Dovresti investire in azioni Microsoft dopo gli ottimi risultati degli utili?

Le azioni di Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) sono aumentate di oltre il 5% dall'inizio di luglio 2021; la società ha riportato risultati del quarto trimestre migliori del previsto questo martedì e prevede di vedere tendenze ancora migliori nel prossimo trimestre.

Analisi fondamentale: Microsoft ha aumentato le previsioni sui ricavi per il Q1

L'attività di Microsoft ha dimostrato miglioramenti durante il quarto trimestre fiscale e la società ha riportato risultati migliori del previsto questa settimana. Il fatturato totale è aumentato del 21,5% a/a a 46,2 miliardi di dollari, mentre l'EPS non GAAP del quarto trimestre è stato di 2,17 dollari (batte di 0,25 dollari).

I ricavi da Produttività e processi aziendali sono stati di 14,7 miliardi di dollari (+25%), i ricavi del settore Intelligent Cloud sono stati di 17,4 miliardi di dollari (+30%), mentre i ricavi del settore Personal Computing sono stati di 14,1 miliardi di dollari (+9%).

Su base completa dell'anno fiscale, le entrate totali sono aumentate da 143,01 miliardi di dollari nell'anno fiscale 2020 a 168,08 miliardi di dollari nell'anno fiscale 2021, mentre l'utile netto è aumentato da 44,28 miliardi di dollari nell'anno fiscale 2020 a 61,27 miliardi di dollari nell'anno fiscale 2021. Il segmento del cloud commerciale ha superato i 69 miliardi di dollari di entrate annuali, con un aumento del 34%, ed è importante ricordare che le entrate di LinkedIn hanno superato i 10 miliardi di dollari per la prima volta quest'anno fiscale, con un aumento del 27%.

Per l'anno fiscale 2021, Microsoft ha generato circa 76 miliardi di dollari di flussi di cassa operativi e ha restituito oltre 39 miliardi di dollari agli azionisti attraverso riacquisti di azioni e dividendi. Microsoft ha aumentato le sue previsioni di entrate per il primo trimestre fiscale durante la chiamata sugli utili del quarto trimestre fiscale e l'esecuzione consistente e forte dovrebbe guidare una crescita sana nel prossimo trimestre.

La società di ricerca Cowen ha aumentato il suo obiettivo di prezzo a 320 dollari su Microsoft, RBC Capital Markets ha aumentato il suo obiettivo di prezzo a 360 dollari, mentre Piper Sandler ha spinto il suo obiettivo di prezzo fino a 310 dollari. Il rating di consenso di Wall Street su Microsoft rimane rialzista, ma probabilmente non è il momento migliore per investire in azioni di questa società.

Microsoft è in una buona posizione per far crescere la propria attività, ma con una capitalizzazione di mercato di 2,18 trilioni di dollari, questo titolo non rappresenta un'opportunità per gli investitori a lungo termine. Microsoft è scambiata a più di venticinque volte l'EBITDA TTM, il valore contabile per azione è inferiore a 20 dollari e molte aspettative positive sono già state incluse nel prezzo delle azioni.

Analisi tecnica: $270 rappresenta l'attuale livello di supporto

Dal punto di vista tecnico, le azioni Microsoft potrebbero avanzare al di sopra degli attuali livelli di prezzo nell'agosto 2021, ma il rapporto rischio/rendimento non è buono per gli investitori a lungo termine.

Se il prezzo supera i 300 dollari, il prossimo obiettivo potrebbe essere intorno ai 310 dollari, ma se il prezzo scende al di sotto del livello di supporto di 270 dollari, sarebbe un segnale di "vendita" deciso.

In sintesi

Questo martedì Microsoft ha riportato risultati del quarto trimestre migliori del previsto e ha alzato le prospettive per il prossimo trimestre. Il rating di consenso di Wall Street su Microsoft rimane rialzista, ma probabilmente non è il momento migliore per investire in azioni di questa società.