Κέρδη McDonald's: Τι αποκαλύπτουν για τη δύναμη του Αμερικανού καταναλωτή

Οι μετοχές της McDonald's MCD κινούνται ανοδικά την Τρίτη, αφού ο κολοσσός του γρήγορου φαγητού παρουσίασε σταθερή επίδοση στο δεύτερο τρίμηνο, στηριζόμενος σε επιθετική πολιτική αξίας και στην επιταχυνόμενη υιοθέτηση ψηφιακών υπηρεσιών.

Στο δεύτερο οικονομικό τρίμηνό του, η MCD κατέγραψε κέρδη ανά μετοχή (EPS) $3,38, καλύτερα των προσδοκιών, με τα έσοδα να αυξάνονται 4% σε ετήσια βάση στα 7,1 billion USD (approx. 6,2 billion €) — ωστόσο δεν κάλυψαν τη σύγκλιση των εκτιμήσεων.

Παρά το κέρδος μετά την ανακοίνωση, η μετοχή της McDonald’s βρίσκεται χαμηλότερα κατά πάνω από 20% σε σχέση με το υψηλό της από την αρχή του έτους.

Τι αποκαλύπτουν τα κέρδη της McDonald’s για τους καταναλωτές με χαμηλό εισόδημα

Σε μία συνέντευξη μετά τις ανακοινώσεις με το Fox Business, ο ειδικός του κλάδου Mitch Roschelle είπε ότι η απόκλιση των πωλήσεων της MCD υποδηλώνει «ο καταναλωτής με χαμηλό εισόδημα έχει εξαντληθεί».

Καθώς τα νοικοκυριά πιέζονται από την παρατεταμένη πληθωριστική περίοδο, η επισκεψιμότητα στα εγχώρια εστιατόρια της εταιρείας μειώθηκε στο δημοσιονομικό Q2.

Ο Roschelle συμφώνησε ότι η McDonald’s συνεχίζει να «επικεντρώνεται περισσότερο στην αξία» — στηριζόμενη σε δομημένα πακέτα γευμάτων και στοχευμένες εκπτώσεις μέσω της εφαρμογής — και αυτό έχει πράγματι βοηθήσει μέχρι στιγμής στη διατήρηση των τιμοευαίσθητων πελατών.

Ωστόσο, η βαριά εξάρτηση από προωθήσεις και εκπτώσεις δημιουργεί πίεση στα περιθώρια, που απαιτεί αύξηση της επισκεψιμότητας για να την αντισταθμίσει, πρόσθεσε.

Από τεχνική άποψη, οι μετοχές της MCD δεν καταφέρνουν να διασπάσουν με βιώσιμο τρόπο τον 20ήμερο κινητό μέσο όρο τους, μια τεχνική διαμόρφωση που υποδηλώνει ότι οι πωλητές δεν είναι διατεθειμένοι να παραδώσουν τον έλεγχο βραχυπρόθεσμα.

Η ενσωμάτωση της τεχνητής νοημοσύνης (AI) δικαιολογεί την αγορά μετοχών της MCD;

Από την άλλη πλευρά, ο ιδρυτής της Macro Trends τόνισε ότι η συστηματική εφαρμογή της τεχνητής νοημοσύνης από τη McDonald’s αποτελεί λειτουργικό διαφοροποιητικό.

Οι ψηφιακές πωλήσεις και αυτές μέσω της εφαρμογής αντιπροσωπεύουν πλέον πάνω από 40% των συναλλαγών σε επίπεδο δικτύου σε κορυφαίες αγορές, ενισχυόμενες από προβλεπτικές λειτουργίες παραγγελίας στην κινητή εφαρμογή που προτείνουν εξατομικευμένες προσθήκες βάσει του ιστορικού αγορών.

Σε επίπεδο εστιατορίου, η αυτοματοποιημένη λήψη παραγγελιών, τα ολοκληρωμένα συστήματα κιόσκων στα drive-thru και η αυτοματοποίηση κουζίνας έχουν μειώσει το εργατικό κόστος ενώ επιταχύνουν τη ροή εξυπηρέτησης, σημείωσε ο Roschelle.

Αξιοποιώντας εξατομικευμένες προτροπές με βάση αλγορίθμους στα drive-thru και τα κιόσκια, η McDonald’s αυξάνει το μέσο ποσό συναλλαγής μειώνοντας παράλληλα τις ώρες εργασίας σε επίπεδο καταστήματος.

Αυτό μπορεί να βοηθήσει στην προστασία των περιθωρίων λειτουργίας της McDonald’s εν μέσω των συνεχιζόμενων πιέσεων από τον κατώτατο μισθό.

Πώς να τοποθετηθείτε στη μετοχή της McDonald’s μετά τα κέρδη του Q2;

Με τις παγκόσμιες πωλήσεις ίδιων καταστημάτων να καλύπτουν τις προσδοκίες, τα ψηφιακά κανάλια να λειτουργούν άρτια και τη δέσμευση της εταιρείας στην αξία, η μετοχή MCD προσφέρει μια «ελκυστική αμυντική θέση» για επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα σε ένα περιβάλλον με καταναλωτές ευαισθητοποιημένους στην τιμή.  

Ενώ οι ανησυχίες για την πορεία των εσόδων είναι βάσιμες καθώς οι προϋπολογισμοί των καταναλωτών χαμηλού εισοδήματος παραμένουν σφιχτοί, τα πλεονεκτήματα στα περιθώρια από την αυτοματοποίηση με ΤΝ και τα υψηλά περιθώρια δικαιωμάτων από τους franchisees δημιουργούν ένα «ισχυρό» θεμελιώδες πάτωμα.

Οι επενδυτές που αναζητούν έκθεση μπορεί να εξετάσουν τη συγκέντρωση μετοχών στις διορθώσεις, αξιοποιώντας την αξιόπιστη απόδοση μερίσματος της MCD (set at 2.76% as of writing) και την επιχειρησιακή ανθεκτικότητα όσο διαρκεί η μακροοικονομική αβεβαιότητα.

Σημειώστε ότι οι αναλυτές της Wall Street δεν έχουν εγκαταλείψει τις μετοχές της McDonald’s επίσης. Σύμφωνα με το Barchart, η συναίνεση στην αξιολόγηση της αλυσίδας γρήγορου φαγητού παραμένει σε Moderate Buy — με τον μέσο στόχο τιμής περίπου στα $326, που υποδηλώνει πιθανό ανοδικό περιθώριο άνω του 20% για τους επόμενους 12 μήνες.