Ottimi utili del primo trimestre di Trip.com Group: azioni vicine al massimo del 2017, conviene investire?

Trip.com Group Limited (NASDAQ:TCOM) ha riportato risultati finanziari impressionanti per il primo trimestre del 2024. La società ha annunciato un utile non GAAP per ADS (EPADS) di 0,83 dollari, superando le aspettative degli analisti di 0,26 dollari. Nonostante le stime dei ricavi mancassero di 20 milioni di dollari, Trip.com ha ottenuto una notevole crescita dei ricavi del 23,1% su base annua, raggiungendo 1,6 miliardi di dollari. Anche l’EBITDA rettificato ha mostrato un miglioramento significativo, salendo a 550 milioni di dollari con un margine del 33%, rispetto al 31% dello stesso periodo dell’anno scorso.

Le offerte di servizi complete dell'azienda le hanno permesso di trarre vantaggio dalla ripresa della domanda di viaggi in Cina. Durante il primo trimestre del 2024, le prenotazioni alberghiere e aeree nazionali sono cresciute di oltre il 20%, mentre le prenotazioni alberghiere e aeree in uscita sono aumentate di oltre il 100% su base annua. Questa crescita riflette una più ampia ripresa nel settore dei viaggi, guidata da requisiti di visto più flessibili e da una maggiore fiducia dei consumatori.

Fondamentalmente, Trip.com rimane un investimento solido con una forte salute finanziaria. Al 31 marzo 2024, la società deteneva 11,3 miliardi di dollari in liquidità e mezzi equivalenti, fornendo una sostanziale riserva per la crescita e gli investimenti futuri. L'utile netto della società per il trimestre è stato di 599 milioni di dollari, un aumento significativo rispetto all'anno precedente. Questa solida performance finanziaria, combinata con gli investimenti strategici nella tecnologia e nell'innovazione dei prodotti, posiziona Trip.com per una crescita continua.

Dal punto di vista della valutazione, la recente performance del titolo, segnata da un sostanziale aumento da inizio anno, riflette la fiducia degli investitori nella traiettoria di crescita della società. Date le condizioni di mercato favorevoli e i solidi fondamentali di Trip.com, il titolo sembra rappresentare un'interessante opportunità di investimento, scambiato con un P/E a termine di 21. Poiché la domanda di viaggi continua a riprendersi, Trip.com è ben posizionata per trarre vantaggio da questa tendenza. ma è essenziale valutare la sostenibilità di questa crescita.

Ora vediamo cosa dicono i grafici. L'analisi della performance delle azioni di Trip.com da un punto di vista tecnico fornirà ulteriori informazioni sulla probabilità che questo sentimento rialzista persista. Esamineremo gli indicatori tecnici chiave, le tendenze e i potenziali livelli di supporto e resistenza per determinare i punti di ingresso ottimali per gli investitori che considerano l'aggiunta di Trip.com ai loro portafogli.

Inversione di rotta: l'imponente ritorno di Trip.com da marzo 2022

Le azioni di Trip.com sono state in una forte morsa degli orsi per 5 anni tra la metà del 2017 e marzo 2022, durante i quali sono crollate da oltre $ 60 a meno di $ 15. Tuttavia, il titolo ha registrato una ripresa impressionante negli ultimi due anni, soprattutto dall’inizio di quest’anno, quando veniva scambiato intorno ai 34 dollari.

Grafico TCOM di TradingView

Al momento i rialzisti sembrano avere il controllo completo del titolo e tutti gli indicatori di momentum a lungo termine sono profondamente verdi. Gli investitori che desiderano acquistare il titolo ai livelli attuali possono farlo mantenendo uno stop loss a 47,2 dollari. Se il titolo riesce a superare nuovamente il suo massimo storico sopra i 60 dollari, la sua prossima fermata sarà vicino ai 72 dollari, dove si potranno iniziare a registrare i profitti.

I trader che sono ribassisti sul titolo dovrebbero idealmente evitare di aprire una posizione short qui. Tuttavia, qui si può optare per un'operazione a basso rischio e ad alto rendimento, shortando il forte intorno a 57,5$ e mantenendo uno stop loss qualche centesimo sopra 61,4$. Se il titolo inizia a scendere, troverà supporto vicino a $ 47,5, dove potranno registrare i profitti.