Le azioni di GE Aviation potrebbero vedere turbolenze mentre si forma una stella della sera

Il prezzo delle azioni GE Aviation ( NYSE: GE ) ha registrato un buon andamento quest'anno, rendendolo uno dei titoli con le migliori performance nell'indice S&P 500. È balzato di oltre il 55%, raggiungendo una capitalizzazione di mercato di oltre 178 miliardi di dollari. Inoltre è aumentato di oltre il 500% rispetto al punto più basso del 2020.

Forte performance ma preoccupazioni sulla valutazione

Il prezzo delle azioni GE Aviation è salito a un livello record, aiutato dalla forte performance del settore dell'aviazione civile e dalla completa ristrutturazione della società.

Gli ordini di aeromobili sono aumentati dopo la pandemia di Covid-19, guidati dal sottosegmento a fusoliera stretta. La maggior parte delle aziende come EasyJet, Ryanair e United Airlines hanno effettuato grandi ordini da aziende come Boeing e Airbus. Il suo arretrato è balzato a oltre 150 miliardi di dollari.

Inoltre, la maggior parte delle compagnie aeree si è ripresa completamente dalla pandemia di Covid-19, e la maggior parte di esse ha riportato un fattore di riempimento superiore al 90%. Questo è importante poiché GE Aviation realizza oltre il 70% dei suoi ricavi dal servizio post-vendita.

Il titolo ha registrato un balzo anche a causa della transizione della società da un onglomerato a una semplice società focalizzata sul settore aeronautico. Nella maggior parte dei casi, le organizzazioni più semplici attraggono una metrica di valutazione più elevata rispetto ai conglomerati.

Bene anche GE Aviation. I risultati finanziari più recenti hanno rivelato che gli ordini totali sono aumentati di oltre il 34% a 11 miliardi di dollari, mentre i ricavi rettificati sono aumentati del 15% a 8,1 miliardi di dollari. Aveva un utile operativo di 1,5 miliardi di dollari e un flusso di cassa libero di 1,5 miliardi di dollari.

Il management prevede che l'utile operativo di GE Aerospace sarà compreso tra 6,2 e 6,6 miliardi di dollari. Il flusso di cassa libero sarà di circa 5 miliardi di dollari.

Si teme che la società sia ora abbastanza sopravvalutata. Con una capitalizzazione di mercato di oltre 178 miliardi di dollari, la società ha un rapporto prezzo/utili a termine di 26x, che è superiore al multiplo a termine S&P 500 di 20,4.

Tuttavia, questa cifra non è poi così negativa poiché la società sta registrando una crescita a doppia cifra mentre l’indice S&P 500 sta crescendo del 5,4%. Un modello DCF (Free Cash Flow) scontato ha rilevato che il suo valore equo è di $ 205,6, superiore agli attuali $ 161.

Previsioni sul prezzo delle azioni GE Aviation

Grafico GE di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni GE ha avuto un buon andamento negli ultimi anni. Questo rimbalzo è avvenuto dopo che la società ha formato un modello testa e spalle inverso tra il 2019 e il 2023.

È rimbalzato sopra il livello di resistenza cruciale a 142,72 dollari, il suo massimo swing nel luglio 2026. Il titolo è rimasto al di sopra di tutte le medie mobili, il che è un segnale positivo. Oscillatori come il Relative Strength Index (RSI) e l’oscillatore stocastico hanno tutti puntato verso l’alto.

Le azioni hanno formato un modello di candela a stella della sera, che è un popolare segno ribassista. Se ciò accadesse, potrebbe crollare e testare nuovamente il supporto cruciale a 150$ seguito da 142,72$.