Μετοχή Nvidia: ήσυχη συμφωνία στην Ιαπωνία που μπορεί να ανοίξει νέο πεδίο ανάπτυξης της NVDA

Η πιο πρόσφατη ιαπωνική συνεργασία της Nvidia ίσως να μην αλλάξει τις προβλέψεις κερδών από τη μία μέρα στην άλλη, αλλά προσφέρει μια εικόνα για το πού αναμένει ο κατασκευαστής τσιπ ότι θα κινηθεί η τεχνητή νοημοσύνη στη συνέχεια.

Η Fujitsu συγκεντρώνει τις FANUC, Yaskawa Electric και Kawasaki Heavy Industries για να εξερευνήσει μια πλατφόρμα ελέγχου physical-AI με τεχνολογία Nvidia, με εφαρμογές σε εργοστάσια, δίκτυα logistics και νοσοκομεία.

Για τους επενδυτές, το ενδιαφέρον δεν είναι μια παραγγελία ρομπότ. Είναι η πιθανότητα ότι η Nvidia μπορεί να επεκτείνει την κυριαρχία της από τα κέντρα δεδομένων σε μηχανές που λειτουργούν σε ολόκληρη τη φυσική οικονομία.

Δεν αποκαλύφθηκαν παραγγελίες, στόχοι ανάπτυξης ή δεσμεύσεις εσόδων.

Οι γίγαντες της ρομποτικής στην Ιαπωνία προσφέρουν ένα πραγματικό πεδίο δοκιμών

Η Fujitsu θα ηγηθεί των επιχειρηματικών συζητήσεων γύρω από μια κοινή πλατφόρμα σχεδιασμένη να συνδέει συστήματα επιχειρήσεων με αυτόνομα ρομπότ.

Οι προτεινόμενες χρήσεις περιλαμβάνουν τη βελτιστοποίηση της παραγωγής σε εργοστάσια, την αυτοματοποίηση της διαχείρισης υλικού σε αποθήκες και την ανάπτυξη ρομπότ για τη μεταφορά φαρμάκων, δειγμάτων ή ασθενών εντός νοσοκομείων.

Ο ρόλος της Nvidia επεκτείνεται πέρα από την παροχή επεξεργαστών. Η Fujitsu σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει τα Cosmos world models για να κατανοήσει και να προβλέψει πραγματικά περιβάλλοντα.

Το Omniverse, η πλατφόρμα ρομποτικής Isaac και η μηχανή φυσικής Newton θα υποστηρίξουν ψηφιακά δίδυμα, μάθηση ρομπότ, προσομοίωση, επαλήθευση και τη μετάβαση από εικονικές δοκιμές σε φυσική ανάπτυξη.

Οι εταίροι φέρνουν επίσης εμπειρία που η Nvidia δεν μπορεί να δημιουργήσει μόνη της.

Η Yaskawa δήλωσε ότι το αυτόνομο ρομπότ MOTOMAN NEXT φέρει ήδη ως στάνταρ GPUs της Nvidia, ενώ οι FANUC και Kawasaki συνεισφέρουν καθιερωμένη τεχνογνωσία στην αυτοματοποίηση εργοστασίων, στα συστήματα ελέγχου, στην κινητικότητα και στη ρομποτική υγείας.

Παρόλα αυτά, η ανακοίνωση παραμένει εξερευνητική. Η Fujitsu ανέφερε ότι οι εταιρείες θα ξεκινήσουν συζητώντας επιχειρηματικές ευκαιρίες και διαμορφώνοντας έναν οδικό χάρτη για την ανάπτυξη και επέκταση της τεχνολογίας.

Διαβάστε επίσης: Ο Jensen Huang της Nvidia υπαινίσσεται την επόμενη ευκαιρία AI τρισεκατομμυρίων δολαρίων στην Κορέα

Γιατί η physical-AI μπορεί να εμβαθύνει το προστατευτικό πλεονέκτημα της Nvidia

Το επενδυτικό επιχείρημα είναι ότι η Nvidia θα μπορούσε να αποσπάσει πολλαπλά επίπεδα μελλοντικών δαπανών για ρομποτική.

