Perché le azioni Dell volano dopo i risultati di Lenovo Group

Il prezzo delle azioni Dell è salito a un massimo storico nelle contrattazioni after-hours dopo che Lenovo Group, uno dei suoi principali concorrenti, ha pubblicato risultati finanziari solidi, indicando che la domanda trainata dall'IA resta sostenuta. È aumentato del 3,4%, superando per la prima volta la soglia dei $500. Questo rally potrebbe proseguire, dato che tutti gli indicatori segnalano una domanda resiliente per server, rack, apparati di rete e prodotti di storage.

Lenovo Group ha pubblicato risultati solidi

Il titolo Dell Technologies ha fatto bene negli ultimi mesi, poiché il boom dell'IA ha determinato un'impennata della domanda per i suoi prodotti. 

Questa domanda è emersa quando Lenovo Group ha pubblicato i suoi risultati, che hanno mostrato che i ricavi sono saliti del 43% a $26,9 miliardi, con i ricavi legati all'IA in crescita del 60% a $9,3 miliardi. 

Il portafoglio ordini per server AI è salito del 157% a $54 miliardi, mentre il mercato indirizzabile per l'infrastruttura AI è previsto salire fino a $1,3 trilioni entro il 2030.

Altri concorrenti di Dell, come HP Enterprise e Super Micro Computer, hanno tutti pubblicato numeri solidi. 

Questi risultati rispecchiavano quelli pubblicati da Dell a maggio. I ricavi sono aumentati dell'88% anno su anno nel primo trimestre a $43,8 miliardi, con l'azienda che ha registrato $24 miliardi di ordini legati all'IA.

Il segmento Infrastructure Solutions Group (ISG) di Dell ha generato $29 miliardi, in aumento del 181% anno su anno, mentre il Client Solutions Group (CSG) ha realizzato $14,6 miliardi, in crescita del 17% anno su anno. Questa crescita ha permesso all'azienda di restituire $2,2 miliardi agli azionisti tramite reacquisti di azioni e dividendi.

Gli esperti prevedono che la crescita di Dell continui

Gli analisti che seguono la società prevedono che la crescita dei ricavi si acceleri nei prossimi trimestri. La stima media tra gli analisti è che i ricavi dell'ultimo trimestre siano saliti del 50% a $44,4 miliardi, mentre il dato annuo dovrebbe aumentare del 51% a $171 miliardi. 

Gli analisti prevedono che i ricavi raggiungano $193 miliardi il prossimo anno. I dati reali saranno probabilmente superiori alle attese perché Dell ha una lunga storia di risultati superiori alle stime.

Nonostante questi dati, le metriche di valutazione suggeriscono che l'attività di Dell rappresenti ancora un'occasione, con il rapporto prezzo/utili prospettico salito a 23,80, nettamente superiore alla mediana del settore tecnologico di 23,4. Questo valore è molto più alto della media quinquennale di 11, comprensibile dato che la sua crescita si sta accelerando.

Questi numeri spiegano perché gli analisti hanno un outlook rialzista per la società. Il target medio tra gli analisti è di $492, in netto aumento rispetto alla stima media di $141 12 mesi fa. Citigroup vede il titolo raggiungere $515, mentre Daiwa Securities ha aumentato il proprio target da $170 a $465. Mizuho e Goldman Sachs prevedono che il titolo salga fino a $500.

Analisi tecnica del titolo Dell

Grafico del titolo Dell | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Dell è salito in modo parabolico a maggio dopo la pubblicazione dei risultati finanziari. Successivamente è rimasto in un range ristretto, segnale di indecisione tra gli investitori. 

Questa settimana il titolo ha effettuato una forte rottura al rialzo, superando il precedente massimo storico. È balzato al di sopra di tutte le medie mobili, segnale che i rialzisti restano al comando. 

L'indice di forza relativa (RSI) ha continuato a salire, segnalando un aumento del momentum. Pertanto, è probabile che il titolo continui a salire mentre i rialzisti puntano al livello psicologico di $600.