Mentre il prezzo delle azioni Jumia aumenta, fai attenzione a questo rischio cruciale

Il prezzo delle azioni Jumia Technologies (NYSE:JMIA) è rimbalzato negli ultimi mesi poiché gli investitori hanno accolto con favore la svolta della società. È aumentato di oltre il 178% rispetto al livello più basso del 2023 ed è aumentato di oltre il 75% solo quest’anno.

La svolta è in corso, ma i rischi permangono

Jumia Technologies, comunemente paragonata all'Amazzonia africana, sta attraversando una svolta dopo aver affrontato importanti sfide negli ultimi anni.

Ci sono segnali che questa inversione di tendenza sta procedendo bene, come evidenziato dai risultati del primo trimestre. I ricavi dell'azienda sono aumentati del 18,5% nel primo trimestre superando i 48,9 milioni di dollari. Ha inoltre ridotto la perdita operativa da 28,4 milioni di dollari a 8,3 milioni di dollari nel primo trimestre.

Questa crescita dei ricavi è avvenuta anche quando la società ha ridotto le spese di marketing e pubblicità da 5,3 milioni di dollari a 3,7 milioni di dollari. Ha inoltre ridotto le spese generali e amministrative del 31% a 17,5 milioni di dollari.

Il management di Jumia prevede che la crescita dei ricavi continuerà poiché si aspetta che i principali paesi africani si stabilizzino. Ad esempio, in Kenya, la valuta è balzata di circa il 20% dal suo punto più basso di gennaio, rendendola una delle valute con le migliori performance a livello globale.

Tuttavia, alcuni dei suoi paesi chiave stanno affrontando grandi sfide, che influenzeranno le sue prestazioni. In Egitto, la valuta si è svalutata da circa 30 a 50 rispetto al dollaro USA, un crollo del 50%.

In Nigeria, la coppia USD/NGN è stata scambiata a 1.420, rispetto al minimo da inizio anno di 790. La stessa tendenza si sta verificando negli altri mercati principali come Ghana, Marocco e Costa d'Avorio. Questo deprezzamento ha avuto un impatto su Jumia. Mentre i ricavi del primo trimestre sono stati di 48,9 milioni di dollari, sono stati di 64,8 milioni di dollari su base valutaria costante.

Le valute locali più deboli danneggiano Jumia in due modi principali. In primo luogo, ha un impatto sugli importatori che devono pagare di più quando acquistano prodotti da paesi come Cina e India. Questo è importante poiché Jumia vende principalmente prodotti importati come smartphone, computer e vestiti.

In secondo luogo, l’indebolimento delle valute locali determina un aumento dell’inflazione, che incide sul volume dei prodotti acquistati nel suo ecosistema. Jumia ha compensato alcune di queste sfide avendo la maggior parte della sua liquidità in dollari statunitensi

L’altra sfida è che Jumia si trova ad affrontare una forte concorrenza da parte delle catene di supermercati e dei singoli venditori. Molti piccoli commercianti in Africa si stanno ora concentrando sulla vendita dei loro prodotti su piattaforme di social media come Instagram, Facebook e TikTok.

Pertanto, Jumia rimarrà probabilmente sotto pressione per un po’ finché le valute locali in Africa non miglioreranno.

Previsioni sul prezzo delle azioni Jumia

Grafico JMIA di TradingView

Le azioni di Jumia hanno toccato il fondo a 2,23 dollari nell'ottobre dello scorso anno mentre continuavano le preoccupazioni sull'inflazione e sul deprezzamento della valuta. Ora si è ripresa dopo aver dimostrato che la sua strategia di risanamento funzionava.

Di conseguenza, il titolo è salito al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni, segnalando che i rialzisti hanno il controllo. È anche balzato sopra il livello di supporto cruciale a 4,90 dollari, il suo massimo oscillazione nel luglio dello scorso anno.

Il Relative Strength Index (RSI) e l'oscillatore stocastico hanno tutti puntato verso l'alto e si stanno avvicinando ai livelli di ipercomprato. Uno sguardo più attento mostra che le azioni JMIA stanno lentamente formando un pattern double-top a 8 dollari.

Pertanto, il titolo probabilmente salirà a $ 8 e poi riprenderà il trend ribassista. Nella maggior parte dei casi, il modello double-top indica il massimo di un asset.