Η μετοχή της Upwork υποχωρεί καθώς η αδύναμη καθοδήγηση επισκιάζει την υπέρβαση του β' τριμήνου

Οι μετοχές της Upwork κατευθύνονταν προς τη χειρότερη ημερήσια πτώση σε τρεις μήνες την Τρίτη, αφού η πλατφόρμα για ελεύθερους επαγγελματίες ανακοίνωσε αδύναμη καθοδήγηση, επισκιάζοντας τα αποτελέσματα του δευτέρου τριμήνου που ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις σε έσοδα και κέρδη.

Οι μετοχές της Upwork υποχώρησαν σχεδόν 13% στις συναλλαγές.

Για το δεύτερο τρίμηνο, η εταιρεία ανακοίνωσε κέρδη ανά μετοχή $0,41 σε έσοδα $191,7 εκατ., ξεπερνώντας τις προσδοκίες της Wall Street για $0,34 ανά μετοχή και έσοδα $190 εκατ., σύμφωνα με δεδομένα της Fiscal.ai.

Ωστόσο, οι επενδυτές εστίασαν στην προοπτική της εταιρείας.

Η Upwork προέβλεψε κέρδη ανά μετοχή για το τρίτο τρίμηνο μεταξύ $0,31 και $0,33 σε έσοδα μεταξύ $176 εκατ. και $184 εκατ., κάτω από τις εκτιμήσεις των αναλυτών για $0,41 ανά μετοχή και έσοδα $193,8 εκατ.

Η εταιρεία μείωσε επίσης την καθοδήγηση για ολόκληρο το έτος, μειώνοντας την πρόβλεψη εσόδων σε $730 εκατ.-$750 εκατ. από το προηγούμενο εύρος $760 εκατ.-$790 εκατ. Μείωσε επίσης την εκτίμηση για τα προσαρμοσμένα κέρδη σε $1,38-$1,43 ανά μετοχή από $1,50-$1,55.

Οι αναλυτές επισημαίνουν εμπόδια από την AI και την αναζήτηση της Google

Μετά τα αποτελέσματα, η Wall Street αντέδρασε με ανάμεικτα σχόλια, υπογραμμίζοντας τις συνεχιζόμενες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η επιχείρηση.

Η RBC Capital διατήρησε την αξιολόγηση Sector Perform αλλά μείωσε τον στόχο τιμής σε $8 από $9, χαρακτηρίζοντας το τρίμηνο δύσκολο.

Η χρηματιστηριακή ως κύριες αιτίες των προβλημάτων στην απόκτηση πελατών ανέφερε τόσο τις δομικές αλλαγές που οδηγούνται από την τεχνητή νοημοσύνη όσο και τις ενημερώσεις του αλγορίθμου αναζήτησης της Google.

«Επιπλέον των γνωστών μακροπρόθεσμων αντικειμενικών επιπτώσεων από την AI, οι αλλαγές στο SEO της Google τον Μάιο/Ιούνιο δημιουργούν προβλήματα στην επισκεψιμότητα, τα οποία δεν έχουν ακόμη σταθεροποιηθεί στο τρίτο τρίμηνο», ανέφερε η εταιρεία στη σημείωσή της.

Η Goldman Sachs είχε πιο αισιόδοξη άποψη, διατηρώντας την σύσταση Buy ενώ μείωσε τον στόχο τιμής σε $11,50 από $17,50.

Η τράπεζα σημείωσε ότι η εταιρεία επέδειξε «συνεπή εκτέλεση παρά την πίεση από το μακρο-περιβάλλον και την αγορά εργασίας», επισημαίνοντας την επιτάχυνση της εργασίας σχετικής με την AI, την υιοθέτηση του Business Plus, την αύξηση του μικτού όγκου υπηρεσιών ανά πελάτη και τις πρωτοβουλίες για επιχειρήσεις ως πιθανούς μακροπρόθεσμους μοχλούς ανάπτυξης.

Παρά την υπέρβαση στα έσοδα, η δραστηριότητα της Upwork συνέχισε να εμφανίζει σημάδια πίεσης.

Τα έσοδα του δευτέρου τριμήνου μειώθηκαν 1,7% σε σχέση με ένα χρόνο νωρίτερα, ενώ οι ενεργοί πελάτες έπεσαν 4% σε ετήσια βάση στα 763.000. Ο μικτός όγκος υπηρεσιών ανά πελάτη αυξήθηκε 5% στα $5.230, αντισταθμίζοντας εν μέρει τη μείωση των πελατών.

Η Upwork στοιχηματίζει στην AI καθώς η αυτοματοποίηση αναδιαμορφώνει τη ζήτηση για ανεξάρτητους επαγγελματίες

Η διευθύνουσα σύμβουλος Hayden Brown παραδέχθηκε ότι η αυτοματοποίηση με βάση την AI και οι αλλαγές της Google στην αναζήτηση συνέχισαν να επιβαρύνουν την επιχειρηματική δραστηριότητα με προσανατολισμό προς το τρίτο τρίμηνο.

«Οι αλλαγές της Google στην αναζήτηση έχουν μειώσει την απόκτηση νέων πελατών με επιταχυνόμενη αρνητική επίδραση στο β' τρίμηνο», είπε η Brown. Πρόσθεσε ότι, ενώ οι θέσεις της Upwork στο SEO έχουν συνεχίσει να βελτιώνονται, «το κανάλι συνολικά είναι μικρότερο.»

Για να μειώσει την εξάρτηση από την Google, η εταιρεία επεκτείνει την απόκτηση πελατών μέσω πληρωμένης αναζήτησης, βελτιστοποίησης απαντήσεων (answer engine optimization) και παραπομπών που δημιουργούνται από μεγάλα γλωσσικά μοντέλα.

Η Brown είπε ότι το κόστος ανά έναρξη νέου συμβολαίου βελτιώθηκε κατά 22% τρίμηνο με τρίμηνο, επιτρέποντας στην εταιρεία να αυξήσει τις επενδύσεις στην πληρωμένη απόκτηση.

Η Brown πρόσθεσε επίσης ότι η AI δημιουργεί νέες ευκαιρίες παρά τη μείωση της ζήτησης για ορισμένες κατηγορίες εργασίας στο πλατφόρμα.

«Ενώ η αυτοματοποίηση με AI μειώνει τη ζήτηση για ορισμένους τύπους εργασιών στην πλατφόρμα μας, η AI δημιουργεί νέα ζήτηση σε άλλες περιοχές», είπε η Brown.

Πρόσθεσε ότι οι επιχειρήσεις ολοένα και περισσότερο στρέφονται στην Upwork για να βρουν επαγγελματίες που μπορούν να ολοκληρώσουν ή να διορθώσουν έργα που αρχικά δημιουργήθηκαν με χρήση AI.

Η εταιρεία έχει επίσης εισάγει τον MCP Server, που επιτρέπει την πρόσβαση σε θέσεις εργασίας και ελεύθερους επαγγελματίες της Upwork μέσω εργαλείων AI.

«Αυτοί οι μοχλοί μας δίνουν νέους δρόμους για να αποκτήσουμε πελάτες σε αυτό το αναπτυσσόμενο τοπίο AI και μάρκετινγκ», είπε.