Γιατί το Bitcoin διαπραγματεύεται κάτω από τα $60K σήμερα;

Το Bitcoin υποχώρησε κάτω από το επίπεδο των $60,000 μετά από μια έντονη αλληλουχία εκκαθαρίσεων που διέγραψε περισσότερα από 1,4 billion USD (approx. 1,2 billion €) σε μοχλευμένες θέσεις κρυπτονομισμάτων και νέα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ ενίσχυσαν τις προσδοκίες ότι τα επιτόκια ενδέχεται να παραμείνουν υψηλότερα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.

Σύμφωνα με την CoinGlass, πάνω από 217,700 επενδυτών εκκαθαρίστηκαν τις τελευταίες 24 ώρες, με τις συνολικές απώλειες να φτάνουν περίπου 1,5 billion USD (approx. 1,3 billion €). 

Οι long θέσεις αντιστοιχούσαν περίπου σε 1,2 billion USD (approx. 1,1 billion €) των εκκαθαρίσεων, ενώ οι traders με short θέσεις έχασαν περίπου 270 million USD (approx. 235,5 million €). Το Bitcoin κατέγραψε τις μεγαλύτερες απώλειες, περίπου $665 εκατ., ακολουθούμενο από το Ethereum με 359 million USD (approx. 313,2 million €) και το XRP με περίπου 50,5 million USD (approx. 44,1 million €).

Διαπραγματευόμενο κοντά στα $59,800 τη στιγμή της γραφής, το Bitcoin βούτηξε προσωρινά κάτω από τα $58,500 πριν ανακτήσει μέρος των απωλειών του. 

Η ανάκαμψη, ωστόσο, σταμάτησε λίγο κάτω από το ψυχολογικό όριο των $60,000, αφήνοντας την αγορά να αναζητεί νέο αγοραστικό μομέντουμ.

Τα πρόσφατα στοιχεία των ΗΠΑ ενίσχυσαν τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve μπορεί να καθυστερήσει τις μειώσεις επιτοκίων ή ακόμα και να εξετάσει πρόσθετη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής, εάν οι πληθωριστικές πιέσεις παραμείνουν επίμονες. 

Η ανάλυση της αγοράς από το The Kobeissi Letter συνέδεσε επίσης την αδυναμία στις χρηματοοικονομικές αγορές με ανησυχίες για τον πληθωρισμό και το αυξανόμενο κόστος υποδομών τεχνητής νοημοσύνης, μετά από την επιτάχυνση του δείκτη δαπανών προσωπικής κατανάλωσης (PCE) των ΗΠΑ στο 4,1% τον Μάιο.

Ταυτόχρονα, η CryptoQuant ανέφερε ότι η κερδοσκοπική ζήτηση στην αγορά έχει επίσης υποστεί πλήγμα. 

Ο δείκτης Short Term Holder Realised Price Year on Year Momentum της εταιρείας έχει υποχωρήσει από περίπου -2,4% στα μέσα Μαρτίου σε περίπου -24%, υποδηλώνοντας ότι οι πρόσφατοι αγοραστές εισέρχονται στην αγορά σε σημαντικά χαμηλότερες τιμές σε σχέση με ένα χρόνο πριν. 

Ο αναλυτής της CryptoQuant, Zizcrypto, είπε ότι ο δείκτης δεν έχει ακόμη επιδείξει σημάδια διατηρούμενης ανάκαμψης στην πεποίθηση των βραχυπρόθεσμων κατόχων, αν και παραμένει σαφώς υψηλότερα από τα επίπεδα που παρατηρήθηκαν κατά τις προηγούμενες φάσεις σε bear market.

Σε αυτό το πλαίσιο, η θεσμική ζήτηση παραμένει αδύναμη, γεγονός που με τη σειρά του επιβαρύνει το συναίσθημα της αγοράς. 

Τα spot Bitcoin ETFs έχουν καταγράψει καθαρές εκροές που υπερβαίνουν τις 40.000 BTC, αξίας περίπου 3 billion USD (approx. 2,6 billion €), σε διάστημα αρκετών εβδομάδων, μειώνοντας μία από τις μεγαλύτερες πηγές αγοραστικής πίεσης στο spot ταμείο της αγοράς. 

Ταυτόχρονα, κεφάλαια συνεχίζουν να εισρέουν σε μετοχές τεχνολογίας των ΗΠΑ καθώς οι επενδυτές προτιμούν εταιρείες που ωφελούνται από το κύμα της τεχνητής νοημοσύνης.

$10 δισ. λήξη options διατηρεί τους traders του Bitcoin σε εγρήγορση

Παράλληλα με τις μακροοικονομικές ανησυχίες, η αγορά παραγώγων αντιμετωπίζει ένα ακόμη μεγάλο τεστ πριν το τέλος της εβδομάδας.

Σχεδόν 10 billion USD (approx. 8,7 billion €) σε options Bitcoin στην Deribit προγραμματίζεται να λήξουν στις 26 Ιουνίου, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 37% του συνολικού ανοικτού ενδιαφέροντος στην πλατφόρμα.

Μεγάλο μέρος αυτής της τοποθέτησης αποτελείται από ανοδικά call options με τιμές εξάσκησης πολύ πάνω από τα τρέχοντα επίπεδα της αγοράς.

