Credo Technology è in crescita dopo un battito sugli utili: ecco perché gli analisti pensano che sia un acquisto

Credo Technology ha riportato un secondo trimestre più forte del previsto, con un profitto mentre i ricavi sono più che triplizzati grazie all'accelerazione degli investimenti in sistemi di formazione e inferenza di intelligenza artificiale.

Il fornitore di soluzioni di connettività ad alta velocità per data center ha dichiarato che la domanda di scala, densità ed efficienza energetica nei sistemi di intelligenza artificiale di nuova generazione continua a crescere rapidamente.

Le azioni sono salite di quasi il 17% nelle scambi pre-mercato di martedì.

Il titolo era già salito del 15% a 197,10 dollari nelle operazioni dopo l'orario di lunedì, estendendo i guadagni che quest'anno hanno più che raddoppiato il suo valore.

Negli ultimi dodici mesi, le azioni Credo sono aumentate di oltre il 250%, con oltre il 170% di tale aumento negli ultimi sei mesi.

Il CEO Bill Brennan ha detto agli analisti che i cluster di IA stanno crescendo a un ritmo senza precedenti.

"I cluster di IA non sono più misurati in decine di migliaia di GPU. Ora si misurano in centinaia di migliaia e presto in milioni," ha detto l'amministratore delegato Bill Brennan durante una chiamata con gli analisti.

Il cambiamento ha favorito forti vendite dei cavi elettrici attivi di Credo, che secondo l'azienda superano i moduli ottici tradizionali sia in termini di consumo energetico che di affidabilità.

La linea di prodotti è diventata un elemento chiave del posizionamento dell'azienda nell'architettura dei data center incentrata sull'IA.

I ricavi di Credo sono saliti a 268 milioni di dollari nel trimestre, ben al di sopra delle stime degli analisti di 235 milioni di dollari.

La società ha registrato un profitto di 82,6 milioni di dollari, ovvero 44 centesimi per azione, invertendo una perdita di 4,2 milioni di dollari l'anno precedente. Gli utili aggiustati sono stati di 67 centesimi per azione, superando le aspettative di 49 centesimi.

Una forte orientazione rafforza la fiducia degli investitori

Credo ha previsto un fatturato per il terzo trimestre tra 335 e 345 milioni di dollari, nettamente al di sopra delle previsioni degli analisti di 247,6 milioni di dollari.

Le prospettive hanno rafforzato la fiducia degli investitori nella capacità dell'azienda di catturare una quota crescente della spesa per infrastrutture legate all'IA, anche se i più ampi mercati dei semiconduttori e delle reti hanno mostrato focole di volatilità.

Gli analisti hanno affermato che le previsioni ottimisti sottolineano lo slancio dietro il business Active Electrical Cable di Credo, che viene adottato su più hyperscaler.

L'azienda prevede che questo slancio continui negli anni fiscali 2026 e 2027.

Gli analisti aggiornano le azioni grazie all'accelerazione dei venti favorevoli dell'IA

I risultati e le previsioni solide hanno provocato una serie di revisioni al rialzo da parte delle principali società di intermediazione.

Quindici delle 16 agenzie ora assegnano a Credo un rating "compra" o equivalente, con un solo consiglio di "mantenere".

Il loro obiettivo di prezzo mediano è di 220 dollari, secondo i dati di LSEG.

JPMorgan, che ha alzato il suo obiettivo di prezzo da $165 a $230, ha evidenziato l'accelerazione delle accelerazioni a breve termine nelle implementazioni di Active Electrical Cable (AEC) presso i principali hyperscaler e il potenziale di nuovi prodotti per supportare una crescita pluriennale.

Needham ha alzato il suo obiettivo di prezzo da 190 a 220 dollari, mantenendo però un rating Buy, citando una previsione per il terzo trimestre più forte del previsto e una solidità ampia di AEC.

L'azienda ha aumentato la stima dei ricavi per l'anno fiscale 2027 di 350 milioni di dollari, portandola a 1,60 miliardi di dollari.

Stifel ha alzato il suo obiettivo da 160 a 225 dollari, mantenendo anche un punteggio Acquisto.

Ha affermato che Credo è ancora ben posizionato per beneficiare delle prime fasi del lancio su larga scala di infrastrutture IA.

Nonostante un alto rapporto prezzo/utili, Stifel ha osservato che il PEG ratio di Credo suggerisce che il titolo potrebbe ancora essere sottovalutato rispetto alle sue prospettive di crescita.

BofA Securities ha alzato il suo obiettivo da $165 a $240 e ha nominato Credo tra le sue migliori scelte con leva AI insieme a Nvidia, Broadcom e AMD.

L'azienda ha indicato l'accelerazione dell'adozione dei prodotti AEC di Credo presso i principali fornitori cloud e le nuove opportunità di crescita in nuove categorie di prodotti, tra cui ottiche a zero alette, cavi LED attivi e gearbox omni-connect.

BofA ha affermato che questi segmenti potrebbero collettivamente espandere il mercato totale indirizzabile dell'azienda fino a circa 10 miliardi di dollari entro la fine del decennio.

Gli analisti hanno concordato in generale che, man mano che i cluster di IA si moltiplicano e la domanda di energia si intensifica, Credo rimane posizionato per beneficiare di un ciclo di aggiornamento sostenuto in tutto l'ecosistema globale dei data center.