Mercati settimanali TL; DR: settimana decisiva per azioni, criptovalute e forex

1. Economia

• La crescita dell’Eurozona è stata dello 0,1%, inaspettata rispetto alle attese di una contrazione dello 0,1%.
• L’FMI ha dichiarato che il Regno Unito è l’unica economia leader che probabilmente entrerà in recessione nel 2023
• Questi sono dati positivi, ma potrebbero influenzare l’importantissima riunione della Federal Reserve negli Stati Uniti domani
• Mercoledì ci sarà anche il primo rapporto sull’occupazione del 2023, il numero di offerte di lavoro per dicembre dal dipartimento del lavoro.
• L’aumento di 25 punti base sembra una certezza, ma tutte le orecchie saranno allenate al discorso di Jerome Powell sul percorso per il resto del 2023

2. Mercato azionario

• L’S&P 500 si sta dirigendo verso il miglior gennaio dal 2019 nonostante il pullback di lunedì
• La settimana più intensa di guadagni a venire, con il 20% dell’indice riportato questa settimana
• Mcdonalds e General Motors sono oggi, con i giganti della tecnologia Apple, Meta e Alphabet particolarmente importanti nel corso della settimana
• I mercati dovrebbero vedere la volatilità domani a seconda della gravità del discorso di Powell sulla politica dei tassi di interesse in futuro

3. Criptovaluta

• La criptovaluta è passata inosseervata di nuovo questa settimana, Bitcoin detiene ancora circa 23.000$
• Tale è la correlazione del settore con i tassi di interesse, mercoledì rappresenta il giorno più importante per le criptovalute finora quest’anno
• Potrebbero essere in gioco grandi mosse, con un tono fermamente falco da parte della Fed che ha il potenziale per distruggere i recenti guadagni di Bitcoin. È vero anche il rovescio della medaglia, con il rally destinato a prendere il via se Powell adotta un tono più morbido di quanto previsto dal mercato
• Non ci sono molte novità oltre a quelle in cripto, con Bitcoin impostato per il suo miglior gennaio dal 2013 a meno che la Fed non rovini le cose domani

4. Altri asset

• L’oro continua a essere scambiato con forza, ai massimi storici in molte valute estere
• La riunione della Fed di mercoledì dovrebbe influenzare le sue speranze di spingersi verso il livello psicologicamente importante di 2.000 dollari
• Il settore immobiliare nel Regno Unito sta vacillando, con le approvazioni di mutui per la casa che scendono a 35.600, ben al di sotto delle aspettative 45.200 e il minimo dal profondo blocco nel maggio 2020
• I mercati Forex sono stati relativamente calmi la scorsa settimana, mentre i trader si preparano per l’imminente tempesta in vista degli annunci cruciali sui tassi negli Stati Uniti (mercoledì), nel Regno Unito (giovedì) e nella zona euro (giovedì)

5. A cosa prestare attenzione

• Tra l’inizio della stagione degli utili, la riunione della Fed di mercoledì, i dati sull’occupazione di venerdì e l’incontro tra BCE e Banca d’Inghilterra, questa settimana è la più cruciale per i mercati da un po’ di tempo
• Momento di svolta per l’economia in quanto rappresenta la prima riunione della Fed da qualche tempo in cui ci sono speranze realistiche per un cambiamento tangibile nel piano a lungo termine
• Potrebbero esserci mosse particolarmente estreme nel settore tecnologico e nelle criptovalute, con i grandi nomi degli ex guadagni che riportano e le criptovalute si muovono così di pari passo con le aspettative sui tassi di interesse, ma tutti i settori dovrebbero vedere movimenti intensificati