Προς τα $53.000 το Bitcoin μετά την απώλεια κρίσιμης στήριξης κάτω από τα $60.000;

Το Bitcoin παραμένει κάτω από τα $60.000 καθώς αυξανόμενοι μακροοικονομικοί και on-chain κίνδυνοι έχουν ενισχύσει την πιθανότητα μιας ακόμη απότομης πτώσης, με ορισμένους αναλυτές να προειδοποιούν ότι το κρυπτονόμισμα μπορεί να επανεξετάσει την περιοχή των $53.000 πριν διαμορφώσει ένα διαρκές τοπικό χαμηλό.

Σύμφωνα με δεδομένα αγοράς, το Bitcoin BTC υποχώρησε προς τα $58.000 πριν ανακάμψει γύρω στα $59.300, επεκτείνοντας μια μηνιαία πτώση που έχει αφήσει το περιουσιακό στοιχείο σχεδόν 20% χαμηλότερα, ενώ οι αμερικανικές μετοχές συνεχίζουν να καταγράφουν ισχυρά κέρδη.

Παρά την τελευταία ανάκαμψη, οι traders παραμένουν επιφυλακτικοί καθώς το Bitcoin δυσκολεύεται να ανακτήσει το επίπεδο των $60.000 που προηγουμένως λειτουργούσε ως στήριξη. 

Το κρυπτονόμισμα βρήκε προσωρινά αγοραστές κοντά στα $58.000 κατά τη διάρκεια του πρόσφατου ξεπουλήματος, αλλά η ανάκαμψη έκανε λίγα για να αλλάξει την πτωτική δομή της αγοράς.

Σύμφωνα με την ερευνητική εταιρεία The Kobeissi Letter, ο S&P 500 κέρδισε 14% κατά το δεύτερο τρίμηνο, την ισχυρότερη τριμηνιαία επίδοση από το 2020, ενώ ο Nasdaq 100 ενισχύθηκε 25%, θέτοντάς τον σε τροχιά για τη δεύτερη καλύτερη τριμηνιαία επίδοσή του σε 25 χρόνια. 

Η εταιρεία ανέφερε ότι το ράλι στις παγκόσμιες μετοχές συνεχίζει να επιταχύνεται, με κύριο οδηγό τις αμερικανικές μετοχές.

Η απόκλιση ώθησε τους αναλυτές να υποστηρίξουν ότι τα θεσμικά κεφάλαια ρέουν όλο και περισσότερο σε μεγάλες αμερικανικές τεχνολογικές μετοχές αντί για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. 

Καθώς περισσότερο κεφάλαιο κατευθύνεται στις αγορές μετοχών, η ζήτηση για spot Bitcoin εξασθενεί, αφήνοντας το κρυπτονόμισμα περισσότερο εκτεθειμένο όταν η πίεση πωλήσεων αυξάνεται ή η ρευστότητα μειώνεται.

Οι αγορές συναλλάγματος εμφανίζονται επίσης ως άλλη πηγή ανησυχίας.

Το δολάριο ενισχύθηκε στο υψηλότερο επίπεδο έναντι του ιαπωνικού γιεν από τα μέσα της δεκαετίας του 1980, αφού το USD/JPY ανέβηκε στο 162.50, αυξάνοντας τις προσδοκίες ότι οι ιαπωνικές αρχές ενδέχεται να παρέμβουν στις αγορές συναλλάγματος.

Σχολιάζοντας την εξέλιξη, ο αναλυτής George Gammon προειδοποίησε ότι χώρες και ιδρύματα που αντιμετωπίζουν έλλειψη δολαρίων συχνά ρευστοποιούν ιδιαίτερα ρευστά περιουσιακά στοιχεία για να αποκτήσουν μετρητά. 

«Έχετε υποχρεώσεις σε δολάρια και δεν έχετε αρκετά δολάρια. Οπότε πουλάτε περιουσιακά στοιχεία για να πάρετε δολάρια, ασκώντας καθοδική πίεση στο περιουσιακό στοιχείο. Γιεν, Ρουπίες, Γουόν ή Bitcoin», έγραψε.

