Το Bitcoin υποχωρεί κάτω από τα $79.000: Μήπως το ράλι του Αυγούστου αρχίζει να ραγίζει;

Το Bitcoin υποχώρησε τις τελευταίες 24 ώρες, διαπραγματευόμενο κοντά στα $78.700 στις Aug. 27, μετά την απόρριψή του πάνω από τα $81.000 που οδήγησε σε δεύτερη ημέρα πωλήσεων.

Δεδομένα της CoinGecko έδειξαν το Bitcoin να διαπραγματεύεται γύρω στα $78.747 κατά τη σύνταξη του άρθρου, σημειώνοντας πτώση περίπου 0.4% σε 24 ώρες, ενώ το επταήμερο κέρδος παρέμεινε κοντά στο 13.8%. 

Το BTC ανάρρωσε από ενδοημερήσια πτώση προς τα $77.600, αλλά μέχρι στιγμής δυσκολεύεται να ανακτήσει τα $79.000.

Η υποχώρηση ξεκίνησε αφότου το Bitcoin έφτασε ενδοημερήσιο υψηλό $81.265 στις Aug. 25 και συνάντησε τον 50-εβδομαδιαίο κινητό μέσο όρο κοντά στα $81.085, σύμφωνα με την CoinDesk. 

Η απόρριψη έβαλε επίσης το BTC κάτω από μια ζώνη αντίστασης που εκτείνεται προς το υψηλό του Μαΐου κοντά στα $82.800.

Οι πωλήσεις σε αυτά τα επίπεδα ακολούθησαν ένα ταχύ ράλι που είχε ανεβάσει το Bitcoin πάνω από 23% σε μία εβδομάδα. 

Η κίνηση πάνω από τα $80.000 είχε υποστηριχθεί από ένα ασθενέστερο δολάριο ΗΠΑ και από ζήτηση που σχετίζεται με ανησυχίες για υποτίμηση του νομίσματος, ενώ το ράλι άφησε τους επενδυτές με σημαντικά βραχυπρόθεσμα κέρδη.

Μέρος της ανόδου προήλθε από εξαναγκασμένες αγορές στην αγορά παραγώγων. 

Δεδομένα της Glassnode έδειξαν το μεγαλύτερο ημερήσιο γεγονός ρευστοποιήσεων σορτ του Bitcoin από το 2019 στις Aug. 19, με τις σορτ θέσεις να αντιπροσωπεύουν περίπου το 85% των ρευστοποιήσεων. 

Καθώς αυτές οι θέσεις εκκαθαρίστηκαν, μία πηγή αγορών που στήριζε το ράλι μειώθηκε.

Η μόχλευση άρχισε στη συνέχεια να λειτουργεί αντίθετα, καθώς διαπραγματευτές άνοιγαν long θέσεις κατά την άνοδο. 

Όταν το Bitcoin δεν κράτησε τα $80.000, οι ρευστοποιήσεις long προσέθεσαν στην πίεση των spot πωλήσεων, με ένα παράθυρο ρευστοποιήσεων να σβήνει περίπου $324 million σε θέσεις κρυπτονομισμάτων, συμπεριλαμβανομένων κοντά στα $270 million σε long θέσεις.

Μέχρι τις Aug. 26, η τοποθέτηση στα παράγωγα είχε εξασθενήσει περαιτέρω, με τις σορτ θέσεις να αντιπροσωπεύουν περίπου το 51.6% του taker όγκου και το open interest των Bitcoin futures να πέφτει κάτω από τα 700.000 BTC. 

Η CryptoQuant έχει επίσης επισημάνει αυξημένα μη πραγματοποιημένα κέρδη και αυξημένες εισροές σε ανταλλακτήρια μετά το ράλι, αφήνοντας περισσότερα νομίσματα διαθέσιμα προς πώληση εάν οι κάτοχοι πάρουν κέρδη. 