Οι πελάτες ενδέχεται να εκπαιδεύουν μοντέλα στις GPUs των κέντρων δεδομένων τους, να δημιουργούν συνθετικά περιβάλλοντα με τα Cosmos, να δοκιμάζουν μηχανές μέσω Omniverse και Isaac, και να εκτελούν τη νοημοσύνη στο άκρο του δικτύου χρησιμοποιώντας επεξεργαστές Nvidia.

Αυτό θα μετατρέψει τη ρομποτική σε μια ευκαιρία για ολοκληρωμένο οικοσύστημα πλήρους στοίβας, αντί για μια στενή αγορά chips.

Ένα κοινό περιβάλλον ανάπτυξης που χρησιμοποιείται από πολλούς κατασκευαστές θα μπορούσε επίσης να ενισχύσει το κόστος αλλαγής: όσο περισσότεροι μηχανικοί εκπαιδεύουν, προσομοιώνουν και επικυρώνουν ρομπότ μέσω λογισμικού της Nvidia, τόσο πιο δύσκολο γίνεται να αντικατασταθεί αυτή η στοίβα.

Ο αναλυτής της Wedbush, Dan Ives, είπε στο “Squawk Box” του CNBC ότι η Nvidia παραμένει το θεμέλιο του οικοσυστήματος physical-AI και βρίσκεται τέσσερα έως πέντε χρόνια μπροστά από σοβαρούς ανταγωνιστές.

Τα σχόλιά του προηγήθηκαν της ανακοίνωσης για την Ιαπωνία, αλλά η συνεργασία υποστηρίζει το ευρύτερο επιχείρημά του ότι το προστατευτικό πλεονέκτημα της Nvidia εκτείνεται ολοένα και περισσότερο στο υλικό, στα μοντέλα και στα εργαλεία ανάπτυξης.

Μια ελκυστική επιλογή, αλλά όχι ακόμα καταλύτης κερδών

Η μετοχή της Nvidia NASDAQ:NVDA διαπραγματευόταν πρόσφατα περίπου στα $212,50. Ο αναλυτής της KeyBanc, John Vinh, αυτή την εβδομάδα ανέβασε τον στόχο τιμής του στα $330 από $310 και διατήρησε την αξιολόγηση Overweight, επικαλούμενος ισχυρή ζήτηση και ανταγωνιστικά εμπόδια που δημιουργεί η CUDA.

Είδε μια μικρή καθυστέρηση στην κλιμάκωση του Vera Rubin ως περιορισμένο ρίσκο επειδή επιπλέον αποστολές Blackwell B300 θα μπορούσαν να αντισταθμίσουν την αλλαγή στο χρονοδιάγραμμα.

Ο αναλυτής της Bank of America, Vivek Arya, επίσης περιέγραψε τη σχετική υποαπόδοση της Nvidia ως μια «ενισχυμένη» ευκαιρία αγοράς.

Ο Arya υποστηρίζει ότι οι επενδυτές υπερεκτιμούν το κόστος μνήμης και τον ανταγωνισμό από custom chips, ενώ υποτιμούν τη δύναμη τιμολόγησης της Nvidia, την εκτέλεση στην εφοδιαστική αλυσίδα και το μερίδιό της στις δαπάνες υποδομής των hyperscalers.

Καμία από τις συστάσεις δεν εξαρτιόταν από έσοδα ρομποτικής στην Ιαπωνία. Η τρέχουσα bullish υπόθεση της Wall Street εξακολουθεί να στηρίζεται κυρίως σε κέντρα δεδομένων, CUDA, Blackwell και Rubin.

Η πρωτοβουλία υπό την ηγεσία της Fujitsu προσθέτει μακροπρόθεσμη δυνατότητα επιλογών αντί για ορατότητα βραχυπρόθεσμων κερδών.