Η τιμή του Bitcoin ανεβαίνει — γιατί όμως το $80K είναι τόσο δύσκολο να διασπαστεί;

Η τιμή του Bitcoin έχει αυξηθεί περίπου 1% τις τελευταίες 24 ώρες, φτάνοντας τα $78,700, αλλά παραμένει κάτω από τα $80,000 καθώς η νέα θεσμική ζήτηση συγκρούεται με πάρσιμο κερδών και μια μεγάλη ζώνη προσφοράς πάνω από τα τρέχοντα επίπεδα.

Η πρόσφατη κατάθεση της Strategy στην US Securities and Exchange Commission αποκάλυψε την αγορά 4,603 BTC για $369.7 million μεταξύ Aug. 24 και Aug. 30, ανεβάζοντας τα συνολικά της holdings σε 845,050 BTC. 

Η εταιρεία πλήρωσε κατά μέσο όρο $80,318 ανά νόμισμα για την πρόσφατη αγορά, τοποθετώντας την τιμή εισόδου της πάνω από την τρέχουσα τιμή αγοράς του Bitcoin.

Η αγορά ήταν η πρώτη της Strategy σε περίπου 10 εβδομάδες και επανέφερε έναν από τους μεγαλύτερους εταιρικούς κατόχους Bitcoin στην αγορά μετά από μια παύση στη συγκέντρωση. 

Σύμφωνα με την κατάθεση, η συνολική της θέση σε Bitcoin αποκτήθηκε για $63.73 billion με μέσο όρο $75,412 ανά BTC.

Το Bitcoin εξακολουθεί να δυσκολεύεται να μετατρέψει την ανανεωμένη ζήτηση σε κίνηση πάνω από τα $80,000. 

Το BTC προσέγγισε προσωρινά περίπου τα $81,455 κατά την ανάκαμψή του τον Αύγουστο, αλλά επανειλημμένες προσπάθειες να παραμείνει πάνω από τα $80,000 συναντούν πωλήσεις, αφήνοντας το κρυπτονόμισμα ξανά γύρω στα $78,700 στις Sept. 1.

Η θεσμική αγορά είχε παρέχει στήριξη πριν από την τελευταία απόρριψη.

Σύμφωνα με τη Glassnode, τα US spot Bitcoin ETFs προσέλκυσαν πάνω από $2.8 billion κατά τη διάρκεια οκτώ συνεχόμενων συνεδριών καθώς το BTC ανακάμπησε τον Αύγουστο, ενώ το Bitcoin επίσης απομακρύνθηκε από ανταλλακτήρια καθώς πορτοφόλια διαφορετικών μεγεθών συγκέντρωσαν.

Η ζήτηση για ETF εξασθένησε στο τέλος του μήνα. Τα US spot Bitcoin ETFs κατέγραψαν καθαρές εκροές $201.9 million στις Aug. 28, τερματίζοντας ένα εννιά-συνεδριακό σερί που είχε φέρει $3.04 billion.

Η προσφορά πάνω από τα $80,000 βοηθά να εξηγηθεί γιατί αυτές οι εισροές δεν απέφεραν μια διατηρήσιμη διάσπαση. 

Η Glassnode εντόπισε την περιοχή $81,000 έως $86,000 ως σημείο συγκέντρωσης διαφόρων υπερκείμενων δομών, συμπεριλαμβανομένων μακροπρόθεσμων κατόχων κοντά στο κόστος απόκτησής τους και ενός σημαντικού θυλάκου νομισμάτων σε αυτοφύλαξη που ξεκινά κοντά στα $80,800.

Η τοποθέτηση options προσθέτει αντίσταση στην ίδια περιοχή. Η Glassnode τοποθέτησε μια αλλαγή στη συμπεριφορά αντιστάθμισης των dealers περίπου στα $82,300, ενώ τα επίπεδα ρευστοποίησης short παραμένουν συγκεντρωμένα μεταξύ $82,000 και $86,000. 

Η εταιρεία χαρακτήρισε μια διατηρούμενη κίνηση πάνω από τα $83,300, υποστηριζόμενη από συνεχιζόμενες εισροές ETF, ως ένδειξη ότι οι αγοραστές απορροφούν την προσφορά.

Η μόχλευση έχει μειωθεί ταυτόχρονα. Το futures open interest μειώθηκε 11% σε όρους Bitcoin κατά τη διάρκεια του short squeeze του Αυγούστου, ενώ το perpetual funding παρέμεινε σε μεγάλο βαθμό ουδέτερο, σύμφωνα με τη Glassnode. 