Ταυτόχρονα, η εταιρεία είπε ότι το Bitcoin Bull Score της ανέβηκε από 30 σε 80 μέσα σε μια εβδομάδα, με οκτώ από τους 10 παρακολουθούμενους δείκτες να γίνονται ανοδικοί και τη ζήτηση spot να επεκτείνεται με τον ταχύτερο μηνιαίο ρυθμό από τα τέλη Δεκεμβρίου.

Ωστόσο, η ζήτηση για spot ETF παραμένει ένα αντίβαρο στις πωλήσεις. 

Τα αμερικανικά spot Bitcoin ETF κατέγραψαν net inflows $314.37 million στις Aug. 25, σύμφωνα με δεδομένα της SoSoValue, επεκτείνοντας το σερί τους σε επτά διαδοχικές συνεδρίες.

Το IBIT της BlackRock αντιπροσώπευσε $284.42 million από το σύνολο της ημέρας, ενώ κανένα fund δεν κατέγραψε καθαρές εκροές.

Οι traders στρέφονται τώρα προς τις Aug. 28, όταν περίπου 81.700 options για Bitcoin αξίας $6.44 billion έχουν προγραμματιστεί να λήξουν στο Deribit στις 08:00 UTC. 

Σύμφωνα με αναφορές της αγοράς, το strike των $75.000 συγκεντρώνει $236 million σε call open interest, ενώ άλλα $157 million βρίσκονται στο $80.000. 

Πάνω από $500 million σε ονομαστική αξία είναι τοποθετημένα εντός του 5% της τρέχουσας τιμής του BTC, κάτι που, σύμφωνα με τον Chief Risk Officer της Deribit, Shaun Fernando, θα μπορούσε να αυξήσει το gamma hedging προς τη λήξη.

Κίνηση τιμής BTC

Το ημερήσιο διάγραμμα του Bitcoin διατηρεί ακόμα δομή ανοδικής τάσης παρά τη διήμερη υποχώρηση, αν και οι δείκτες ορμής δείχνουν ότι το ράλι έχει υπερεκταθεί μετά την ταχεία κίνηση από την περιοχή των μεσαίων $60.000.

Το BTC διαπραγματεύεται κοντά στα $78.650 και παραμένει πολύ πάνω από τους τέσσερις εκθετικούς κινητούς μέσους στο ημερήσιο διάγραμμα.

Ο 20-ημερών EMA στέκεται κοντά στα $71.865, ο 200-ημερών EMA κοντά στα $71.974, ενώ οι 50-ημερών και 100-ημερών EMA βρίσκονται περίπου στα $68.147 και $68.057, αντίστοιχα. Δείτε παρακάτω.

Ημερήσιο διάγραμμα BTC/USD. Πηγή: TradingView.

Η απόσταση μεταξύ της τιμής και των κινητών μέσων δείχνει πόσο γρήγορα κινήθηκε ανοδικά το BTC κατά το breakout του Αυγούστου. 

Η ζώνη $71.800-$72.000 σχηματίζει τώρα το κοντινότερο μεγάλο cluster EMA, εάν η τρέχουσα υποχώρηση εξελιχθεί σε βαθύτερη διόρθωση, ενώ οι 50- και 100-ημερών μέσοι δημιουργούν άλλη τεχνική ζώνη γύρω από τα $68.000.

Η ορμή έχει υπερεκταθεί σημαντικά. Ο ημερήσιος Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) είναι στο 78.67, πάνω από το συμβατικό όριο υπεραγορασμένου στο 70, μετά το άλμα από περίπου 50 κατά το breakout. 

Η ένδειξη από μόνη της δεν επιβεβαιώνει ότι το Bitcoin έχει φτάσει κορυφή, αλλά αφήνει την τιμή πιο εκτεθειμένη σε κλείσιμο κερδών όσο ο RSI παραμένει σε υψηλά επίπεδα.

