμενο και η Fed επανατιμολογήσει γρήγορα προς μειώσεις, προκαλώντας απότομη πώληση του USD που σύρει το DXY χαμηλότερα.

Πώληση XAG/USD

Ο άργυρος διασπάται: κάτω από τον 100ήμερο SMA και κάτω από τον 20ήμερο SMA των Bollinger, με τον RSI ακόμα κάτω από το 50. Η κλιμάκωση ΗΠΑ-Ιράν ενισχύει το δολάριο και ωθεί ανοδικά τις αποδόσεις — κλασικό αντίθετο ρεύμα για τον άτοκο άργυρο. Στρατηγική: λάβετε short θέση σε XAG/USD (ή αγοράστε put σε XAG) με στόχο κίνηση πέρα από τα $71.22 προς τα $70 και πιθανώς τα $69.

Βασικός κίνδυνος: Κίνδυνος: αν το PCE βγει αρκετά υψηλό ώστε να εκτοξεύσει τις αποδόσεις, αλλά στη συνέχεια μια αντίστροφη κίνηση risk-off πυροδοτήσει squeeze στον άργυρο (το δολάριο/οι αποδόσεις πέφτουν γρήγορα) και η τιμή ανακτήσει τα ~$77.95/$78.83.

Ο άργυρος φτάνει στο χαμηλότερο επίπεδο από τις 6 Μαΐου εν μέσω γεωπολιτικών εντάσεων.
Το ισχυρότερο δολάριο πιέζει τον άργυρο εν όψει της ανακοίνωσης των στοιχείων για τον πληθωρισμό.
Οι traders αναμένουν τα στοιχεία PCE για ενδείξεις σχετικά με την πορεία των επιτοκίων της Fed.

Οι τιμές του αργύρου υποχώρησαν απότομα νωρίς κατά τις ευρωπαϊκές ώρες διαπραγμάτευσης την Πέμπτη, με τον XAG/USD να πέφτει κοντά στα $72.30, στο χαμηλότερο επίπεδό του από τις 6 Μαΐου.

Η πτώση προέκυψε καθώς οι ανανεωμένες εντάσεις μεταξύ των ΗΠΑ και του Ιράν ενίσχυσαν τη ζήτηση για το δολάριο ΗΠΑ και πίεσαν τα πολύτιμα μέταλλα.

Οι αμερικανικές στρατιωτικές δυνάμεις πραγματοποίησαν νέες νυχτερινές επιθέσεις στο Ιράν.

Οι επιθέσεις φέρεται να στόχευσαν μία στρατιωτική εγκατάσταση και επίσης περιλάμβαναν την κατάρριψη τεσσάρων ιρανικών μη επανδρωμένων επιθετικών drones μίας χρήσης κοντά στο Στενό του Χορμούζ.

Η κλιμάκωση των εντάσεων στη Μέση Ανατολή ώθησε ανοδικά τις τιμές του αργού πετρελαίου και ενίσχυσε το δολάριο ΗΠΑ.

Η ενίσχυση του δολαρίου πίεσε τις τιμές του αργύρου, καθώς το μέταλλο τιμολογείται σε δολάρια ΗΠΑ και γίνεται πιο ακριβό για κατόχους άλλων νομισμάτων.

Οι αγορές αναμένουν τα στοιχεία PCE των ΗΠΑ για τον πληθωρισμό

Η προσοχή των επενδυτών στρέφεται τώρα στην ανακοίνωση του Δείκτη Τιμών Προσωπικών Καταναλωτικών Δαπανών (PCE) των ΗΠΑ αργότερα την Πέμπτη.

Η έκθεση αναμένεται να δώσει νέα σήματα όσον αφορά τις προοπτικές για τα επιτόκια της Federal Reserve για το υπόλοιπο του έτους.

Ο γενικός δείκτης τιμών PCE προβλέπεται να αυξηθεί 3,8% σε ετήσια βάση τον Απρίλιο, από 3,5% τον Μάρτιο.

Εν τω μεταξύ, ο βασικός δείκτης τιμών PCE, που εξαιρεί τις ευμετάβλητες τιμές των τροφίμων και της ενέργειας, προβλέπεται να αυξηθεί 3,3% σε ετήσια βάση τον Απρίλιο, έναντι της προηγούμενης μέτρησης 3,2%.

Οι συμμετέχοντες στην αγορά παρακολουθούν στενά τα δεδομένα για ενδείξεις επίμονης πληθωριστικής πίεσης.

Μια εντονότερη του αναμενομένου ανάγνωση του πληθωρισμού θα μπορούσε να ενισχύσει τις προσδοκίες ότι η Fed ενδέχεται να διατηρήσει τα επιτόκια σε υψηλά επίπεδα ή να προχωρήσει σε ακόμη μία αύξηση φέτος.

Ένα τέτοιο σενάριο θα μπορούσε να ασκήσει περαιτέρω πίεση στις τιμές του αργύρου υποστηρίζοντας το δολάριο ΗΠΑ και αυξάνοντας τις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων, μειώνοντας την ελκυστικότητα των μη αποδοτικών περιουσιακών στοιχείων όπως τα πολύτιμα μέταλλα.

Η τεχνική εικόνα παραμένει πτωτική

Από τεχνική άποψη, ο XAG/USD συνεχίζει να διαπραγματεύεται κάτω από τον 100ήμερο απλό κινητό μέσο (SMA) και τον 20ήμερο SMA των ζωνών Bollinger στο ημερήσιο διάγραμμα.

Αυτό διατηρεί την βραχυπρόθεσμη κλίση προς τα κάτω παρότι υπήρξε πρόσφατη ανάκαμψη από χαμηλότερα επίπεδα.

Ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI) βρίσκεται επί του παρόντος στο 41,76, παραμένοντας κάτω από το ουδέτερο όριο των 50.

Αυτό υποδηλώνει ότι η καθοδική ορμή εξακολουθεί να υπάρχει και ότι μια αποφασιστική ανάκαμψη δεν έχει ακόμη εμφανιστεί.

Στην ανώτερη πλευρά, η άμεση αντίσταση εντοπίζεται κοντά στον 20ήμερο SMA των Bollinger γύρω στα $77.95.

Το επόμενο επίπεδο αντίστασης είναι το υψηλό της 25ης Μαΐου στα $78.83.

Πιο πάνω, οι traders θα παρακολουθούν τον 100ήμερο SMA κοντά στα $81.30.

Η ανώτερη ζώνη Bollinger γύρω στα $86.86 θα μπορούσε να λειτουργήσει ως πιο απομακρυσμένη ζώνη αντίστασης εάν αναπτυχθεί ισχυρότερη ανάκαμψη ή ράλι καλύψεων short.

Στην καθοδική πλευρά, το πρώτο σημαντικό επίπεδο στήριξης βρίσκεται στο χαμηλό της 30ής Απριλίου στα $71.22.

Κάτω από αυτό, το ψυχολογικά κρίσιμο επίπεδο των $70.00 μπορεί να έρθει στο επίκεντρο.

Περαιτέρω καθοδική πίεση ενδέχεται να εκθέσει την κάτω ζώνη Bollinger κοντά στα $69.00.

Μια διατηρούμενη διάσπαση κάτω από αυτήν την περιοχή θα μπορούσε να ανοίξει το δρόμο για βαθύτερες απώλειες και να ωθήσει τον άργυρο σε χαμηλότερες, μη δοκιμασμένες ζώνες στήριξης στο ημερήσιο διάγραμμα.