Καθώς το Bitcoin διαπραγματευόταν σταθερά χαμηλότερα καθ’ όλο τον Ιούνιο, πολλά από αυτά τα συμβόλαια πέρασαν εκτός του χρήματος. 

Οι συνακόλουθες προσαρμογές αντιστάθμισης από market makers αύξησαν την πίεση πωλήσεων στο spot καθώς πλησιάζει η λήξη, ενώ οι μοχλευμένοι traders μείωσαν την έκθεσή τους ενόψει του διακανονισμού.

Προηγούμενα δεδομένα εκκαθαρίσεων έδειξαν επίσης ότι οι long θέσεις ξεδιπλώθηκαν γρήγορα μετά τη διάσπαση κρίσιμης στήριξης του Bitcoin, ενισχύοντας την πώληση καθώς οι εξαναγκασμένες εκκαθαρίσεις κατανάλωναν τη διαθέσιμη ρευστότητα στις πλατφόρμες futures.

Η τιμή του Bitcoin μπορεί να αντιμετωπίσει άλλο ένα τεστ πριν την ανάκαμψη

Οι τεχνικοί δείκτες συνεχίζουν να δείχνουν μια αγορά που δεν έχει ακόμη επιβεβαιώσει διατηρούμενη ανάκαμψη.

Στο ημερήσιο διάγραμμα, το Bitcoin παραμένει κάτω από τους 20-, 50-, 100- και 200-ημερών εκθετικούς κινητούς μέσους (EMA), με τον 20ήμερο EMA κοντά στα $63,800 και να λειτουργεί ως η πρώτη σημαντική αντίσταση.

Διάγραμμα τιμής BTC/USD 1 ημέρας. Πηγή: TradingView.

Η ευθυγράμμιση των κινητών μέσων συνεχίζει να ευνοεί τους πωλητές, ενώ ο ημερήσιος Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) έχει ανακάμψει ελαφρώς στο ~31 μετά την είσοδο σε υπερπουλημένες συνθήκες, αλλά παραμένει κάτω από το ουδέτερο επίπεδο 50.

Το 4ωρο διάγραμμα δεν διαφέρει. Το Bitcoin εξακολουθεί να διαπραγματεύεται κάτω από το μεσαίο Keltner Channel, το οποίο βρίσκεται αυτή τη στιγμή κοντά στα $61,200, ενώ το κανάλι συνεχίζει να κλίνει προς τα κάτω.

Διάγραμμα τιμής BTC/USD 4 ωρών. Πηγή: TradingView.

Ο 4ωρος RSI έχει ανακάμψει περίπου στο 37 από την περιοχή υπερπουλημένου, αλλά δεν έχει ακόμη ανακτήσει το επίπεδο 50 που θα υποδείκνυε ισχυρότερο αγοραστικό μομέντουμ.

Εν τω μεταξύ, το 24ωρο heatmap εκκαθαρίσεων της CoinGlass δείχνει επίσης σημαντική συγκέντρωση μοχλευμένων θέσεων ακριβώς πάνω από τα $60,000, ιδιαίτερα στην περιοχή από $60,200 έως $60,400.

Heatmap εκκαθαρίσεων Bitcoin 24 ωρών. Πηγή: TradingView.

Αυτά τα επίπεδα θα μπορούσαν να προσελκύσουν την τιμή εάν οι αγοραστές καταφέρουν να διατηρήσουν την τρέχουσα ανάκαμψη.

Πάνω από αυτά, μια ακόμη σημαντική συσσώρευση ρευστότητας περίπου μεταξύ $61,500 και $62,200 θα μπορούσε να γίνει ο επόμενος στόχος καθώς αυξάνονται οι εκκαθαρίσεις short θέσεων.

Στην κάθοδο, το πρόσφατο πέρασμα κάτω από τα $58,500 εκκαθάρισε μια μεγάλη συγκέντρωση μοχλευμένων long θέσεων. 

Το heatmap δείχνει πλέον σχετικά πιο λεπτή ρευστότητα κάτω από τα $58,000, υποδηλώνοντας ότι μεγάλο μέρος της άμεσης μοχλευμένης πίεσης προς τα κάτω έχει ήδη εκτονωθεί. 

Μια ακόμη κίνηση κάτω από το πρόσφατο χαμηλό θα μπορούσε να εκθέσει το Bitcoin σε επανέλεγχο της ευρύτερης ζώνης στήριξης στα $58,000 εάν ενταθούν οι μακροοικονομικές πιέσεις ή το πωλητήριο που προκαλείται από παράγωγα.

Για να ενισχυθεί το ανοδικό μομέντουμ, το Bitcoin θα πρέπει να ανακτήσει το επίπεδο των $60,000, να κλείσει πάνω από το μεσαίο Keltner Channel στο 4ωρο διάγραμμα και τελικά να ανακτήσει τον ημερήσιο 20ήμερο EMA, ενώ ο ημερήσιος RSI συνεχίζει να ανεβαίνει προς την περιοχή 40–50. 

Μέχρι να εμφανιστούν αυτά τα σήματα, η τεχνική προοπτική παραμένει επιφυλακτική.