Previsioni sul prezzo dell’oro: fondamentali e aspetti tecnici rialzisti

Il prezzo dell’oro è stato sottoposto a forti pressioni poiché gli investitori si concentrano sul forte indice del dollaro statunitense. Dopo essere salito al livello record di 2.080 dollari a maggio, l'oro è ora tornato agli attuali 1.920 dollari.

La domanda di oro è ancora forte

Il prezzo dell’oro è sceso nelle ultime settimane poiché gli investitori rimangono preoccupati per l’aumento del dollaro USA. Come ho scritto qui , l’indice del dollaro è balzato a 105 dollari, il livello più alto in più di cinque mesi.

Il guadagno del DXY è avvenuto quando gli Stati Uniti sono emersi come uno dei posti migliori in cui gli investitori possono depositare i propri soldi. Innanzitutto, il Paese sta registrando i migliori rendimenti da oltre un decennio. Ad esempio, il rendimento del decennale è salito a oltre il 4%, ovvero superiore al tasso di inflazione del 3,2%.

Tuttavia, l’oro ha alcuni fattori favorevoli che potrebbero sostenere l’economia. Il rischio maggiore è l’impennata del debito statunitense, che sta per raggiungere i 33mila miliardi di dollari. Le stime indicano che il debito del paese raggiungerà la cifra senza precedenti di 50mila miliardi di dollari entro il 2030 o il 2031.

L’aumento del debito statunitense ha coinciso con un periodo in cui la Cina sta riducendo il suo debito statunitense. La Cina ha scaricato oltre il 37% del suo debito statunitense portandolo a soli 835 miliardi di dollari e gli analisti si aspettano che la tendenza continui.

La Cina teme che gli Stati Uniti sanzionino questi possedimenti quando decideranno di invadere l’Ucraina. Si è anche preoccupato della capacità del governo di rimborsare questi fondi.

Sebbene la Cina utilizzi una parte di questi fondi per finanziare la propria economia, ne sta anche investendo una parte in oro. I dati più recenti mostrano che la Cina ha acquistato oro per nove mesi consecutivi. Quest'anno ne sono state acquistate più di 130 tonnellate e alcuni analisti ritengono che la cifra possa essere sottostimata.

La Cina non è l’unico paese a vendere titoli di stato statunitensi e ad acquistare oro. L’Arabia Saudita ha ridotto il debito statunitense e ha acquistato oro. Si stima che queste riserve valgano oltre 230 miliardi di dollari. Pertanto, i fondamentali dell’oro sono ancora forti poiché l’offerta non sta crescendo così velocemente.

Previsioni sul prezzo dell'oro

Il grafico giornaliero mostra che la coppia XAU/USD ha avuto un trend al ribasso negli ultimi mesi. In questo periodo, l'oro è sceso al di sotto delle medie mobili a 25 e 50 giorni. Uno sguardo più attento mostra che l'oro ha formato un motivo a coppa e manico.

Ha anche formato un canale discendente mostrato in verde. Questo canale potrebbe essere la sezione di gestione del prezzo.

Pertanto, anche se il trend ribassista potrebbe persistere per un po’, è probabile che l’oro si riprenderà nei prossimi mesi. Se ciò accadesse, la resistenza iniziale da tenere d’occhio sarà a 2.000 dollari. Una rottura al di sopra di quel livello lo vedrà salire e testare nuovamente il massimo storico di 2.080 dollari.