Η Apple θέλει να αγοράσει μνήμες από την CXMT: θα μειώσει τα προβλήματα κόστους;

Η Apple πιέζει τη διοίκηση Trump για έγκριση αγοράς τσιπ μνήμης από τον κινέζο κατασκευαστή CXMT, καθώς η έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης ωθεί ανοδικά το κόστος των ημιαγωγών και επιβαρύνει τις παγκόσμιες αλυσίδες εφοδιασμού, όπως ανέφερε το Financial Times το Σάββατο.

Η κίνηση υπογραμμίζει πώς ακόμη και η μεγαλύτερη εταιρεία καταναλωτικών ηλεκτρονικών πασχίζει να εξασφαλίσει επιπλέον πηγές μνήμης καθώς η ζήτηση από κέντρα δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης αναδιαμορφώνει την αγορά ημιαγωγών.

Η έκθεση, επικαλούμενη έξι άτομα που γνωρίζουν το θέμα, ανέφερε ότι η Apple έχει ξεκινήσει εκστρατεία πίεσης στον Λευκό Οίκο και σε άλλα μέρη της διοίκησης για να μετριάσει την οικονομική πίεση από τις εκτοξευθείσες τιμές των τσιπ μνήμης, οι οποίες πρόσφατα ανάγκασαν την εταιρεία να αυξήσει τις τιμές σε αρκετά μοντέλα MacBook και iPad.

Η Apple αναζητά επιπλέον προμήθεια μνήμης

Σύμφωνα με την έκθεση, η Apple προσέγγισε για πρώτη φορά το Υπουργείο Εμπορίου πριν από περισσότερο από έναν μήνα και από τότε έχει διευρύνει τις επαφές της με άλλους αξιωματούχους της διοίκησης και συμμάχους στην Ουάσινγκτον.

Η εταιρεία ζητά έγκριση για την προμήθεια τσιπ από την ChangXin Memory Technologies (CXMT), έναν από τους κορυφαίους κινεζικούς κατασκευαστές DRAM.

Η Apple δεν έχει αυτή τη στιγμή απαγόρευση αγοράς τσιπ από την CXMT ή από έναν άλλο κινεζικό παραγωγό μνήμης, τη YMTC.

Ωστόσο, και οι δύο εταιρείες έχουν τεθεί στη λίστα κινεζικών στρατιωτικών εταιρειών του Πενταγώνου λόγω ισχυρισμών για συνδέσεις με τον Λαϊκό Απελευθερωτικό Στρατό.

Το Υπουργείο Εμπορίου είχε επίσης προτείνει πέρυσι να προσθέσει την CXMT στον Entity List, αλλά ο Λευκός Οίκος φέρεται να ανέβαλε την κίνηση ενώ διαπραγματευόταν μια εμπορική ανακωχή με την Κίνα.

Άτομα που γνωρίζουν τις συζητήσεις είπαν στο Financial Times ότι παραμένει ασαφές αν η Apple θα λάβει οποιεσδήποτε διαβεβαιώσεις από τη διοίκηση, ειδικά ότι η CXMT δεν θα προστεθεί αργότερα στον Entity List.

Η αβεβαιότητα αντανακλά ευρύτερες εντάσεις μεταξύ των προτεραιοτήτων εθνικής ασφάλειας της Ουάσινγκτον και της αυξανόμενης εξάρτησης της τεχνολογικής βιομηχανίας από την προμήθεια ημιαγωγών από την Ασία.

Πέρυσι, ο πρόεδρος Donald Trump ενέκρινε τις πωλήσεις των προηγμένων τσιπ H200 της Nvidia στην Κίνα παρά την αντίθεση αρκετών αξιωματούχων της διοίκησης.

Η έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης εντείνει την πίεση στις αγορές μνήμης

Οι προσπάθειες πίεσης της Apple έρχονται αφού η εταιρεία υπέστη μία από τις πιο απότομες χρηματιστηριακές υποχωρήσεις της σε χρόνια μετά την απόφασή της να αυξήσει τις τιμές MacBook και iPad λόγω όσων περιέγραψε ως "μη βιώσιμο" κόστος μνήμης.

Οι αυξήσεις τιμών διέγραψαν περίπου $263 billion από την αξία της Apple στην αγορά σε μία μόνο συνεδρία, τη δεύτερη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση της.