Η εταιρεία διαπίστωσε ότι οι νέες leveraged long θέσεις δεν αντικατέστησαν τις θέσεις που αφαιρέθηκαν κατά τη διάρκεια του squeeze.

Το Bitcoin εισέρχεται επίσης στον Σεπτέμβριο αφού κέρδισε περίπου 24% τις τελευταίες 30 ημέρες, αφήνοντας τους traders με σημαντικά κέρδη μετά την ανάκαμψη του Αυγούστου. 

Ιστορικά, το BTC είχε κατά μέσο όρο πτώση τον Σεπτέμβριο, αν και η παρελθούσα εποχική συμπεριφορά δεν καθορίζει το πώς θα διαπραγματευτεί το περιουσιακό στοιχείο αυτόν τον μήνα.

Οι μακροοικονομικές πιέσεις έχουν επίσης καταστήσει δυσκολότερη μια διάσπαση πάνω από τα $80,000.

Ο πρόεδρος της Federal Reserve Kevin Warsh με τον επιθετικό λόγο του στο Jackson Hole ώθησε τις προσδοκίες της αγοράς απότομα προς άλλη αύξηση επιτοκίων, με το Reuters να αναφέρει στις Aug. 31 ότι οι traders έβλεπαν πάνω από 65% πιθανότητα για αύξηση τον Σεπτέμβριο.

Ο Warsh προειδοποίησε ότι οι υπεύθυνοι πολιτικής θα χρειαστεί να δράσουν εάν ο πληθωρισμός δεν κινηθεί προς τον στόχο του Fed για 2%. 

Η Barclays στη συνέχεια άλλαξε την πρόβλεψή της σε δύο ακόμη αυξήσεις 25 μονάδων βάσης φέτος, μία τον Σεπτέμβριο και άλλη τον Δεκέμβριο, αφού προηγουμένως ανέμενε καμία περαιτέρω αύξηση το 2026.

Οι τιμές του πετρελαίου έχουν ενισχύσει τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό καθώς οι συγκρούσεις μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν ώθησαν το αργό υψηλότερα, ενώ οι αποδόσεις των Treasury αυξήθηκαν μετά τα σχόλια του Warsh. 

Το Bitcoin έπεσε κάτω από τα $78,000 μετά τον λόγο στο Jackson Hole καθώς η απόδοση του διετούς Treasury ανέβηκε 12 μονάδες βάσης στο 4.35%.

Τα επόμενα στοιχεία απασχόλησης των ΗΠΑ θα δώσουν στις αγορές μια ακόμη ανάγνωση για την οικονομία πριν από την απόφαση του Fed στις Sept. 16. 

Ο δείκτης τιμών καταναλωτή του Αυγούστου, που θα ανακοινωθεί στις Sept. 11, θα παράσχει άλλη μια σημαντική ένδειξη του πληθωρισμού πριν οι υπεύθυνοι πολιτικής συνεδριάσουν.

Ανάλυση τιμής BTC

Το ημερήσιο διάγραμμα του Bitcoin εξακολουθεί να ευνοεί τη διάσπαση του Αυγούστου παρά τις επανειλημμένες αποτυχίες στα $80,000. 

Το BTC στα $78,719 διαπραγματεύεται πάνω από την 20-ημερή ΕΜΑ στα $74,475, την 200-ημερή ΕΜΑ στα $72,294, την 50-ημερή ΕΜΑ στα $70,027 και την 100-ημερή ΕΜΑ στα $69,053.

Δείτε παρακάτω:

Διάγραμμα τιμής BTC/USD 1 ημέρας. Πηγή: TradingView.

Η 20-ημερή ΕΜΑ έχει στραφεί απότομα ανοδικά μετά την άνοδο των τιμών τον Αύγουστο και πλέον προσφέρει την πιο κοντινή δυναμική στήριξη.

Το BTC επομένως θα μπορούσε να απορροφήσει μια διόρθωση προς τα $74,500 χωρίς να χάσει άμεσα τη δομή που δημιουργήθηκε από την κίνησή του από την περιοχή $63,000-$65,000.

Η τιμή έχει επίσης παραμείνει μερικές χιλιάδες δολάρια πάνω από την 200-ημερή ΕΜΑ στα $72,294. 

Μια πτώση κάτω από την 20-ημερή ΕΜΑ θα θέσει την 200-ημερή ΕΜΑ στο επίκεντρο στη συνέχεια, ακολουθούμενη από την περιοχή $69,000-$70,000 όπου οι 50-ημερή και 100-ημερή κινητοί μέσοι είναι στενά συγκεντρωμένοι.