Η πίεση από τις παγκόσμιες ελλείψεις δολαρίου έχει επίσης αναφερθεί ως παράγοντας που επιβαρύνει το Bitcoin, επειδή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και κρατικοί φορείς που αντιμετωπίζουν άγχος συναλλαγματικών διαθεσίμων μπορούν γρήγορα να πουλήσουν ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, τα οποία διαπραγματεύονται 24/7, για να συγκεντρώσουν δολάρια και να καλύψουν υποχρεώσεις.

Τεχνική προοπτική τιμής Bitcoin: τα $53.000 στο επίκεντρο

Παράλληλα με τα μακροοικονομικά αντίξοα, τα on-chain δεδομένα αρχίζουν να δείχνουν ενδείξεις ότι επενδυτές που αγόρασαν κοντά στα ιστορικά υψηλά του Bitcoin αρχίζουν να αποχωρούν από την αγορά.

Σύμφωνα με τον συνεργάτη του CryptoQuant Crypto Sunmoon, οι εισροές σε ανταλλαγές έχουν αυξηθεί αισθητά από τότε που το Bitcoin έπεσε κάτω από τα $70.000, με μεγάλο μέρος της μεταφερθείσας προσφοράς να προέρχεται από νομίσματα που είχαν κρατηθεί περίπου έξι έως δώδεκα μήνες.

Πηγή: CryptoQuant.

Τα νομίσματα πιθανότατα συσσωρεύτηκαν κοντά στα υψηλά του κύκλου, υποδηλώνοντας ότι πολλοί πρόσφατοι αγοραστές τώρα πουλάνε με ζημία αντί να περιμένουν ανάκαμψη.

Ο Crypto Sunmoon σημείωσε ότι αυτή η συμπεριφορά συμβαδίζει με συνθηκολόγηση μεταξύ επενδυτών στο ανώτατο σημείο του κύκλου, προσθέτοντας ότι «οι κάτοχοι φαίνεται να περιορίζουν τις ζημίες αντί να συνεχίζουν να κρατούν κατά τη διάρκεια της καθόδου.»

Ενώ τέτοιες πωλήσεις έχουν αυξήσει τη βραχυπρόθεσμη πίεση, ο αναλυτής επισήμανε ότι παρόμοια επεισόδια συνθηκολόγησης κατά τις πτωτικές αγορές του 2018 και του 2022 τελικά συνέπεσαν με τη διαμόρφωση μακροπρόθεσμων χαμηλών, καθώς οι ασθενέστεροι κάτοχοι μετέφεραν νομίσματα σε μακροπρόθεσμους επενδυτές.

Κοιτάζοντας πέρα από την τρέχουσα δραστηριότητα πωλήσεων, η CryptoQuant εντόπισε επίσης την πραγματοποιημένη τιμή του Bitcoin, που αυτή τη στιγμή είναι γύρω στα $53.300, ως ένα από τα πιο σημαντικά μακροπρόθεσμα επίπεδα στήριξης της αγοράς.

Πηγή: CryptoQuant.

Η πραγματοποιημένη τιμή αντιπροσωπεύει τη μέση τιμή στην οποία η κυκλοφορούσα προσφορά Bitcoin μετακινήθηκε τελευταία φορά on-chain.

Ανατρέχοντας σε προηγούμενους κύκλους αγοράς, ο Crypto Sunmoon είπε ότι κάθε επαναλαμβανόμενη πτωτική αγορά τελικά ώθησε το Bitcoin κάτω από την πραγματοποιημένη τιμή του, δημιουργώντας αυτό που περιέγραψε ως τις καλύτερες μακροπρόθεσμες επενδυτικές ευκαιρίες. 

Ο αναλυτής πρότεινε οι επενδυτές να παρακολουθούν για παρόμοια διαμόρφωση εάν η τιμή πέσει ξανά κάτω από εκείνο το επίπεδο.

Παρόμοια αξιολόγηση έχει κάνει και ο PlanB, δημιουργός του μοντέλου Stock-to-Flow.

Νωρίτερα αυτόν τον μήνα, ο PlanB δήλωσε ότι η αγορά παρέμενε σχεδόν μοιρασμένη ως προς το αν η κίνηση του Φεβρουαρίου προς περίπου τα $60.000 είχε ήδη διαμορφώσει τον πάτο του κύκλου ή αν η πτωτική αγορά είχε ακόμα δρόμο μπροστά της.

