Upgrade di dicembre: acquistare o vendere azioni Microsoft?

Le azioni Microsoft (NASDAQ: MSFT) hanno esteso la correzione dai recenti massimi sopra i 227$, registrati nella seconda settimana di novembre. Finché il prezzo è superiore a 200$, questo titolo rimane in un mercato "rialzista" e la pandemia ha solo consolidato ulteriormente la posizione di Microsoft.

Analisi fondamentale: Microsoft ha riportato risultati del Q1 migliori del previsto

Nonostante la pandemia COVID-19, gli affari di questa società stanno andando bene, ma la mia opinione è che le azioni Microsoft siano ancora costose. Microsoft ha riportato risultati Q1 migliori del previsto lo scorso ottobre: il fatturato totale è aumentato del 12% su base annua arrivando a $31,7 miliardi, mentre il GAAP EPS del Q1 è stato di 1,82$ (battuto di 0,28$).

"La domanda per le nostre offerte cloud ha determinato un buon inizio dell'anno fiscale con il nostro fatturato cloud commerciale che ha generato $15,2 miliardi, in aumento del 31% su base annua. Continuiamo a investire contro la significativa opportunità che ci attende per guidare la crescita a lungo termine", ha detto il CFO Amy Hood.

La pandemia ha solo consolidato ulteriormente la posizione di Microsoft e la società ha restituito $9,5 miliardi agli azionisti in riacquisti e dividendi durante il trimestre. Microsoft ha lanciato Azure Communication Services e due nuovi modelli di Xbox questo novembre nel tentativo di incassare l'attuale boom dei giochi.

La società ha nominato Christopher Young EVP dello sviluppo aziendale e sarà responsabile dello sviluppo di strategie aziendali globali. È essenziale ricordare che Christopher Young era il CEO del pioniere della sicurezza informatica McAfee e la sua esperienza è un'aggiunta inestimabile per Microsoft.

Ci sono alcuni rischi evidenti quando si tratta di investire in azioni Microsoft e alcuni analisti vedono ancora la valutazione di Microsoft a livelli di bolla. Le azioni Microsoft continuano a essere scambiate in un mercato rialzista, ma con una capitalizzazione di mercato di $1,63 T, questo titolo rimane costoso per gli investitori a lungo termine.

Analisi tecnica: le azioni Microsoft rimangono in zona di acquisto

Questo titolo si è mosso in rialzo dall'inizio di aprile, ma il prezzo non può ancora consolidarsi al di sopra del livello di resistenza di 230$. L'attuale rapporto rischio/rendimento non è buono per gli investitori a lungo termine, ma finché il prezzo è superiore a 200$, questo titolo rimane in una zona di "acquisto".

I livelli di supporto critici sono 200$ e 180$, mentre invece 220$ e 230$ rappresentano i livelli di resistenza. Se il prezzo salta sopra i 220$, sarebbe un segnale per acquistare azioni Microsoft, ma se il prezzo scende al di sotto del livello di supporto di 200$, sarebbe un forte segnale di "vendita".

In sintesi

Microsoft è un'azienda sana e stabile, ma con una capitalizzazione di mercato di $1,63 T, questo titolo è sopravvalutato e l'attuale rapporto rischio/rendimento non è buono per gli investitori a lungo termine. Microsoft ha riportato risultati nel Q1 migliori del previsto lo scorso ottobre; il fatturato totale è aumentato del 12% su base annua a $31,7 miliardi, mentre il GAAP EPS del Q1 è stato di 1,82$ (battuto di 0,28$). Le azioni di questa società continuano a essere scambiate in un mercato rialzista e fintanto che il prezzo di Microsoft è superiore a 200$ di supporto, non vi è alcun rischio di inversione di tendenza.