Alibaba: acquistare o vendere a novembre?

Le azioni Alibaba (NYSE: BABA) sono aumentate di prezzo passando da 266$ a 310$ in meno di diverse settimane, e il prezzo attuale è di circa 309$.

Analisi fondamentale: Alibaba continua a dominare il mercato dell'e-commerce cinese

Alibaba Group Holding Limited è un conglomerato tecnologico multinazionale cinese specializzato nell'e-commerce come azienda di commercio online con centinaia di milioni di utenti nei suoi mercati Taobao, Tmall e Alibaba.com. L'attuale tendenza al rialzo dei prezzi di Alibaba, iniziata all'inizio del 2019, resta ancora forte e questo titolo potrebbe raggiungere i 400$ entro la fine di novembre, secondo gli analisti.

Nonostante la pandemia COVID-19, l'attività di Alibaba sta andando molto bene e la società prevede un aumento delle entrate per il prossimo anno fiscale. La società ha già rilevato un aumento delle sue entrate per l'anno fiscale 2020 attestatesi a $71,96 miliardi rispetto ai $56,14 miliardi del 2019, e i progetti di crescita garantiscono che i numeri aumenteranno in futuro.

Il cash flow operativo dell'azienda è cresciuto negli ultimi dieci anni, e Alibaba sta investendo molto nella sua rete logistica. Con una quota del 62% nel commercio al dettaglio, Alibaba continua a dominare il mercato dell'e-commerce cinese.

Il mercato dell'e-commerce cinese è cresciuto a un tasso del 38,22% e si prevede che continui a crescere a causa dell'aumento dei consumi. Il dato è sicuramente positivo per questa azienda dato che la crescita esplosiva delle vendite di e-commerce in Cina non farà che consolidare ulteriormente la posizione di Alibaba.

Alibaba ha recentemente investito nel dettagliante svizzero duty-free Dufry AG e le due formeranno una joint venture che combina l'esperienza digitale del gigante tecnologico con l'attività di vendita al dettaglio di viaggi di Dufry. Alibaba ha anche investito $3,6 miliardi in Sun Art Retail, per cogliere opportunità nel settore della vendita al dettaglio in Cina.

È importante ricordare che Alibaba deve affrontare la concorrenza di JD.com (JD), Tencent e Baidu, ma gli analisti ritengono che Alibaba possa mantenere in modo sostenibile la sua posizione dominante sul mercato. Attualmente, ci sono alcuni rischi evidenti quando si tratta di fare trading di questo titolo, ma la stabilità e le dimensioni di Alibaba attireranno sempre potenziali investitori e trader.

Analisi tecnica: l'attuale tendenza rialzista rimane invariata

Finché il prezzo è al di sopra di questa linea di tendenza, il titolo è nella zona di "acquisto" e non vi è alcuna indicazione di inversione di tendenza. Se il prezzo cade sulla linea di tendenza e se otteniamo un candlestick di conferma "rialzista", sarebbe un ottimo punto di ingresso per i trader a breve termine che stanno facendo trading con ordini "stop-loss" e "take profit".

La linea di tendenza rappresenta un livello di supporto molto forte, se il prezzo rompe questa linea di tendenza sarebbe un segnale di "vendita" molto forte con la strada aperta a 260$. L'aumento sopra i 320$ supporta la continuazione della tendenza rialzista per Alibaba e il prossimo obiettivo di prezzo potrebbe essere intorno a 330$ o addirittura 350$.

In sintesi

Nonostante la pandemia di COVID-19, l'attività di Alibaba sta andando molto bene e la società prevede un aumento delle entrate per il prossimo anno fiscale. Il cash flow operativo dell'azienda sta crescendo negli ultimi dieci anni, ma Alibaba sta investendo molto nella sua rete logistica. Al suo attuale prezzo delle azioni, Alibaba potrebbe essere un ottimo investimento a breve termine, ma personalmente credo che, data la capitalizzazione di mercato di $828 miliardi, questo titolo è sopravvalutato.