Ethereum κάτω από $2.500 — υποχώρηση πριν το επόμενο ράλι ETH;

Το Ethereum ETH υποχώρησε ελαφρώς κάτω από τα $2.500 την Πέμπτη, καθώς η μετρημένη αγοραστική δραστηριότητα στην αγορά spot βοήθησε να αντισταθμίσει τη μειωμένη ζήτηση στα παράγωγα.

Παρότι το ETH διατηρεί μια τεχνική δομή με ανοδικά χαρακτηριστικά, η φθίνουσα συμμετοχή στα futures και οι πρόσφατες εκροές από τα αμερικανικά spot ETFs του Ethereum υποδηλώνουν ότι οι επενδυτές παραμένουν επιφυλακτικοί όσον αφορά τη βιωσιμότητα του ράλι.

Τα futures του Ethereum δείχνουν περιορισμένη μόχλευση και αδύναμη πεποίθηση

Η σημαντική μόχλευση δεν έχει επιστρέψει ακόμη στην αγορά παραγώγων του Ethereum μετά το short squeeze που ώθησε το ETH προς τα $2.500 στα τέλη Αυγούστου.

Ανοιχτό ενδιαφέρον, που αντιπροσωπεύει την αξία των εκκρεμών συμβολαίων παραγώγων, έχει μειωθεί κατά περίπου 1 εκατομμύριο ETH από τότε που το κρυπτονόμισμα άρχισε να ανακάμπτει τον Ιούλιο.

Ωστόσο, μετρημένο σε δολάρια ΗΠΑ, το ανοιχτό ενδιαφέρον του Ethereum έχει αυξηθεί κατά 54% στα $33.7 billion από την 1η Ιουλίου.

Η τιμή του ETH ενίσχυθηκε ισχυρότερα, κατά 58% την ίδια περίοδο, υποδεικνύοντας ότι μεγάλο μέρος της αύξησης στην αξία του ανοιχτού ενδιαφέροντος σε δολάρια οφείλεται στην άνοδο της τιμής και όχι στην είσοδο νέου κεφαλαίου στην αγορά futures.

Το γεγονός ότι η άνοδος της τιμής υπερέβη την ανάπτυξη του ανοιχτού ενδιαφέροντος δείχνει περιορισμένη πεποίθηση μεταξύ των μόχλευμένων traders και μπορεί να αφήσει το ράλι εξαρτώμενο από τη συνεχιζόμενη ζήτηση spot.

Το Net Taker Volume του Ethereum παρουσίασε αρκετές αρνητικές ενδείξεις τις τελευταίες ημέρες, αναδεικνύοντας τη συνεχιζόμενη μάχη μεταξύ αγοραστών και πωλητών στην αγορά perpetual futures.

Ο δείκτης υπολογίζει τη διαφορά μεταξύ του όγκου αγοράς με market orders και του όγκου πωλήσεων με market orders.

Αρνητικές ενδείξεις σημαίνουν ότι οι επιθετικοί πωλητές έχουν αποκτήσει το πλεονέκτημα, ενώ θετικοί δείκτες αντικατοπτρίζουν ισχυρότερη ζήτηση από takers.

Οι ασυνεπείς ενδείξεις ενισχύουν την άποψη ότι οι traders παραγώγων διστάζουν να ανοίξουν βαριά μόχλευμένες ανοδικές θέσεις.

Οι συνθήκες φαίνονται λίγο πιο ευνοϊκές στην αγορά spot του Ethereum. Τα δεδομένα καθαρών ροών στα χρηματιστήρια δείχνουν ότι οι εκροές υπερέβησαν τις καταθέσεις την τελευταία εβδομάδα, αν και μόλις οριακά.

Οι καθαρές εκροές θεωρούνται γενικά «θετικές», καθώς μειώνουν την ποσότητα ETH άμεσα διαθέσιμη προς πώληση σε κεντρικά χρηματιστήρια.

Τα τελευταία στοιχεία υποδηλώνουν ότι οι αγοραστές διατηρούν ένα μικρό πλεονέκτημα, αλλά η συγκέντρωση δεν έχει ακόμη φτάσει σε επίπεδα που θα σήμαιναν συντριπτική ζήτηση.

Εν τω μεταξύ, τα αμερικανικά spot ETFs του Ethereum ξεκίνησαν την εβδομάδα αδύναμα, καταγράφοντας $24.3 εκατ. σε καθαρές εκροές την Τρίτη.

Η τιμή του Ethereum ενοποιείται μεταξύ $2,431 και $2,544

Το Ethereum παραμένει σε ένα στενό εύρος διαπραγμάτευσης μεταξύ στήριξης στα $2,431 και αντίστασης στα $2,544.

Σύμφωνα με την Coinglass, το ETH κατέγραψε $52.6 εκατ. σε ρευστοποιήσεις τις τελευταίες 24 ώρες.

Οι long θέσεις αντιστοιχούσαν σε $44.3 εκατ. αυτού του συνολικού ποσού, υποδηλώνοντας ότι η πρόσφατη κίνηση τιμής άσκησε ελαφρώς μεγαλύτερη πίεση στους ανοδικούς traders.

Παρά την αδύναμη δραστηριότητα στα παράγωγα, το ημερήσιο γράφημα του Ethereum διατηρεί μια θετική βραχυπρόθεσμη προοπτική. Το ETH συνεχίζει να διαπραγματεύεται πάνω από τους εκθετικούς κινητούς μέσους όρους (EMA) 20, 50, 100 και 200 ημερών.

Ο 20‑ήμερος EMA κοντά στα $2,403 παρέχει άμεση δυναμική στήριξη, ενώ ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) και ο Στοχαστικός Ταλαντωτής βρίσκονται και οι δύο στο χαμηλό 60.

Οι ενδείξεις αυτές υποδηλώνουν διατηρούμενη αγοραστική ορμή χωρίς να δείχνουν εξαιρετικά υπεραγορασμένες συνθήκες.

Η πρώτη σημαντική στήριξη για το Ethereum εντοπίζεται στα $2,431, ακολουθούμενη από τον 20‑ήμερο EMA γύρω στα $2,403.

Εάν οι πωλητές ωθήσουν το ETH κάτω από αυτά τα επίπεδα, ο 200‑ήμερος EMA στα $2,254 μπορεί να γίνει το επόμενο σημαντικό πάτωμα. Βαθύτερες στηρίξεις βρίσκονται στα $2,172 και $2,111.

Στην ανοδική πλευρά, το ETH πρέπει να διασπάσει αποφασιστικά πάνω από τα $2,544 για να ενισχύσει την ανοδική του ορμή. Οι επόμενες ζώνες αντίστασης θα βρίσκονται στα $2,626 και $2,786.

Μια διατηρούμενη διάσπαση αυτής της ζώνης αντίστασης θα μπορούσε να επιβεβαιώσει τη συνέχεια της ευρύτερης ανάκαμψης του Ethereum. 

Μέχρι τότε, το ETH ενδέχεται να παραμείνει περιορισμένο στο τρέχον εύρος ενοποίησης καθώς οι traders περιμένουν ισχυρότερη ζήτηση.