Γιατί αναλυτής βλέπει τη μετοχή της AMD να κινηθεί προς μεγάλη έκρηξη λόγω AI

Οι παρουσιάσεις τεχνητής νοημοσύνης της AMD ενίσχυσαν την εκτίμηση της Wall Street ότι ο κατασκευαστής τσιπ μπορεί να ανταγωνιστεί σε ένα ευρύτερο τμήμα της αγοράς των data-centre, δημιουργώντας έναν πιθανό καταλύτη για άλμα της μετοχής.

Ο αναλυτής της Mizuho, Vijay Rakesh, επανέλαβε τη σύσταση Αγορά και αύξησε τον στόχο τιμής σε $625 από $615 μετά το γεγονός Advancing AI της AMD.

Το TipRanks ανέφερε ότι επικαλέστηκε ανοδικό δυναμικό από τις «κυκλοφορίες Helios και Venice».

Η αύξηση είναι μετριοπαθής και όχι δραστική επανεκτίμηση της αποτίμησης.

Η σημασία της έγκειται στην πεποίθηση της Mizuho ότι η AMD μπορεί να συνδυάσει επιταχυντές, server επεξεργαστές, δικτύωση και λογισμικό σε μια ισχυρότερη εναλλακτική προς την ολοκληρωμένη υποδομή AI της Nvidia.

Το Helios κάνει την AMD διεκδικήτρια πλήρους συστήματος AI

Το Helios έχει σχεδιαστεί ως ολοκληρωμένο σύστημα σε επίπεδο rack, αντί για συλλογή μεμονωμένων τσιπ.

Συνδυάζει τους επιταχυντές Instinct MI455X, τους επεξεργαστές EPYC έκτης γενιάς με κωδικό Venice, τη δικτύωση Pensando και την πλατφόρμα λογισμικού ROCm της AMD.

Η Microsoft σχεδιάζει να αναπτύξει μαζικά το Helios στο Azure για inference μοντέλων αιχμής και άλλες υπηρεσίες AI.

Η AMD αναμένει να αρχίσει τις αποστολές των συστημάτων σε πελάτες, συμπεριλαμβανομένης της Microsoft, κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2026.

Η συμφωνία αυτή δίνει στην AMD ένα εμπορικό τεστ.

Οι πελάτες θα μπορούν να αξιολογήσουν τους επεξεργαστές, τη δικτύωση και το λογισμικό της από κοινού σε ένα απαιτητικό περιβάλλον cloud, φέρνοντας την εταιρεία πιο κοντά στην προσέγγιση πλήρους στοίβας (full-stack) της Nvidia.

Ο Rakesh υπογράμμισε δεσμεύσεις που καλύπτουν έως και 14 gigawatts χωρητικότητας MI455 και Helios, με συμμετοχή OpenAI, Anthropic, Microsoft και Meta.

Επίσης ανέφερε την εκτίμηση της AMD ότι η συνολική της αγορά (TAM) θα μπορούσε να φτάσει τα $2 τρισ. έως το 2030, συμπεριλαμβανομένων $1,4 τρισ. για επιταχυντές AI.

Η AMD δεν χρειάζεται να εκτοπίσει την Nvidia για να παράγει ανάπτυξη.

Η κατάκτηση μεγαλύτερου μικρομεριδίου σε μια διευρυνόμενη αγορά υποδομών θα μπορούσε να αυξήσει σημαντικά τις πωλήσεις για data-centre, αν και οι δεσμεύσεις πρέπει ακόμα να μετατραπούν σε αποστολές και καταγεγραμμένα έσοδα.

Microsoft και Anthropic προσδίδουν αξιοπιστία στο οδικό χάρτη

Η στήριξη της Microsoft προσφέρει επικύρωση της cloud πλατφόρμας, ενώ η Anthropic παρέχει έγκριση από έναν δημιουργό μοντέλων αιχμής.

Η Anthropic σχεδιάζει να αναπτύξει έως και δύο gigawatts GPUs της σειράς AMD Instinct MI450 σε συστήματα Helios, με το πρώτο gigawatt να προγραμματίζεται να ξεκινήσει ανάπτυξη κατά το πρώτο εξάμηνο του 2027.

Οι εταιρείες θα χρησιμοποιήσουν επίσης τα μοντέλα Claude της Anthropic για να βελτιστοποιήσουν τα workloads των Instinct και να επιταχύνουν την ανάπτυξη του ROCm.

Η συνεργασία στοχεύει σε μία από τις πιο σημαντικές ανταγωνιστικές προκλήσεις της AMD: τη μείωση του προβαδίσματος της Nvidia στα ώριμα εργαλεία λογισμικού και στην υιοθέτηση από προγραμματιστές.

Ο αναλυτής της Benchmark, Cody Acree, αύξησε τον στόχο του για την AMD σε $685 από $485 διατηρώντας τη σύσταση Αγορά.

Το Investing.com ανέφερε ότι η Benchmark θεωρεί τη Microsoft σημείο επικύρωσης παραγωγής βραχυπρόθεσμα και την Anthropic σημαντική δέσμευση ενός AI εργαστηρίου με βρόχο ανάπτυξης λογισμικού.

Η εταιρεία δήλωσε ότι ο συνδυασμός ήταν ισχυρότερος από κάθε μία ανακοίνωση χωριστά, καθώς συνέδεε την ανάπτυξη στο cloud με μηχανική εργασία από έναν πελάτη μοντέλων αιχμής.

Η εκδήλωση της AMD ανέδειξε επίσης σχέσεις με OpenAI, Cerebras, Cisco και AT&T, διευρύνοντας τα στοιχεία υποστήριξης του οικοσυστήματος.