Azioni Credo Technology: vendite insider e nervosismo delle opzioni prima degli utili

Il titolo Credo Technology Group è crollato ed è entrato in un mercato ribassista dopo essere diminuito di oltre il 24% rispetto al suo massimo di quest'anno. CRDO è sceso a $232, e questa dinamica di prezzo sarà messa alla prova quando la società pubblicherà i risultati finanziari martedì. 

Le azioni di Credo Technology Group sotto i riflettori mentre gli insider vendono prima degli utili

Il titolo CRDO ha perso parte dei guadagni ottenuti all'inizio dell'anno, rispecchiando la performance di altre società del comparto AI. Questo ritracciamento ha interessato anche nomi molto noti come Micron e Nvidia, che pure hanno pubblicato risultati finanziari solidi. 

Il ritracciamento è coinciso con continui disinvestimenti da parte degli insider. I dati di Barchart mostrano che gli insider hanno venduto 589,284 azioni negli ultimi tre mesi, portando le vendite nell'arco di 12 mesi a 2.88 million. Tra i maggiori venditori figurano Yat Tung, COO, e Chi Fung, CTO. Le vendite da parte degli insider sono generalmente un elemento di rischio per un titolo, poiché questi dirigenti dispongono di informazioni più approfondite rispetto all'investitore medio.

Il mercato delle opzioni suggerisce che il titolo vedrà una maggiore volatilità dopo la pubblicazione degli utili. I dati mostrano che la volatilità implicita è salita al 122%, superiore alla volatilità storica del 96%. Il rapporto put/call rimane sotto 1, segnale che ci sono più call che put, fattore rialzista. La maggior parte delle opzioni call si concentra sugli strike a $240 e $250, mentre le put sono concentrate a $235. 

Gli analisti sono ottimisti sulla crescita della società: la stima media dei ricavi è di $471 million, in aumento del 111% rispetto all'anno precedente. Questa crescita è guidata dalla domanda in aumento per i suoi cavi elettrici attivi, gli optical DSP, i transceiver ottici e i PCIe Retimer. La maggior parte dei concorrenti, come Lumentum, ha pubblicato numeri solidi. 

I profitti di Credo Technology sono inoltre attesi in ulteriore crescita, con l'utile per azione (EPS) che passerebbe da 52 cents per share a $1.17. Per l'anno, i ricavi annui e l'EPS dovrebbero salire rispettivamente a $2.27 billion (incremento YoY dell'84%) e a $6.27. Le probabilità indicano che gli utili di Credo supereranno le attese.

Gli analisti sono per lo più rialzisti sul titolo CRDO. Ad esempio, Sean O’Loughlin di TD Cowen ha alzato il suo target da $260 a $300, mentre Susquehanna, Barclays, Bank of America e Evercore hanno rivisto i loro target rispettivamente a $250, $300, $340 e $325.

Analisi tecnica del titolo CRDO

Grafico delle azioni Credo Technology | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il titolo Credo Technology Group ha raggiunto il picco a $308 il June 22nd per poi ritirarsi a $175 mentre il rally dell'AI perde slancio. Successivamente ha tentato un rimbalzo, arrivando a un massimo di $285. 

Credo si trova nelle vicinanze della parte inferiore dello strumento forchetta di Andrews. Inoltre rimane al di sopra della media mobile esponenziale a 100 giorni (EMA a 100 giorni). Si è inoltre portato al di sopra del solido livello pivot/di inversione delle linee Murrey Math.

Di conseguenza, il titolo molto probabilmente rimbalzerà, possibilmente verso $250 dopo la pubblicazione degli utili. Al contrario, è possibile un calo fino al supporto chiave di $176.