Γιατί το Bitcoin κολλάει κοντά στα $65,000 παρά τις ισχυρότερες εισροές ETF;

Το Bitcoin ενοποιείται πάνω από τα $65,000 καθώς οι αγοραστές δυσκολεύονται να υπερβούν ένα σύμπλεγμα τεχνικών επιπέδων αντίστασης.

Το κρυπτονόμισμα παραμένει κάτω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους 50, 100 και 200 ημερών, διατηρώντας αβέβαιο το βραχυπρόθεσμο προφίλ τιμής. 

Παρότι η θεσμική ζήτηση και οι βελτιούμενες συνθήκες ρευστότητας παγκοσμίως περιορίζουν τις μεγαλύτερες απώλειες, η προσφορά σε ανώτερα επίπεδα συνεχίζει να εμποδίζει μια αποφασιστική ανάκαμψη.

Το μακροοικονομικό περιβάλλον του Bitcoin, η θέση στα παράγωγα και η τεχνική δομή παρουσιάζουν σήμερα μικτό σκηνικό: επιφυλακτικό βραχυπρόθεσμα αλλά περισσότερο θετικό σε μεγαλύτερο ορίζοντα.

Αγορές options του Bitcoin στέλνουν μήνυμα θεσμικής αισιοδοξίας

Η δραστηριότητα στην αγορά παραγώγων συνεχίζει να υποδηλώνει υποκείμενη εμπιστοσύνη μεταξύ των έμπειρων traders.

Ανοικτό ενδιαφέρον στις επιλογές Bitcoin παραμένει πάνω από $26 billion, δείχνοντας ότι σημαντικό κεφάλαιο παραμένει δεσμευμένο σε συμβόλαια που συνδέονται με τη μελλοντική τιμή του κρυπτονομίσματος.

Τα συμβόλαια κλήσης αντιπροσωπεύουν περίπου το 60% των εκκρεμών θέσεων.

Οι κλήσεις γενικά ωφελούνται όταν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο ανεβαίνει, επομένως η υπεροχή τους δείχνει επίμονη δομική αισιοδοξία μεταξύ των επενδυτών στις επιλογές.

Ωστόσο, ένα υψηλό ποσοστό κλήσεων δεν εγγυάται άμεση ανοδική κίνηση.

Το Bitcoin ενδέχεται να παραμείνει εγκλωβισμένο σε εύρος, ενώ οι traders περιμένουν για ένα ισχυρότερο καταλύτη ή τοποθετούνται για κέρδη σε μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα.

Η ζήτηση από spot Bitcoin ETFs συνεχίζει να στηρίζει την αγορά, παρέχοντας σταθερή πηγή θεσμικών αγορών.

Οι εισροές σε ETF έχουν μετριαστεί σε σύγκριση με τις ισχυρότερες εκρήξεις που καταγράφηκαν νωρίτερα στον κύκλο της αγοράς.

Ο βραδύτερος ρυθμός σημαίνει ότι η θεσμική ζήτηση βοηθά στη σταθεροποίηση του Bitcoin αλλά δεν ήταν αρκετή για να απορροφήσει όλη την προσφορά που υπάρχει σε υψηλότερες τιμές.

Η περιοχή $65,500–$67,000 παραμένει σημαντική ζώνη αντίστασης σε ανώτερα επίπεδα.

Κάτοχοι που αγόρασαν προηγουμένως γύρω από αυτά τα επίπεδα ενδέχεται να χρησιμοποιούν τις ανακτήσεις τιμών για να μειώσουν τις θέσεις τους, περιορίζοντας το ανοδικό ταβάνι του Bitcoin.

Μια ουσιαστική επιτάχυνση στις εισροές ETF θα μπορούσε να βοηθήσει στην απορρόφηση αυτής της προσφοράς και να αυξήσει τις πιθανότητες μιας διατηρήσιμης διάσπασης.

Το ευρύτερο μακροοικονομικό περιβάλλον παραμένει μετρίως ευνοϊκό για το Bitcoin.

Οι προσδοκίες ότι η Federal Reserve θα αποφύγει περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων έχουν μειώσει μέρος της πίεσης στα περιουσιακά στοιχεία ρίσκου.

Ταυτόχρονα, κύκλοι μειώσεων επιτοκίων σε άλλες κεντρικές τράπεζες παγκοσμίως βελτιώνουν τις συνθήκες ρευστότητας.

Τα χαμηλότερα επιτόκια τυπικά μειώνουν τη γοητεία των αποδοτικών αμυντικών περιουσιακών στοιχείων και μπορούν να ενθαρρύνουν τους επενδυτές να αυξήσουν την έκθεσή τους σε μετοχές, κρυπτονομίσματα και άλλες επενδύσεις υψηλότερου ρίσκου.

Αυτοί οι παράγοντες ρευστότητας έχουν βοηθήσει να προστατευθεί το Bitcoin από σοβαρότερες πτώσεις, ακόμα και όταν η τεχνική του δομή παραμένει αδύναμη.

Ωστόσο, αναζωπύρωση των ανησυχιών για τον πληθωρισμό ή μια πιο περιοριστική νομισματική πολιτική θα μπορούσαν να υπονομεύσουν αυτή την υποστήριξη.

Η βραχυπρόθεσμη προοπτική για το Bitcoin παραμένει επιφυλακτική

Το τετράωρο διάγραμμα BTC/USD παραμένει ανοδικό και αποτελεσματικό παρά την ενοποιητική πορεία των τελευταίων ημερών.

Το κρυπτονόμισμα παραμένει περιορισμένο κάτω από τους 50-, 100- και 200-ημερών EMA, δείχνοντας ότι οι πωλητές συνεχίζουν να ελέγχουν αρκετά σημαντικά δυναμικά επίπεδα αντίστασης.

Για να γίνει η προοπτική αποφασιστικά ανοδική, το Bitcoin χρειάζεται να καταγράψει ένα πειστικό ημερήσιο κλείσιμο πάνω από τη ζώνη αντίστασης $66,250–$67,000.

Μια τέτοια κίνηση θα μπορούσε να επιβεβαιώσει διάσπαση από το τρέχον εύρος ενοποίησης και να ενθαρρύνει τους αγοραστές εκτός αγοράς να επιστρέψουν. Μέχρι τότε, ο κίνδυνος περαιτέρω πλάγιας διαπραγμάτευσης ή μιας νέας απόρριψης παραμένει αυξημένος.

Εάν το Bitcoin αποτύχει να υπερβεί αυτή τη ζώνη, οι traders μπορεί να συνεχίσουν να πουλάνε τις ανοδικές κινήσεις περιμένοντας η ζήτηση να ενισχυθεί σε χαμηλότερα επίπεδα.

Οι τεχνικοί δείκτες υποδηλώνουν ότι οι αγοραστές εξακολουθούν να ελέγχουν την κατάσταση.

Οι γραμμές MACD βρίσκονται στην θετική περιοχή, ενώ ο RSI στο 62 δείχνει ότι το Bitcoin είναι ανοδικό αλλά δεν έχει ακόμη εισέλθει στη ζώνη υπεραγοράς, αφήνοντας περιθώριο για περαιτέρω ράλι. 

Ωστόσο, εάν επιστρέψει η πτωτική τάση, το Bitcoin πιθανότατα θα δοκιμάσει ξανά το επίπεδο στήριξης στα $63,717 σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα.

Η αποτυχία να υπερασπιστεί αυτό το επίπεδο στήριξης θα μπορούσε να οδηγήσει το BTC να επεκτείνει την πτώση του προς το χαμηλό της 1ης Αυγούστου στα $62,101.