Ο MACD συνεχίζει να ευνοεί τους αγοραστές, με τη γραμμή MACD γύρω στις 4,030 σε σύγκριση με τη γραμμή σήματος κοντά στις 2,820 και το ιστόγραμμα ακόμη θετικό στα περίπου 1,210. 

Ημερήσιο διάγραμμα BTC/USD. Πηγή: TradingView.

Ωστόσο, οι τελευταίες μπάρες του ιστογράμματος άρχισαν να συρρικνώνονται μετά την αρχική ώθηση, δείχνοντας ότι η ανοδική ορμή χάνει κάποια δύναμη, παρόλο που δεν έχει σχηματιστεί πτωτική διασταύρωση.

Τα δεδομένα του volume profile τοποθετούν μεγάλη συγκέντρωση προηγούμενης δραστηριότητας γύρω από την περιοχή από τα μεσαία έως τα υψηλά $60.000, συμπεριλαμβανομένης μιας εξέχουσας περιοχής υψηλού όγκου κοντά στα $67.500. 

Το Bitcoin πέρασε γρήγορα μέσα από την αραιότερη περιοχή όγκου πάνω από αυτή τη ζώνη κατά το breakout του Αυγούστου, αφήνοντας λιγότερη ιστορική δραστηριότητα μεταξύ της τρέχουσας τιμής και της προηγούμενης ζώνης συσσώρευσης.

Εν τω μεταξύ, το 24ωρο heatmap ρευστοποιήσεων προσθέτει πολύ στενότερα επίπεδα για την επόμενη κίνηση. 

Μια πυκνή συγκέντρωση μόχλευσης για ρευστοποιήσεις βρίσκεται γύρω στα $79.200-$79.500, με περαιτέρω ρευστότητα να εκτείνεται προς τα $80.000-$80.500. 

Heatmap 24ωρης ρευστοποιήσεων Bitcoin. Πηγή: Coinglass.

Μια διέλευση του πρώτου cluster θα μπορούσε επομένως να φέρει ξανά στο παιχνίδι το επίπεδο των $80.000, πριν το BTC βρεθεί και πάλι αντιμέτωπο με τη ζώνη αντίστασης $81.000-$83.000 που σταμάτησε το πρόσφατο ράλι.

Κάτω από την αγορά, μια ακόμη συγκεντρωμένη περιοχή ρευστοποίησης βρίσκεται γύρω στα $77.900-$78.100. Το BTC έχει ήδη διαπραγματευτεί κοντά σε αυτή τη ζώνη κατά τη διάρκεια της τελευταίας πτώσης, ενώ επιπλέον ρευστότητα κατανέμεται περίπου στα $77.000-$77.700.

Μια παρατεταμένη διάσπαση κάτω από το χαμηλότερο cluster θα έφερνε πάλι στο επίκεντρο τα $75.000, επίπεδο που επίσης φέρει το μεγαλύτερο call open interest ενόψει της λήξης των options την Παρασκευή. 

Κάτω από αυτό, η δομή των ημερήσιων EMA τοποθετεί την επόμενη σημαντική τεχνική ζώνη γύρω στα $71.800-$72.000, ακολουθούμενη από την περιοχή υψηλού όγκου γύρω στα $67.500-$68.000.

Για το ανοδικό σενάριο, το BTC πρέπει πρώτα να ανακτήσει τα $79.200-$80.000 πριν νέα προσπάθεια προς τα $81.000-$83.000. 

Ο ημερήσιος MACD παραμένει θετικός και η τιμή βρίσκεται ακόμα πάνω από όλους τους τέσσερις παρακολουθούμενους EMA, αλλά η ένδειξη RSI κοντά στο 79 και η επιβράδυνση του ιστογράμματος MACD αφήνουν το ράλι ευάλωτο σε περαιτέρω συσσώρευση ή νέα υποχώρηση εάν οι αγοραστές δεν καταφέρουν να ανακτήσουν την υπερκείμενη αντίσταση.