Azioni The Trade Desk: segnali rialzisti nonostante le difficoltà

Le azioni The Trade Desk sono in caduta libera quest'anno e si attestano ai livelli più bassi da gennaio 2019. Sono scese da un massimo storico di $141 all'attuale $13.5, con la capitalizzazione di mercato che è passata da un massimo storico di $63.35 miliardi agli attuali $6.38 miliardi. Questa ritrazione le ha rese più appetibili in alcuni indicatori chiave, con il pattern di inversione a isola che indica un possibile rimbalzo.

Le azioni The Trade Desk mostrano segnali di fondo

I fattori tecnici suggeriscono che il titolo TTD mostra segnali di formazione di un fondo, che potrebbero portare a una forte rottura rialzista nel breve termine. Il più evidente è che ha formato un ampio gap ribassista all'inizio del mese quando ha pubblicato i suoi risultati finanziari. Da allora è rimasto all'interno di un range ristretto, formando un pattern di inversione a isola, un segnale comune di inversione rialzista nell'analisi tecnica.

L'Indice di Forza Relativa (RSI) ha iniziato a formare una divergenza rialzista passando da un minimo di 27 il 10 agosto all'attuale 36. Allo stesso modo, le due linee dell'indicatore MACD hanno formato un incrocio rialzista, segnale che gli investitori hanno iniziato ad accumulare il titolo. 

Di conseguenza, è probabile che il titolo rimbalzi, potenzialmente fino al livello psicologico di $20. Una discesa al di sotto del minimo da inizio anno di $13 annullerebbe lo scenario rialzista.

Grafico TTD | Fonte: TradingView 

The Trade Desk ha pubblicato risultati finanziari deboli 

Il titolo TTD è crollato dopo che la società ha pubblicato risultati finanziari deboli, inferiori sia alle sue stime sia a quelle degli analisti.

I risultati hanno mostrato che i ricavi sono aumentati modestamente nel trimestre a $715 milioni da $694 milioni nello stesso periodo dell'anno precedente. I ricavi nel primo semestre sono saliti del 7% a $1.4 miliardi, mentre le stime prospettiche sono risultate contenute. È stato il secondo trimestre consecutivo in cui gli utili della società hanno deluso le aspettative. 

Da allora gli analisti hanno ridotto le loro stime. Ora stimano che i ricavi del terzo trimestre si attesteranno a $650 milioni, in calo del 12% rispetto a un anno prima. Successivamente si indeboliranno del 18% a $693 milioni, portando i ricavi annui a scendere del 5,2% su base annua a $2.7 miliardi. 

La direzione sta lavorando per riorientare l'attività. Ad esempio, ha siglato accordi importanti con società come Dentsu e Databricks e si è spostata nel settore dei viaggi.

Questi numeri l'hanno resa una società fortemente sottovalutata. Ha un rapporto prezzo/utili prospettico (forward P/E) di 11.6, in forte calo rispetto alla media quinquennale di 53. Era inoltre inferiore alla mediana del settore di 13.6. Questa valutazione contenuta spiega perché la società sta potenziando il programma di riacquisto di azioni. Ha riacquistato azioni per $78M nel secondo trimestre e ha $269M disponibili per ulteriori acquisti.

Di conseguenza, ci sono due scenari principali per il titolo. Potrebbe continuare a scendere a causa delle difficoltà aziendali. In alternativa, gli elementi tecnici suggeriscono che potrebbe rimbalzare nel breve termine poiché ha formato una divergenza rialzista e un pattern di inversione a isola.