Prezzo delle azioni Luckin Coffee: rischio-rendimento favorevole poiché si forma un cuneo

Quest'anno il prezzo delle azioni Luckin Coffee ha registrato una forte sottoperformance, anche se la società ha implementato la sua inversione di tendenza. È scivolato di oltre il 33% dal suo livello più alto quest'anno, il che significa che si trova in un mercato ribassista. Complessivamente, quest'anno il titolo ha perso circa il 15% del suo valore, mentre Starbucks ha perso meno dell'1%.

È un buon titolo di turnaround?

Luckin Coffee è un'azienda cinese in rapida crescita che sta cercando di diventare un importante concorrente di Starbucks. Ha oltre 9.351 negozi in Cina mentre Starbucks ha più di 6.000 negozi nel paese. La maggior parte di questi negozi è gestita autonomamente mentre 3.041 sono in partnership.

I risultati più recenti hanno mostrato che Luckin Coffee ha servito oltre 29,5 milioni di clienti nel primo trimestre, con un aumento dell'84% su base annua. Questa crescita era prevista poiché la maggior parte della Cina era bloccata nello stesso periodo del 2022. Le sue entrate sono aumentate dell'84% a oltre 4,4 miliardi di RMB.

Il titolo Luckin Coffee continua a sottoperformare a causa dello scandalo contabile che lo ha costretto a pagare 180 milioni di dollari alla SEC. La società è stata accusata di aver dichiarato in modo errato i propri ricavi e profitti nel tentativo di aumentare il prezzo delle azioni. Lo ha fatto utilizzando parti correlate per creare operazioni false, che ha registrato nei suoi libri. Di conseguenza, molti grandi investitori hanno deciso di evitare l'azienda.

Allo stesso tempo, ci sono preoccupazioni per le tensioni tra Cina e Stati Uniti. Sebbene queste tensioni si siano allentate di recente, molti investitori istituzionali si sono tenuti alla larga dalle società cinesi negli ultimi mesi.

Tuttavia, credo che Luckin Coffee abbia buone metriche di rischio-rendimento, aiutate dalla sua forte crescita. Può crescere per sfidare Starbucks sia a livello locale che internazionale. Allo stesso tempo, la società potrebbe beneficiare del calo dei prezzi del caffè per incrementare i suoi margini. I prezzi del caffè sono scesi di oltre il 17% rispetto al livello più alto di quest'anno.

Previsioni del prezzo delle azioni Luckin Coffee

Grafico fortunato di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Luckin Coffee ha avuto un trend ribassista dopo aver raggiunto il picco di $ 32,28 all'inizio di quest'anno. Sta persino per formare una croce della morte, che si verifica quando le medie mobili a 50 e 200 giorni fanno un crossover.

Sul lato positivo, il titolo ha trovato un supporto al livello di ritracciamento di Fibonacci del 50%. Ha anche formato un modello a cuneo discendente, che di solito è un segno rialzista. Pertanto, credo che le metriche di rischio-rendimento siano favorevoli in questa fase. Inoltre, il titolo ha persino formato un modello di rottura e ripetizione del test.