Odi Nike? Le azioni On Holding (ONON) potrebbero essere la prossima grande novità

Il prezzo delle azioni Nike ( NYSE: NKE ) non sta andando bene, rendendolo uno dei nomi con le peggiori prestazioni nel Dow Jones. È crollato di oltre il 47% rispetto al suo livello più alto nel 2021 e ha formato una croce mortale sul grafico settimanale, indicando un ulteriore ribasso.

Il titolo ha sottoperformato anche Adidas, il suo principale concorrente, che è cresciuto di oltre il 139% dal suo punto più basso nel 2023. Complessivamente, Nike è cresciuta del 12% negli ultimi cinque anni, mentre l’indice S&P 500 è cresciuto di quasi l’81% nel 2023. lo stesso periodo.

On Holding sta succedendo qualcosa

Uno sguardo più attento mostra che la maggior parte dei settori viene rivoluzionata dalle nuove aziende in rapida crescita. Intel viene interrotta da aziende del calibro di Nvidia e AMD mentre Monster Beverages si trova ad affrontare una forte concorrenza da parte di Celsius Holdings. Nel fintech, PayPal è stato interrotto da società BNPL come Klarna, Affirm e AfterPay di Block.

Credo che On Holding (NYSE: ONON) abbia una reale possibilità di sconvolgere Nike e Adidas. L'azienda, sostenuta da Roger Federer, ha registrato una crescita notevole, rendendola una delle aziende in più rapida crescita nel settore.

Ha riportato vendite record in sette trimestri consecutivi. Uno sguardo ai suoi dati finanziari mostra che i suoi ricavi totali sono saliti a 276 milioni di dollari nel 2019. Tale crescita è continuata e ha raggiunto oltre 2,13 miliardi di dollari nel 2023.

Gli analisti ritengono che la sua traiettoria di crescita record continuerà. La stima media di 16 analisti è che i suoi ricavi ammonteranno a 2,5 miliardi di dollari quest’anno e a 3,16 miliardi di dollari nel 2026. Al contrario, si prevede che Nike e Adidas registreranno una crescita dei ricavi bassa a una cifra.

I risultati più recenti hanno rivelato che le sue entrate sono aumentate del 21,9% nel quarto trimestre, aiutate dal forte traffico nel suo sito web e nei suoi negozi al dettaglio. Come mostrato di seguito, ci sono segnali che il traffico verso il suo sito web principale abbia continuato ad aumentare nel primo trimestre.

Sul mantenimento del traffico sul sito web

Sul mantenimento di una crescita redditizia

Ancora più importante, On Holding sta combinando una forte crescita dei ricavi con un focus sui profitti. Ha realizzato un utile netto di oltre 94,2 milioni di dollari nel 2023, rispetto agli oltre 62,4 milioni di dollari dell’anno precedente. L’anno precedente aveva registrato una perdita netta di 186 milioni di dollari.

La società ha ora fissato l'obiettivo di avere un CAGR del 26% fino al 2026. Ritiene inoltre di poter raggiungere un margine EBITDA del 18%, rispetto al 16% -16,5% che prevede di raggiungere quest'anno.

Il prossimo importante catalizzatore per il prezzo delle azioni On Holding saranno i risultati finanziari previsti per martedì della prossima settimana. Gli analisti si aspettano che i numeri dimostrino che i suoi ricavi sono aumentati del 18,3% su base annua raggiungendo i 547 milioni di dollari nel primo trimestre. Il suo utile per azione dovrebbe essere di 16 centesimi. Credo che batterà facilmente queste stime.

Pertanto, con On Holding, abbiamo un'azienda in rapida crescita che sta cercando di rivoluzionare un settore enorme. Ha un marchio forte e in crescita e spazio per aumentare i propri margini. Pertanto, credo che il titolo potrebbe rimbalzare oltre i 40 dollari nelle prossime settimane.