Le azioni Bloom Energy hanno appena formato un pattern raro: saliranno presto a $300?

Il titolo Bloom Energy è rimbalzato di recente, salendo dal minimo di agosto di $157.2 fino a un massimo di $248 oggi. Questo recupero è coinciso con la rotazione verso le società legate all'AI e con i suoi solidi risultati finanziari. Ha formato un pattern testa e spalle invertito, che suggerisce ulteriore spazio al rialzo.

Bloom Energy registra una forte domanda

Uno dei temi principali nei mercati finanziari quest'anno è stato il boom dell'intelligenza artificiale che ha portato a un'impennata nelle implementazioni dei data center. Questa crescita sta beneficiando la maggior parte delle società del settore tecnologico e i loro fornitori.

Bloom Energy riveste un ruolo importante nel settore per la sua quota di mercato in crescita nella generazione di energia. Ha siglato accordi rilevanti con i principali operatori di data center come Nebius e Oracle. 

La scorsa settimana la società ha annunciato l'ampliamento di un accordo con MiTAC, che utilizzerà la sua tecnologia per alimentare lo stabilimento di Fremont. MiTAC già impiega la soluzione nell'impianto di San Jose. 

I risultati più recenti hanno mostrato che l'attività di Bloom Energy ha continuato a crescere nel secondo trimestre. I ricavi sono aumentati del 165% a $1.06 billion, al di sopra delle aspettative degli analisti.

Il margine lordo si è ampliato al 33.4% dal precedente 26.7%, con l'utile operativo salito a $182.2 million. In precedenza aveva generato $185 million di utile operativo. 

I ricavi trimestrali sono stati notevoli, risultando superiori a quanto la società aveva realizzato nei quattro trimestri del 2021. In una dichiarazione, KR Sridhar, il fondatore, ha detto:

“Today, all the major US hyperscalers and over a dozen US neoclouds, AI labs, and colocation data center operators have validated and approved our power solutions for their AI factories. Bloom is now a standard for AI onsite power.”

La cosa più importante è che la società ha alzato la guidance per l'anno. Prevede di realizzare tra $3.9 billion e $4.2 billion quest'anno, con il margine lordo in aumento fino al 34%. L'utile operativo atteso è compreso tra $800 million e $900 million. Gli analisti prevedono che i ricavi saliscano a $6.77 billion il prossimo anno.

Questi numeri aiutano a giustificare la sua valutazione elevata, con il rapporto prezzo/utili prospettico salito a 77. Questo multiplo è molto superiore al segmento industriale, pari a 23. Inoltre, il rapporto prezzo/FCF prospettico di 92 è superiore alla mediana di settore di 16.

Il rischio principale per Bloom Energy è che il superciclo AI inizi a rallentare, cosa altamente improbabile per il momento. Già Nvidia ha siglato un accordo che vedrà grandi istituti finanziari statunitensi offrire finanziamenti ai suoi clienti.

Il titolo Bloom Energy ha formato un pattern testa e spalle invertito (H&S)

BE stock chart | Source: TradingView

Il grafico a quattro ore mostra che il prezzo del titolo BE ha toccato un minimo a $157 e poi è rimbalzato fino agli attuali $240. Uno sguardo più attento mostra che ha lentamente formato un pattern testa e spalle invertito, un segnale di inversione rialzista comune nell'analisi tecnica.

Il titolo si trova ora vicino alla linea del collo (neckline) di questo pattern. È inoltre salito leggermente al di sopra della media mobile a 50 periodi. Pertanto, esiste la probabilità che il titolo continui a salire, potenzialmente fino al livello psicologico di $300.