Nikkei 225: catalizzatori principali per le azioni giapponesi questa settimana

L'indice Nikkei 225 è leggermente sceso lunedì mentre gli investitori hanno aumentato le probabilità di rialzi dei tassi della Banca del Giappone dopo i recenti dati macro. È sceso a 65,325, in calo del 10% rispetto al picco di quest'anno. Questo articolo esamina alcuni dei principali catalizzatori per le azioni giapponesi questa settimana.

Il Nikkei 225 reagirà a dati macro giapponesi chiave

L'indice Nikkei 225 ha arretrato dopo un rapporto che ha mostrato come la produzione industriale del Giappone sia salita del 3.6% su base annua e dello 0.1% su base annua a luglio. L'incremento mensile è stato migliore del ritracciamento previsto dello 0.7%. 

Un altro rapporto ha mostrato che le vendite al dettaglio sono aumentate del 4% a luglio, anch'esse superiori alla stima mediana del 3.2%. Questi dati indicano che l'economia giapponese sta andando relativamente bene. 

I rapporti sono arrivati due giorni dopo che l'agenzia statistica ha pubblicato i dati sull'inflazione di Tokyo, piuttosto robusti. Più avanti questa settimana, S&P Global pubblicherà gli ultimi PMI manifatturieri e dei servizi. 

Questi dati forniranno ulteriori informazioni sull'economia giapponese e sulle prospettive. La maggior parte degli analisti ora prevede che la BoJ aumenterà i tassi più avanti nell'anno. Questo spiega in parte perché i rendimenti dei titoli giapponesi sono rimasti a un livello elevato questa settimana.

Tensioni USA-Iran

L'indice Nikkei 225 scende anche mentre gli investitori reagiscono agli ultimi sviluppi tra Stati Uniti e Iran. Gli USA hanno lanciato attacchi limitati nella notte, colpendo lanciatori di razzi iraniani vicino allo Stretto di Hormuz.

Sebbene gli attacchi siano stati limitati, è probabile che l'Iran decida di reagire poiché i funzionari ritengono di essere in una posizione militare forte. Un'escalation porterebbe a prezzi del greggio più alti, con Brent e West Texas Intermediate in aumento verso $90 e $85, rispettivamente. 

Il Giappone dipende in misura significativa dallo Stretto di Hormuz e dalle importazioni di petrolio, e la crisi potrebbe avere impatti sull'economia e sulle società chiave. 

Jackson Hole e i principali dati macro USA

L'indice Nikkei 225 reagisce anche al Simposio di Jackson Hole della scorsa settimana, in cui Kevin Warsh ha pronunciato un intervento fortemente orientato al rialzo dei tassi. Ha sostenuto che l'inflazione negli USA è ancora a un livello elevato e che la Fed farà il possibile per riportarla al target del 2%.

In seguito, la maggior parte dei trader ha aumentato la probabilità di un rialzo dei tassi. Molti analisti ora prevedono che la Fed aumenterà i tassi nella riunione di dicembre, una mossa volta a riportare l'inflazione al target del 2%.

In linea con ciò, le azioni giapponesi reagiranno ai prossimi dati macro dagli USA, come i nonfarm payrolls (NFP) e i PMI manifatturieri e dei servizi.

Analisi tecnica del Nikkei 225

Grafico del Nikkei 225 | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il Nikkei 225 è stato sotto pressione negli ultimi giorni, passando da 69,577 all'inizio del mese agli attuali 65,361. È sceso sotto la media mobile a 50 giorni ed è vicino a rompere il supporto chiave di 64,653. 

L'indice di forza relativa (RSI) e gli indicatori MACD puntano entrambi verso il basso. Pertanto, è probabile che l'indice scenda ulteriormente, potenzialmente fino al livello psicologico di 65,000.