Γιατί η τιμή του Bitcoin πέφτει σήμερα;

Το Bitcoin BTC υποχώρησε περίπου 0,7% τις τελευταίες 24 ώρες, φτάνοντας περίπου τα $77.800 στις 31 Αυγούστου, επεκτείνοντας την υποχώρησή του μετά από άλλη μια ανεπιτυχή προσπάθεια να διατηρηθεί πάνω από τα $80.000.

Η τελευταία πτώση συνέβη καθώς οι παγκόσμιες αγορές ενσωμάτωσαν μεγαλύτερη πιθανότητα για ακόμη μία αύξηση επιτοκίων της Federal Reserve μετά την ομιλία του προέδρου Kevin Warsh στο Jackson Hole την Παρασκευή.

Ο Warsh δήλωσε ότι ο πληθωρισμός παραμένει πολύ υψηλός και υπέδειξε ότι ίσως χρειαστεί περαιτέρω σύσφιξη για να επιστρέψει ο πληθωρισμός στον στόχο 2% της Fed. 

Η ενσωματωμένη πιθανότητα για αύξηση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο στη συνέχεια ανήλθε περίπου στο 57% τη Δευτέρα, ενώ η απόδοση του διετούς αμερικανικού Treasury έφτασε στο υψηλότερο επίπεδό της σε πάνω από ένα μήνα.

Η Barclays αναθεώρησε επίσης τις προβλέψεις της μετά την ομιλία και τώρα προβλέπει δύο αυξήσεις κατά 25 μονάδες βάσης, τον Σεπτέμβριο και τον Δεκέμβριο. 

Η τράπεζα προηγουμένως ανέμενε ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν αμετάβλητα έως το τέλος του 2026.

Οι υψηλότερες αποδόσεις επηρέασαν και άλλα περιουσιακά στοιχεία με ρίσκο, με τις ασιατικές μετοχές να υποχωρούν τη Δευτέρα και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για τις αμερικανικές και ευρωπαϊκές μετοχές να διαπραγματεύονται χαμηλότερα καθώς οι αγορές προσαρμόζονταν στην προοπτική πιο σφιχτής νομισματικής πολιτικής.

Η ανανεωμένη σύγκρουση μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν πρόσθεσε στην πίεση των πωλήσεων το σαββατοκύριακο. 

Δυνάμεις των ΗΠΑ έπληξαν ιρανικούς εκτοξευτές πυραύλων στο νησί Larak, ακολουθούμενες από ιραντικές αντεπιθέσεις εναντίον αμερικανικών δυνάμεων στην Ιορδανία.

Brent crude εν συνεχεία ενισχύθηκε περίπου 3,3% στα $91,01 ανά βαρέλι. Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου ενίσχυσε τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό, την ώρα που οι αγορές ήδη τιμολογούσαν μεγαλύτερη πιθανότητα για άλλη αύξηση των επιτοκίων από τη Fed.

Το Bitcoin βρέθηκε υπό τη νεότερη μακροοικονομική πίεση αφότου μια ισχυρή ανάκαμψη τον Αύγουστο είχε ήδη κολλήσει γύρω από τα $80.000. 

Το BTC κέρδισε περίπου 23% τον τελευταίο μήνα και διαπραγματεύτηκε προσωρινά πάνω από τα $81.000 την προηγούμενη εβδομάδα, αλλά επανειλημμένες προσπάθειες να δημιουργηθεί στήριξη πάνω από την περιοχή $80.000–$82.000 απέτυχαν.

Οι πωλήσεις επιταχύνθηκαν νωρίς στις 31 Αυγούστου αφού το Bitcoin έφτασε περίπου τα $79.300 αργά το Σάββατο και στη συνέχεια κατρακύλησε κάτω από τα $78.000. 

Το κρυπτονόμισμα έπεσε προσωρινά προς τα $77.300, στη συνέχεια αντέδρασε προς τα $78.600 πριν εγκαταλείψει αυτά τα κέρδη.

Θέσεις με μόχλευση έχουν επιταχύνει την ταχύτητα της πτώσης. Το ανοικτό ενδιαφέρον στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin βρισκόταν κοντά στα $54,8 δισ. στις 30 Αυγούστου, ενώ περίπου $390 εκατ. σε θέσεις κρυπτογράφησης εκκαθαρίστηκαν τις τελευταίες 24 ώρες, με τις long θέσεις να αντιστοιχούν σε περίπου 70% των ζημιών.

Η θεσμική ζήτηση επίσης εξασθένησε πριν το σαββατοκύριακο.

Τα αμερικανικά spot Bitcoin ETFs κατέγραψαν καθαρές εκροές $201,8 εκατ. στις 28 Αυγούστου, μετά τη λήψη $314,4 εκατ. στις 25 Αυγούστου, $232,1 εκατ. στις 26 Αυγούστου και $242,2 εκατ. στις 27 Αυγούστου, σύμφωνα με δεδομένα της SoSoValue. 

