Ανοδική πορεία Palantir: γιατί οι αναλυτές προτείνουν να αγοράσετε τη μετοχή τώρα

Οι μετοχές της Palantir Technologies συνέχισαν την πρόσφατη ανοδική τους πορεία την Πέμπτη, αφότου η DA Davidson αναβάθμισε την εταιρεία λογισμικού σε Αγορά, υποστηρίζοντας ότι ο ρόλος της ως πλατφόρμας ορχήστρωσης τεχνητής νοημοσύνης αποκτά όλο και μεγαλύτερη αξία καθώς οι επιχειρήσεις επιδιώκουν ευελιξία στην ανάπτυξη μοντέλων AI.

Η μετοχή ενισχύθηκε πάνω από 4% στις προσυνεδριακές συναλλαγές, προερχόμενη από άνοδο 8% στην προηγούμενη συνεδρία, μετά την ανακοίνωση από την Palantir μιας νέας συνεργασίας για AI με τη Nvidia με στόχο την παροχή προχωρημένων δυνατοτήτων τεχνητής νοημοσύνης σε υπηρεσίες της κυβέρνησης των ΗΠΑ.

Το χρηματιστηριακό οίκο αύξησε τον στόχο τιμής για την Palantir στα $175 από $165, μία άνοδος σχεδόν 40% σε σχέση με τα τρέχοντα επίπεδα, ενώ αναβάθμισε τις μετοχές από Ουδέτερο σε Αγορά, αναφέροντας ότι η εταιρεία έχει σε μεγάλο βαθμό ανταποκριθεί στην προηγούμενα υψηλή αποτίμησή της καθώς τα κέρδη και η κερδοφορία επιταχύνθηκαν.

Η Palantir κατέγραψε αύξηση εσόδων 68% σε διάστημα 12 μηνών, φτάνοντας τα $5.2 billion, διατηρώντας παράλληλα περιθώριο μικτού κέρδους ηγετικό για τον κλάδο στο 84%.

Η ορχήστρωση AI θεωρείται ανταγωνιστικό πλεονέκτημα

Σύμφωνα με το Investing.com, η DA Davidson δήλωσε ότι το μεγαλύτερο πλεονέκτημα της Palantir έγκειται στην ικανότητά της να λειτουργεί ως στρώμα ορχήστρωσης που εδράζεται πάνω από πολλαπλά μοντέλα AI, επιτρέποντας στους πελάτες να εναλλάσσουν τις υποκείμενες τεχνολογίες χωρίς να διαταράσσονται οι λειτουργίες τους.

Ο οίκος είπε ότι αυτή η ικανότητα έγινε πιο πολύτιμη καθώς οι επιχειρήσεις γίνονται όλο και πιο διστακτικές στο να βασίζονται σε έναν μόνο πάροχο βασικού μοντέλου.

Η εταιρεία σημείωσε τις πρόσφατες εξελίξεις γύρω από την Anthropic, των οποίων οι διαφωνίες με την κυβέρνηση των ΗΠΑ οδήγησαν σε περιορισμούς σε μερικά από τα μοντέλα AI της και στην απόσυρση μίας από τις προσφορές της από την αγορά.

Σύμφωνα με τη DA Davidson, οι οργανισμοί που χρησιμοποιούν μια πλατφόρμα ορχήστρωσης όπως η Palantir θα αντιμετώπιζαν μόνο περιορισμένη διαταραχή, επειδή η εταιρεία μπορεί να αντικαταστήσει τα μοντέλα AI κάτω από το λογισμικό της χωρίς να απαιτείται από τους πελάτες να επανασχεδιάσουν τις ροές εργασίας τους.

Η ευελιξία αυτή, όπως ανέφερε ο αναλυτής, μειώνει τους φόβους ότι οι επιχειρήσεις θα παρακάμπτουν την Palantir υπέρ της άμεσης υιοθέτησης μοντέλων από εταιρείες όπως η OpenAI ή η Anthropic.

Ο οίκος πρόσθεσε πως οι επιχειρήσεις γίνονται όλο και πιο συνειδητές ότι το σημερινό κορυφαίο μοντέλο AI μπορεί να μην παραμείνει το πρότυπο του κλάδου αύριο και τελικά να αντικατασταθεί από χαμηλότερου κόστους ανοιχτού κώδικα εναλλακτικές.

Η συνεργασία με τη Nvidia ενισχύει την ώθηση για κυβερνητική AI

Το επενδυτικό κλίμα ενισχύθηκε επίσης μετά την ανακοίνωση από την Palantir μιας στρατηγικής συνεργασίας με τη Nvidia για την ανάπτυξη προσαρμοσμένων μοντέλων AI για την κυβέρνηση των ΗΠΑ.