Ο ημερήσιος RSI έχει κινηθεί προς την αντίθετη κατεύθυνση σε σχέση με την τιμή τις τελευταίες συνεδρίες. 

Ο δείκτης έπεσε στο 71.07 μετά την άνοδο πάνω από το 80 κατά τη διάρκεια της ανόδου του Αυγούστου, ενώ ο κινητός του μέσος παραμένει υψηλότερα στο 77.05.

Το BTC επομένως παραμένει οριακά σε υπεραγορaσμένη περιοχή, αλλά η πτώση του RSI ενώ η τιμή κρατάει κοντά στα $79,000 δείχνει ότι η ορμή πίσω από την αρχική κίνηση έχει εξασθενήσει.

Μια περαιτέρω πτώση κάτω από το 70 στον RSI ενώ το BTC παραμένει κάτω από τα $80,000 θα ενίσχυε την περίπτωση για περαιτέρω ενοποίηση. 

Η διατήρηση κοντά στο 70 ενώ η τιμή ξεπερνά τα πρόσφατα υψηλά θα επέτρεπε αντίθετα στην ορμή να ανασυνταχθεί χωρίς να επιστρέψει αμέσως στις ακραίες ενδείξεις που παρατηρήθηκαν κατά το πρώτο σκέλος ανοδικά.

Στο 4ωρο διάγραμμα, το Bitcoin διαπραγματεύεται πάνω από το μεσαίο σημείο των Bollinger Bands στα $78,216 και κάτω από τη πάνω ζώνη στα $79,089. 

Διάγραμμα τιμής BTC/USD 4 ωρών. Πηγή: TradingView.

Η κάτω ζώνη βρίσκεται στα $77,343, βάζοντας το μεγαλύτερο μέρος της πρόσφατης κίνησης τιμής εντός εύρους μικρότερου των $2,000.

Οι ζώνες έχουν συρρικνωθεί σημαντικά μετά τη διαστολή κατά την απότομη κίνηση του Bitcoin από τα μέσα $60,000. 

Μια 4ωρη κίνηση πάνω από την πάνω ζώνη των $79,089 θα έφερνε ξανά στο παιχνίδι τα $80,000, ακολουθούμενα από τα πρόσφατα υψηλά $81,000-$82,000. 

Το ξεπέρασμα αυτής της περιοχής θα αποκάλυπτε το επίπεδο $83,300 που εντόπισε η Glassnode και στη συνέχεια την υπόλοιπη προσφορά προς τα $86,000.

Μια κίνηση κάτω από το μεσαίο σημείο των Bollinger στα $78,216 θα επανέφερε το BTC προς την κάτω ζώνη στα $77,343. 

Η απώλεια των $77,300 σε διατηρούμενη βάση θα άφηνε την ημερήσια 20-ημερή ΕΜΑ γύρω στα $74,475 ως την επόμενη σημαντική δυναμική στήριξη.

Ταυτόχρονα, ο 4ωρος ADX έχει πέσει στο 7, σημαντικά χαμηλότερα από τις ενδείξεις πάνω από 80 κατά τη διάσπαση του Αυγούστου. 

Μια τόσο χαμηλή ένδειξη δείχνει ότι το τρέχον εύρος τιμών έχει μικρή δυναμική κατεύθυνσης, συμβατή με το ότι το BTC επανειλημμένα κινείται μεταξύ περίπου $77,000 και $80,000 χωρίς επέκταση προς καμία πλευρά.

Ο Δείκτης Κατευθυντικής Κίνησης παραμένει οριακά θετικός, με +DI στο 24 και -DI στο 21. 

Οι αγοραστές εξακολουθούν να έχουν ένα μικρό πλεονέκτημα, με +DI στο 24 έναντι -DI στο 21, αλλά μια ένδειξη ADX μόλις 7 δείχνει ότι υπάρχει λίγη δύναμη πίσω από την κίνηση. 

Το Bitcoin θα χρειαστεί να περάσει τα $79,100 και μετά τα $80,000 πριν η πρόσφατη πλευρική διαπραγμάτευση αρχίσει να υποχωρεί.

Εάν το -DI διασχίσει αποφασιστικά πάνω από το +DI ενώ το BTC χάνει την κάτω ζώνη Bollinger στα $77,343, η 4ωρη δομή θα ευνοούσε αντίθετα μια κίνηση προς τα $74,500, όπου η αυξανόμενη ημερήσια 20-ημερή ΕΜΑ παρέχει σήμερα την πιο κοντινή σημαντική στήριξη.