Τα κεφάλαια παραμένουν σε περίπου $3,3 δισ. σε καθαρές εισροές για τον Αύγουστο παρά την αναστροφή της Παρασκευής.

BTC price analysis

Το ημερήσιο διάγραμμα του Bitcoin δείχνει ότι η τιμή διατηρείται πολύ πάνω από τους τέσσερις κύριους εκθετικούς κινητούς μέσους, παρά την υποχώρηση από τα $80.000. 

Το Bitcoin διαπραγματευόταν κοντά στα $77.800 στο 2ωρο διάγραμμα, κάτω από τον 20-περιόδων EMA στα $78.207, τον 50-περιόδων EMA στα $78.288 και τον 100-περιόδων EMA στα $77.399, ενώ παρέμενε πάνω από τον 200-περιόδων EMA στα $74.572.

Η διάταξη υποδηλώνει ότι η βραχυπρόθεσμη δυναμική έχει εξασθενήσει, με το Bitcoin να διαπραγματεύεται κάτω από τους μέσους όρους 20 και 50 περιόδων. Ωστόσο, η τιμή παραμένει πάνω από τους 100 και 200 περιόδων EMA, διατηρώντας προς το παρόν ακέραιη τη ευρύτερη δομή ανάκαμψης.

Ένα διαρκές διάρρηγμα κάτω από την περιοχή των $77.400 θα μπορούσε να εκθέσει το Bitcoin σε περαιτέρω υποχώρηση προς τον 200-περιόδων EMA στα $74.600. Στην ανοδική πλευρά, μια κίνηση πάνω από την ζώνη $78.200–$78.300 θα έφερνε στο προσκήνιο τα πρόσφατα υψηλά κοντά στα $79.000–$80.000.

Ο Stochastic RSI έχει επίσης υποχωρήσει από την περιοχή υπεραγοράς. Η ταχύτερη γραμμή είναι στο 43,71, κάτω από τη βραδύτερη γραμμή στο 46,56, υποδεικνύοντας ότι η βραχυπρόθεσμη αγοραστική ορμή έχει εξασθενήσει.

Μια ανανεωμένη κίνηση πάνω από τα $78.300 θα μπορούσε να σηματοδοτήσει βελτίωση της δυναμικής, ενώ μια βαθύτερη υποχώρηση του Stochastic RSI θα ενίσχυε τον κίνδυνο περαιτέρω ενοποίησης ή διολίσθησης.

Το αρνητικό crossover δείχνει ότι η ανοδική ορμή έχει εξασθενήσει ενώ το Bitcoin παραμένει κάτω από τα $80.000.

Ο Δείκτης Κατευθυντικής Κίνησης (DMI) δεν δείχνει επί του παρόντος σαφές καθοδικό σήμα. Ο θετικός κατευθυντικός δείκτης βρίσκεται στο 19,02, πάνω από τον αρνητικό κατευθυντικό δείκτη στο 15,40, ενώ ο ADX είναι στο 24,44.

Οι ενδείξεις υποδηλώνουν ότι οι αγοραστές διατηρούν ένα μικρό πλεονέκτημα κατεύθυνσης, αν και το σχετικά στενό κενό μεταξύ των δύο κατευθυντικών δεικτών δείχνει περιορισμένη πεποίθηση.

Η αδυναμία του Bitcoin να επανακερδίσει την περιοχή $78.200–$78.300 διατηρεί αυτή τη ζώνη ως άμεση αντίσταση. Μια διαρκής κίνηση πάνω από αυτήν θα μπορούσε να ανοίξει το δρόμο προς τα $79.000 και το ψυχολογικό επίπεδο των $80.000.

Στην κατώτερη πλευρά, ο 100-περίοδων EMA γύρω από τα $77.400 αποτελεί σημαντική βραχυπρόθεσμη στήριξη. Μια διάσπαση κάτω από αυτό θα μπορούσε να εκθέσει την περιοχή $76.000–$77.000, με τον 200-περίοδων EMA κοντά στα $74.600 να παρέχει βαθύτερο επίπεδο στήριξης.

Η ένδειξη Williams %R είναι περίπου -66,11, υποδεικνύοντας ότι το Bitcoin έχει κινηθεί προς το κάτω μέρος της πρόσφατης ζώνης διαπραγμάτευσης αλλά δεν είναι ακόμη σε υπερπουλημένη περιοχή.

Ο δείκτης θα χρειαστεί να πέσει κάτω από το -80 για να σηματοδοτήσει πιο έντονες συνθήκες υπερπουλημένου.

Μια ανάκαμψη στο Williams %R παράλληλα με μια κίνηση πίσω πάνω από το σύμπλεγμα EMA $78.200–$78.300 θα υποδείκνυε βελτίωση της βραχυπρόθεσμης ορμής. Αντίθετα, μια κίνηση κάτω από το -80, σε συνδυασμό με μια διάσπαση κάτω από τη στήριξη των $77.400, θα μπορούσε να αυξήσει τον κίνδυνο μιας βαθύτερης διόρθωσης προς τα $76.000 και ενδεχομένως προς τον 200-περιόδων EMA.