Η εξασφάλιση της CXMT ως πρόσθετου προμηθευτή θα βοηθούσε στη μείωση της εξάρτησης της Apple από τους υπάρχοντες κατασκευαστές μνήμης, σε μια περίοδο που οι επενδύσεις σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης απορροφούν μεγάλο μέρος της παγκόσμιας παραγωγής DRAM.

«Το χάσμα προσφοράς-ζήτησης στη μνήμη θα συνεχίσει να διευρύνεται έως το 2027. Αυτός είναι ο πραγματικός λόγος που η Apple πιέζει τον Λευκό Οίκο να κρατήσει την CXMT έξω από τον Entity List», δήλωσε ο αναλυτής της TF International Securities Ming‑Chi Kuo σε ανάρτηση στο X.

Πρόσθεσε ότι ακόμη και μια επιτυχημένη εκστρατεία πίεσης δεν θα λύσει πλήρως την έλλειψη.

«Η CXMT αναφέρει στο προσπέκτους του IPO ότι η δυναμικότητά της είναι πολύ κάτω από την εγχώρια ζήτηση. Δεδομένης της επίμονης παγκόσμιας ανισορροπίας στη μνήμη, ακόμη και αν η πίεση της Apple πετύχει και αγοράσει DRAM από την CXMT, αυτό δεν θα μειώσει ουσιωδώς το κόστος ούτε θα καλύψει το κενό προσφοράς. Παρόλα αυτά, καθώς η ανισορροπία διευρύνεται, η Apple έχει κάθε λόγο να εξασφαλίσει μια επιπλέον πηγή.»

Ο Kuo είπε επίσης ότι η προσέγγιση της Apple διαφέρει από την προηγούμενη αξιολόγησή της για τη YMTC το 2022.

«Η YMTC αφορούσε κυρίως τη μείωση του κόστους NAND· η CXMT αφορά τη διαχείριση του ρίσκου στην προσφορά DRAM», ανέφερε.

Πρόσθεσε ότι η προσπάθεια πίεσης έχει και αξία στη φήμη ανεξαρτήτως αποτελέσματος.

«Ο Tim Cook είναι ένας από τους λίγους ηγέτες τεχνολογίας που μπορούν ακόμα να κινούνται τόσο στην Ουάσινγκτον όσο και στο Πεκίνο, οπότε αυτό είναι καλύτερο να χειριστεί όσο είναι ακόμα CEO. Ακόμη κι αν η προσπάθεια δεν έχει αποτέλεσμα, η κάλυψη στα μέσα μπορεί να αφήσει στην αγορά την εντύπωση ότι η Apple προσπάθησε αλλά περιορίστηκε από την πολιτική των ΗΠΑ. Αυτό μπορεί να βοηθήσει στην άμβλυνση της δυσαρέσκειας για τις αυξήσεις τιμών και τους μεγαλύτερους χρόνους παράδοσης.»

Το ενδιαφέρον της Apple ενισχύει τη θέση της CXMT

Από την άλλη, το αναφερόμενο ενδιαφέρον του κολοσσού της τεχνολογίας αποτελεί σημαντική επιβεβαίωση της τεχνολογικής προόδου της CXMT, ανεξαρτήτως του αν η Ουάσινγκτον τελικά εγκρίνει τις αγορές, λένε αναλυτές.

Οι αναλυτές της Citi είπαν ότι η απόκτηση άδειας μπορεί να αποδειχθεί δύσκολη δεδομένου του τρέχοντος πολιτικού κλίματος στις ΗΠΑ.

Ωστόσο, υποστήριξαν ότι το γεγονός ότι η Apple εξετάζει την εταιρεία ως προμηθευτή σηματοδοτεί ήδη μια αλλαγή στον τρόπο που οι επενδυτές βλέπουν τον κινεζικό κατασκευαστή μνήμης.

«Ανεξαρτήτως του αν η Apple λάβει την έγκριση αγοράς, η εξέταση της CXMT ως ενδεχόμενου προμηθευτή μετατοπίζει την αντίληψη της αγοράς για την CXMT από ένα εγχώριο υποκατάστατο σε έναν αξιόπιστο παγκόσμιο κατασκευαστή DRAM Νο.4», ανέφερε η Citi σε σημείωμα έρευνας.