Μπορούν οι αγοραστές του Ethereum να υπερασπιστούν τα $1.611 καθώς η εκποίηση του ETH επιταχύνεται;

Το Ethereum έχει υποχωρήσει 7,2% τις τελευταίες 7 ημέρες και διαπραγματεύεται κοντά στα $1.660, θέτοντας το ETH σε κίνδυνο νέας πτώσης εάν οι αγοραστές δεν υπερασπιστούν την περιοχή στήριξης στα $1.611.

Τα δεδομένα της CoinGecko δείχνουν ότι το Ethereum (ETH) διαπραγματευόταν κοντά στα $1.661 στις 24 Ιουνίου, μετά από μια αδύναμη 7ήμερη πορεία που εξάλειψε το μεγαλύτερο μέρος της ανάκαμψής του στα μέσα Ιουνίου. Το token είχε επίσης υποχωρήσει πάνω από 20% τους τελευταίους 30 ημέρες.

Η πρόσφατη πτώση του ETH συνέβη παράλληλα με πολλούς παράγοντες πίεσης.

Η κίνηση της Τρίτης εξάλειψε τα κέρδη των προηγούμενων 12 ημερών και προκάλεσε περίπου 170 million USD (approx. 148,3 million €) σε εκκαθαρίσεις μακροπρόθεσμων (long) μοχλευμένων θέσεων σε ETH, σύμφωνα με δεδομένα της Coinglass.

Το funding των perpetual futures έγινε προσωρινά έντονα αρνητικό, πράγμα που σήμαινε ότι οι short πωλητές πλήρωναν για να διατηρήσουν ανοικτές τις θέσεις τους καθώς η ανοδική ζήτηση εξασθένησε.

Πίεση προήλθε επίσης από την εσωτερική αναδιάρθρωση του Ethereum.

Το Ethereum Foundation επιβεβαίωσε στις 23 Ιουνίου ότι ολοκλήρωσε μια πολυμηνιαία αναδιοργάνωση και μείωσε περίπου 20% το προσωπικό του, ήτοι 54 εργαζόμενους σε ομάδες πρωτοκόλλου και κοινότητας.

Ο συνιδρυτής Vitalik Buterin δήλωσε ότι ο οργανισμός στοχεύει να μειώσει τις ετήσιες δαπάνες κατά 40% φέτος και να διατηρήσει μια ετήσια μείωση προϋπολογισμού 5% μετά το 2030.

Οι απολύσεις ανησύχησαν τους traders επειδή συνέβησαν ενώ το Ethereum αντιμετώπιζε ήδη μειωμένη δραστηριότητα δικτύου και συνεχή πωλήσεις από θεσμικά προϊόντα.

Η συνολική αξία που είναι κλειδωμένη σε αποκεντρωμένες εφαρμογές έχει πέσει 23% σε 3 μήνες, σύμφωνα με δεδομένα της DeFiLlama, καθώς η χαμηλότερη ζήτηση για δραστηριότητα στο blockchain μείωσε ένα από τα βασικά επιχειρήματα υπέρ της έκθεσης σε ETH.

Ωστόσο, το Ethereum εξακολουθεί να ηγείται του αποκεντρωμένου χρηματοοικονομικού τομέα, καθώς το δίκτυο κατέχει περίπου 38 billion USD (approx. 33,1 billion €) σε DeFi TVL, ίσο με μερίδιο αγοράς 53%, ενώ το Ethereum και το οικοσύστημα layer 2 αντιπροσωπεύουν το 43% των όγκων σε αποκεντρωμένες ανταλλαγές.

Ακόμη και με αυτό το προβάδισμα, το Ethereum έχει δεχθεί κριτική για το ότι δημιούργησε μόλις 11 million USD (approx. 9,6 million €) σε τέλη μέσα σε 30 ημέρες.

Ταυτόχρονα, τα εισηγμένα στις ΗΠΑ spot Ether ETFs έχουν σημειώσει καθαρές εκροές για 6 συνεχόμενες εβδομάδες, με 910 million USD (approx. 793,8 million €) να έχουν εξέλθει από τα προϊόντα από τα μέσα Μαΐου και τα συνολικά καθαρά ενεργητικά να πέφτουν στα 9,4 billion USD (approx. 8,2 billion €).

Αυτό αποτελεί ένδειξη ότι η θεσμική ζήτηση έχει αποδυναμωθεί σημαντικά.

Η έκθεση των εταιρικών ταμείων έχει επίσης μπει στο επίκεντρο της συζήτησης της αγοράς.

Η BitMine, με πρόεδρο τον Tom Lee, φέρεται να είχε 9,7 billion USD (approx. 8,5 billion €) σε μη πραγματοποιημένες ζημίες επί των αποθεμάτων ETH της, ακόμη και καθώς η εταιρεία συνέχιζε να αυξάνει τη θέση της.

Ενώ δεν υπήρξε άμεσο σημάδι αναγκαστικών πωλήσεων, το μέγεθος της λογιστικής ζημίας θα μπορούσε να μειώσει τη θεσμική όρεξη όσο το ETH παραμένει υπό πίεση.