Στο πλαίσιο της συνεργασίας, η υποδομή AI της Nvidia και τα μοντέλα Nemotron θα ενσωματωθούν στις πλατφόρμες λογισμικού της Palantir για τη δημιουργία, όπως τις περιέγραψαν οι εταιρείες, ενός ασφαλούς «έξυπνου μηχανισμού» ικανό να εκπαιδεύει, να αναπτύσσει και να διαχειρίζεται μοντέλα AI σε διάφορες κυβερνητικές υπηρεσίες.

Η πρωτοβουλία ενδυναμώνει περαιτέρω την παρουσία της Palantir στον δημόσιο τομέα, όπου ήδη διατηρεί βαθιές σχέσεις με οργανισμούς άμυνας και υπηρεσίες πληροφοριών.

Η διόρθωση δημιουργεί ευκαιρία αγοράς, λέει η Morningstar

Παρά τα πρόσφατα κέρδη, οι μετοχές της Palantir παραμένουν περίπου 25% χαμηλότερα φέτος, μετά από άλμα 356% το 2024, μια ανοδική πορεία που ώθησε τα πολλαπλάσια αποτίμησης σε υψηλά επίπεδα.

Πολλοί αναλυτές θεωρούν ότι η διόρθωση δημιούργησε πιο ελκυστικό σημείο εισόδου.

Ο αναλυτής μετοχών της Morningstar, Mark Giarelli, τόνισε ότι η ευρύτερη στροφή μακριά από πολλούς από τους πρώτους νικητές της τεχνητής νοημοσύνης έχει αφήσει την Palantir να διαπραγματεύεται περισσότερο από 40% κάτω από το υψηλό της για το 2025.

Η Morningstar αποδίδει στην εταιρεία εκτίμηση εύλογης αξίας $153, που υποδηλώνει ότι οι μετοχές διαπραγματεύονται σήμερα περίπου 24% κάτω από την εγγενή τους αξία.

«Η Palantir διαφοροποιείται ως η μόνη εταιρεία AI με ένα πλαίσιο που οργανώνει διάφορα σύνολα δεδομένων και διευκολύνει τη βελτιστοποιημένη λήψη αποφάσεων. Δημιουργεί ένα ολοκληρωμένο, κλειστό κύκλωμα στο οποίο τα δεδομένα ρέουν από μεμονωμένες πηγές προς τους χρήστες δεδομένων», δήλωσε ο Giarelli, προσθέτοντας ότι η Palantir δημιουργεί κέρδη αποδοτικότητας από τα δεδομένα, τα οποία σωρεύονται και μεταφράζονται σε κόστη αλλαγής για τους πελάτες.

«Η εκτίμησή μας για εύλογη αξία $153 συνεπάγεται πολλαπλάσιο EV/Sales για το 2026 περίπου 48 φορές. Πιστεύουμε ότι βρισκόμαστε στα πρώτα στάδια μιας επανάστασης AI· το βασικό μας σενάριο προβλέπει ότι η συνολική διευθυνόμενη αγορά της Palantir θα αυξηθεί στα $1.4 trillion έως το 2033. Αναμένουμε η Palantir να οδηγεί αποδοτικότητες μεταξύ επιχειρήσεων που σήμερα βασίζονται σε μεγάλες ομάδες IT για την ερμηνεία και παρουσίαση δεδομένων προς υποστήριξη της λήψης αποφάσεων. Προβλέπουμε μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης εσόδων πενταετίας 45% για την εταιρεία. Προβλέπουμε ότι το μικτό περιθώριο θα παραμείνει στην περιοχή 83%-85% τα επόμενα 10 χρόνια, καθώς εξισορροπούμε την προσέλκυση πελατών εταιρικού τομέα με υψηλότερα περιθώρια με την πιθανότητα αύξησης του κόστους cloud λόγω της συνεχώς αυξανόμενης ζήτησης υπολογιστικών πόρων», πρόσθεσε.

Ο Giarelli προειδοποίησε επίσης ότι η μακροπρόθεσμη αποτίμηση της Palantir εξαρτάται από το μέγεθος της αγοράς λογισμικού AI και από την ικανότητα της εταιρείας να διατηρήσει το ανταγωνιστικό της πλεονέκτημα.

«Η μεγαλύτερη αβεβαιότητα για την Palantir είναι το ευρύ δυνητικό μέγεθος της συνολικής διευθυνόμενης αγοράς που μπορεί να υπηρετήσει το λογισμικό της και το επίπεδο διείσδυσης πελατών που μπορεί να επιτύχει. Αν το πτωτικό μας σενάριο για το μέγεθος της αγοράς επαληθευτεί ή αναδυθεί μια βιώσιμη εναλλακτική λύση, οι μετοχές πιθανότατα θα αξίζουν πολύ λιγότερο από ό,τι αναμένουμε. Υπάρχει η πιθανότητα ότι ένας τεχνολογικός κολοσσός θα αναπτύξει λογισμικό που ανταγωνίζεται τις λύσεις AI της Palantir», πρόσθεσε.