Γιατί η μετοχή της AMD ανεβαίνει 3% σήμερα

Οι μετοχές της Advanced Micro Devices (AMD) αυξήθηκαν την Τετάρτη αφότου η οικονομική διευθύντρια Jean Hu περιέγραψε μια διευρυνόμενη ευκαιρία στην τεχνητή νοημοσύνη και δήλωσε ότι η εταιρεία αναμένει ότι η δραστηριότητά της στα κέντρα δεδομένων θα διπλασιαστεί το 2027.

Η ανοδική προοπτική ώθησε επίσης τους αναλυτές να αυξήσουν τους στόχους τιμών, ενώ τα στοιχεία της Bank of America έδειξαν αυξανόμενη θεσμική έκθεση σε AMD και άλλες μετοχές ημιαγωγών.

Η AMD βλέπει ευκαιρία AI αξίας $3 τρισ.

Η οικονομική διευθύντρια της AMD, Jean Hu, εκτιμά τώρα ότι το συνολικό διευθυνόμενο μέγεθος αγοράς (TAM) που σχετίζεται με την AI θα μπορούσε να φτάσει τα $3 τρισ. έως το 2030, αντανακλώντας τη μεγαλύτερη ζήτηση για GPUs, server CPUs και προϊόντα AI σε επίπεδο συστήματος.

Η εταιρεία αναμένει ότι οι πωλήσεις του τμήματος κέντρων δεδομένων θα φτάσουν περίπου τα $70 δισ. το 2027, περίπου διπλάσιες σε σχέση με το τρέχον επίπεδο.

Οι GPUs για AI αναμένεται να συνεισφέρουν στο χαμηλό εύρος των $40 δισ., με τους server CPUs να καλύπτουν το υπόλοιπο, σύμφωνα με τα στοιχεία που παρουσιάστηκαν στο Citi Global TMT Conference.

Η AMD αναμένει επίσης συνεχή ανάπτυξη από τα προϊόντα επόμενης γενιάς της.

Ο επεξεργαστής AI MI450 παραμένει κυρίως ευκαιρία για το τέταρτο τρίμηνο του 2026, σύμφωνα με τον αναλυτή της Raymond James, Simon Leopold, ο οποίος δήλωσε ότι οι έλεγχοι της αλυσίδας εφοδιασμού υποστήριξαν τον αναμενόμενο χρονισμό της διάθεσης.

«Αποκομίσαμε μια ελαφρώς πιο θετική άποψη για την ευκαιρία των CPU της AMD», δήλωσε ο Leopold σε σημείωμα προς πελάτες.

Πρόσθεσε ότι προμηθευτές επικυρώνουν εξαρτήματα ειδικά για τις πλατφόρμες AI της AMD, υποδεικνύοντας ευρύτερες επενδύσεις γύρω από τα rack-scale συστήματα της εταιρείας.

Η CLSA αύξησε τον στόχο τιμής για την AMD στα $710 από $575 διατηρώντας τη σύσταση Outperform.

Η εταιρεία επίσης αύξησε τις εκτιμήσεις για κέρδη ανά μετοχή για τις χρήσεις 2027 και 2028 κατά 25% έως 29%, βάσει των προσδοκιών ότι η AMD θα μπορούσε να αποστείλει περισσότερες GPUs MI-455 σε υψηλότερες τιμές.

Οι θεσμικοί επενδυτές αυξάνουν την έκθεση στην AMD

Η προοπτική της AMD έρχεται καθώς οι θεσμικοί επενδυτές συνεχίζουν να αυξάνουν την έκθεσή τους στη βιομηχανία των ημιαγωγών.

Η Bank of America ανέφερε ότι η Nvidia και η Broadcom έχουν την ευρύτερη ιδιοκτησία μεταξύ των ενεργών διαχειριστών κεφαλαίων των ΗΠΑ, ενώ και η AMD και η Micron σημείωσαν σημαντικές αυξήσεις.

Η AMD ήταν σε χαρτοφυλάκια του 51% των κεφαλαίων, σύμφωνα με τα δεδομένα της Bank of America για την Equity Strategy του Αυγούστου.

Η έκθεση στον κλάδο των ημιαγωγών ανερχόταν σε 1,15 φορές τον δείκτη αναφοράς, από 1,08 φορές τον Μάιο.

Ο αναλυτής Vivek Arya είπε ότι η ιδιοκτησία έχει γίνει όλο και πιο συγκεντρωμένη σε μετοχές υπολογιστικών (compute), μνήμης και εξοπλισμού ημιαγωγών, με επίπεδα κατοχής 74%, 43% και 40%, αντίστοιχα.

Οι μετοχές μνήμης σημείωσαν τη μεγαλύτερη μηνιαία αύξηση, ενώ ο εξοπλισμός ημιαγωγών κατέγραψε επίσης αξιοσημείωτη άνοδο στην ιδιοκτησία από τα κεφάλαια.

Ο Arya είπε ότι η ιδιοκτησία της AMD αυξήθηκε κατά 7% μήνα προς μήνα και κατά 75% τρίμηνο προς τρίμηνο σε σχετική βάση βάρους. Η ιδιοκτησία της Intel επίσης αυξήθηκε, αν και παρέμεινε πολύ κάτω από τα πιο ευρέως κατεχόμενα ονόματα του κλάδου ημιαγωγών.

Η AMD αντιμετωπίζει μια ισχυρή αλλά ανταγωνιστική αγορά AI

Τα κέρδη της AMD αντικατοπτρίζουν τις αυξανόμενες προσδοκίες των επενδυτών σχετικά με το ρόλο της στην ανάπτυξη υποδομών AI. Η επέκταση των data center της εταιρείας, το επερχόμενο λανσάρισμα του MI450 και η ανάπτυξη των server CPU είναι βασικά στοιχεία αυτής της προοπτικής.

Ο Leopold είπε ότι οι έλεγχοι της αλυσίδας εφοδιασμού δεν βρήκαν κάτι που να επιταχύνει ουσιαστικά τα έσοδα του MI450 σε προγενέστερες περιόδους, διατηρώντας την κλιμάκωση του 4ου τριμήνου του 2026 ως την κύρια ευκαιρία.

Ταυτόχρονα, η AMD ανταγωνίζεται τη Nvidia και τη Broadcom για την προσοχή των θεσμικών, καθώς οι διαχειριστές κεφαλαίων συγκεντρώνουν την έκθεσή τους στους ημιαγωγούς σε τομείς συνδεδεμένους με την υπολογιστική διάσταση του AI, τη μνήμη και τον εξοπλισμό.

Η γενική στάση της Wall Street απέναντι στην AMD παραμένει εποικοδομητική, με 41 συστάσεις αγοράς και χωρίς συστάσεις πώλησης.