Παράλληλα, η σύγκρουση ΗΠΑ-Ιράν έχει κρατήσει τις τιμές του πετρελαίου και τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό στο επίκεντρο, ενώ αξιωματούχοι της Federal Reserve έχουν καθυστερήσει τις αναμενόμενες μειώσεις επιτοκίων, καθώς κάποιοι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής συζήτησαν την πιθανότητα υψηλότερων επιτοκίων.

Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, οι επενδυτές έχουν ισχυρότερα κίνητρα να διακρατούν ασφαλέστερα περιουσιακά στοιχεία που αποδίδουν αντί για κρυπτονομίσματα.

Ανάλυση τιμής Ethereum

Στο ημερήσιο διάγραμμα ETH/USDT, το ETH διαπραγματευόταν κάτω από κάθε σημαντικό κινητό μέσο όρο που παρακολουθείται στην ανάλυση.

Διάγραμμα τιμής ETH/USDT 1 ημέρας. Πηγή: TradingView.

Ο 20ήμερος EMA βρίσκεται κοντά στα $1.745, ο 50ήμερος EMA κοντά στα $1.893, ο 100ήμερος EMA κοντά στα $2.057 και ο 200ήμερος EMA κοντά στα $2.333.

Με τιμή κοντά στα $1.660, το ETH παραμένει κάτω από και τις τέσσερις αυτές ζώνες, κάτι που διατηρεί τη μεσοπρόθεσμη τάση υπέρ των πωλητών.

Ο ημερήσιος RSI βρισκόταν κοντά στο 37, βάσει του διαγράμματος. Η δυναμική έχει ανακάμψει από την υπερπουλημένη ζώνη των αρχών Ιουνίου, αλλά ο δείκτης παραμένει κάτω από το ουδέτερο επίπεδο 50.

Όσο ο RSI παραμένει κάτω από το 50 και το ETH διαπραγματεύεται κάτω από τον 20ήμερο EMA, το διάγραμμα δεν δείχνει ακόμη μια πειστική δομή ανάκαμψης.

Στο 4ωρο διάγραμμα, το βραχυπρόθεσμο πλαίσιο επίσης εμφάνιζε συνολικά αρνητικά σημάδια.

Διάγραμμα τιμής ETH/USDT 4 ωρών. Πηγή: TradingView.

Ο EMA 9 είναι κάτω από τον EMA 21, ο MACD είναι ουδέτερος αλλά εξακολουθεί να βρίσκεται κάτω από τη γραμμή σήματός του, ο RSI είναι κοντά στο 36,6 και η τιμή διαπραγματεύεται κάτω από το VWAP.

Αυτές οι ενδείξεις επιβεβαιώνουν ότι οι βραχυπρόθεσμοι πωλητές εξακολουθούν να ελέγχουν τη δομή, παρότι η τελευταία πτώση δεν έχει ακόμη διασπάσει το επίπεδο στήριξης του Ιουνίου.

Προς το παρόν, η πρώτη στήριξη για το ETH βρίσκεται γύρω στα $1.650, όπου οι αγοραστές προσπάθησαν να επιβραδύνουν την τελευταία πτώση.

Μια καθαρή διάσπαση κάτω από αυτή την περιοχή θα έθετε στο επίκεντρο το οριζόντιο επίπεδο στήριξης στα $1.611.

Εάν αυτό το επίπεδο αποτύχει, το ETH θα μπορούσε να εισέλθει σε μια ακόμη πτώση που θα κινηθεί από εκκαθαρίσεις, καθώς οι μακροπρόθεσμες θέσεις κλείνουν και οι short πωλητές ασκούν πίεση στη διάσπαση.

Για τους αγοραστές, η πρώτη σημαντική αντίσταση βρίσκεται μεταξύ $1.680 και $1.715, όπου συγκεντρώνονται οι 4ωροι κινητοί μέσοι και το VWAP.

Μια ισχυρότερη ανάκαμψη θα απαιτούσε από το ETH να ανακτήσει τον 20ήμερο EMA κοντά στα $1.745.

Χωρίς αυτή την κίνηση, οποιοδήποτε ράλι θα παραμένει ευάλωτο σε νέες πωλήσεις από traders που βλέπουν την ανάκαμψη ως βραχυπρόθεσμη διόρθωση εντός μιας μεγαλύτερης πτωτικής τάσης.

Παρόλα αυτά, η μακροπρόθεσμη υπόθεση για το Ethereum εξακολουθεί να βασίζεται στην κυριαρχία του στο DeFi και στην επερχόμενη αναβάθμιση Glamsterdam, η οποία αναμένεται να διαχωρίσει τη δημιουργία μπλοκ, να βελτιώσει την ασφάλεια και να αυξήσει την αποδοτικότητα εκτέλεσης μέσω παράλληλης επεξεργασίας συναλλαγών.

Προς το παρόν, το ETH παραμένει εκτεθειμένο σε περαιτέρω πτωτική κίνηση εκτός αν οι αγοραστές υπερασπιστούν τη ζώνη στήριξης $1.611–$1.650.