L'assicuratore statunitense Allstate Corp acquisirà il National General per 3,12 miliardi di sterline

Allstate Corp (NYSE: ALL) ha annunciato l'intenzione di acquistare la National General Holdings Corp (NASDAQ: NGHC) con un'offerta in contanti di 3,12 miliardi di sterline martedì. L'assicuratore statunitense desidera espandere la propria presenza nel settore delle assicurazioni auto nel contesto della pandemia del Coronavirus che ha ridotto i sinistri e minimizzato il traffico sulle strade.

Mercoledì le azioni del National General hanno aperto con un rialzo di circa il 65%. A 26,72 sterline per azione, la compagnia di assicurazione danni e infortuni è ora al rialzo del 50% rispetto alo scorso anno nel mercato azionario, dopo aver recuperato da un minimo di 10,50 sterline per azione a marzo. Al momento, è quotata a 3,04 miliardi di sterline e ha un rapporto prezzo/utili di 12,05.

Allstate prevede che l'affare sarà completato all'inizio del 2021

L'accordo offre 25,51 sterline per azione agli azionisti di National General in contanti. Includendo 1,99 sterline per azione di dividendo di chiusura, l'affare di 3,12 miliardi di sterline si traduce in un premio di circa il 69% sul prezzo al quale il National General ha chiuso la sessione regolare del mercato azionario martedì.

Allstate è uno dei maggiori assicuratori di auto degli Stati Uniti. In aprile, la compagnia ha rivelato i piani di restituzione dei premi per un valore di oltre 478 milioni di sterline ai suoi clienti, poiché ha registrato che molti di loro guidano fino al 55% in meno rispetto al periodo precedente al COVID-19, che ha limitato gli americani alle loro case.

Secondo Allstate, l'operazione sarà probabilmente completata all'inizio del 2021. L'operazione, ha aggiunto, si rifletterà nel suo ritorno sul capitale proprio (ROE) e nell'utile per azione rettificato. Clicca qui per avere maggiori informazioni sul ROE e sulla sua importanza nell'investimento.

Il consiglio del National General ha approvato l'accordo

L'assicuratore statunitense ha inoltre evidenziato martedì che il consiglio del National General ha già approvato l'accordo. Allstate ha incluso una tassa di 105,60 milioni di sterline nel suo accordo con il National General. L'amministratore delegato di Allstate, Tom Wilson, ha commentato l'acquisizione e ha dichiarato:

"L'acquisizione del National General accelera la strategia di Allstate per aumentare la quota di mercato nel settore della proprietà personale e amplia in modo significativo la nostra distribuzione di agenti indipendenti".

Allstate ha nominato Ardea Partners come suo consulente finanziario, mentre J.P. Morgan Securities LLC svolgerà lo stesso ruolo per il National General.

Mercoledì Allstate ha aperto in ribasso di circa 3%. A 71,69 sterline per azione, è ora circa in ribasso del 20% rispetto allo scorso anno sul mercato azionario, dopo aver recuperato da un valore ancora più basso di 58,27 sterline per azione a marzo. La compagnia di assicurazioni Northfield Township-based ha attualmente una capitalizzazione di mercato di 22,52 miliardi di sterline e un rapporto prezzo/utili di 7,56.