Πηγή: PlanB στο X.

Βάσει της ανάλυσής του, είπε ότι υπήρχε πάνω από 50% πιθανότητα το Bitcoin να υποχωρήσει κάτω τόσο από τον 200-εβδομαδιαίο κινητό μέσο όσο και από την πραγματοποιημένη τιμή του κοντά στα $53.000 πριν ολοκληρωθεί η διαδικασία διαμόρφωσης πάτου. 

Σε μεταγενέστερη ανάρτηση πρόσθεσε ότι το Bitcoin «πιθανότατα θα διαμορφώσει πάτο κάτω» από την πραγματοποιημένη τιμή.

Προσχωρώντας στον PlanB, ο σχολιαστής της αγοράς Aaron Bennett είπε επίσης ότι θα εκπλαγεί αν το Bitcoin δεν επισκεφτεί ξανά την πραγματοποιημένη τιμή ή ακόμη δεν διαπραγματευτεί κάτω από αυτήν για αρκετές εβδομάδες, παρά τη θεσμική συμμετοχή που απουσίαζε στις προηγούμενες πτωτικές αγορές.

Προσθέτοντας σε αυτό, τα τεχνικά στοιχεία του Bitcoin κατά την ώρα της δημοσίευσης συνεχίζουν να συνηγορούν υπέρ της προσοχής.

Το Bitcoin παραμένει κάτω από τους 20-, 50-, 100- και 200-ημερών εκθετικούς κινητούς μέσους όρους (EMA), οι οποίοι τοποθετούνται περίπου στα $62.100, $66.300, $70.100 και $76.200. 

Διάγραμμα BTC/USD 1 ημέρας. Πηγή: TradingView.

Η πτωτική στοίχιση αυτών των κινητών μέσων υποδηλώνει ότι οι πωλητές συνεχίζουν να ελέγχουν την τάση σε υψηλότερο χρονοδιάγραμμα, ενώ κάθε μέσο έχει γίνει πιθανό επίπεδο αντίστασης που το Bitcoin θα πρέπει να ανακτήσει πριν βελτιωθεί το κλίμα.

Οι δείκτες ορμής επίσης υποδηλώνουν ότι οι κίνδυνοι πτώσης δεν έχουν εξαλειφθεί πλήρως.

Ο ημερήσιος Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) κινείται κοντά στο 34, δείχνοντας ότι η πίεση πωλήσεων έχει χαλαρώσει από τα πρόσφατα άκρα αλλά παραμένει κοντά στην υπερπουλημένη ζώνη. 

Την ίδια στιγμή, το Bitcoin διαπραγματεύεται κοντά στον κάτω Bollinger Band, γύρω στα $57.700, υποδεικνύοντας ότι η πτωτική ορμή συνεχίζει να κυριαρχεί παρά την τελευταία ανάκαμψη.

Διάγραμμα BTC/USD 1 ημέρας. Πηγή: TradingView.

Ένας ακόμη δείκτης υποδεικνύει ότι η ίδια η τάση παραμένει ισχυρή.

Ο Δείκτης Κατευθυντικής Κίνησης (ADX) έχει ανέβει περίπου στο 38, υποδηλώνοντας ότι η υπάρχουσα καθοδική τάση εξακολουθεί να έχει δύναμη και υπάρχει ακόμα χώρος για περαιτέρω πτώση πριν εξασθενήσει.

Σε συνδυασμό με τη σειρά χαμηλότερων υψηλών και χαμηλών του Bitcoin, τα διαγράμματα δείχνουν ότι μια διάσπαση κάτω από την περιοχή στήριξης $57.000–$58.000 θα μπορούσε να εκθέσει τον επόμενο σημαντικό στόχο πτώσης κοντά στην πραγματοποιημένη τιμή της CryptoQuant γύρω στα $53.300. 

Στην ανοδική πλευρά, οι αναλυτές πιθανότατα θα χρειαστεί να δουν το Bitcoin να ανακτά τον 20-ημερών EMA κοντά στα $62.100 πριν εξετάσουν μια πιο διαρκή ανάκαμψη.