ETF SOXS: un altro modo costoso per andare in rovina

L’ETF Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares (SOXS) è diventato uno dei modi più costosi per perdere denaro a Wall Street. Il fondo ha un rapporto spese di ben 1,03% ed è stato costantemente in rosso.

I dati mostrano che il rendimento totale dell'ETF è stato meno 99,96% negli ultimi cinque anni. Inoltre ha perso l’82% negli ultimi 12 mesi e il 52% solo quest’anno. Al contrario, l’ETF SOXL è cresciuto del 57% quest’anno e di oltre il 537% negli ultimi cinque anni.

ETF SOXS vs SOXL

L’ETF SOXS ha sottoperformato l’ETF SOXL

SOXL e SOXS sono ETF simili che mirano a ottenere l'uno l'opposto dell'altro. SOXS genera tre volte il rendimento giornaliero dell'investimento rispetto all'indice NYSE Semiconductor. SOXL, d'altra parte, rende tre volte il rendimento quando l'indice sale.

Pertanto, la loro performance indica che l’industria dei semiconduttori ha registrato una forte tendenza rialzista negli ultimi anni. Sempre più persone acquistano computer, smartphone e tablet mentre la domanda da parte dei data center è in forte aumento.

Il principale catalizzatore per il SOXS questa settimana sono i forti guadagni di Nvidia. In una dichiarazione, la società ha affermato che i suoi ricavi totali sono aumentati di oltre il 260% nell’ultimo trimestre. Le sue entrate sono salite a oltre 24 miliardi di dollari, una cifra superiore a quella dell’intero anno 2019.

La maggior parte della crescita dei ricavi è derivata dalla divisione data center, che ha guadagnato quote di mercato grazie alla crescita dell’intelligenza artificiale generativa (AI). La società ha inoltre mantenuto una stima rialzista per il trimestre successivo e per l’intero anno.

Cresce il settore dei semiconduttori

Gli analisti prevedono che i suoi ricavi totali saliranno a oltre 24,65 miliardi di dollari nel secondo trimestre e a 26,6 miliardi di dollari nel secondo trimestre. Per l’anno, gli analisti ritengono che le sue entrate raggiungeranno oltre 112 miliardi di dollari e 144 miliardi di dollari rispettivamente nel 2024 e nel 2025.

La maggior parte dei titoli di semiconduttori ha accolto con favore gli utili di Nvidia. L'ETF VanEck Semiconductor (SMH) è balzato di oltre il 2,4% nell'orario prolungato. Aziende come AMD, Qualcomm, ASML, Broadcom e Qorvo sono cresciute di oltre il 2%.

Pertanto, come ho scritto sull’ETF ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ), investire nel fondo è costoso, rischioso e non offre alcun vantaggio di investimento. Come mostrato di seguito, i rendimenti annuali dell'ETF sono diventati positivi nel 2022. Ha perso denaro in tutti gli anni dalla sua nascita poiché i semiconduttori sono cresciuti negli ultimi decenni.

Rendimenti annuali SOXS

Pertanto, esiste la probabilità che l’ETF SOXS, che ha un patrimonio di oltre 600 milioni di dollari, continuerà a scendere nel lungo termine. Inoltre, gli esperti ritengono che l’industria dei semiconduttori continuerà a crescere grazie a temi popolari come l’intelligenza artificiale (AI), i veicoli autonomi, le città intelligenti e l’informatica.

Questa previsione lo rende uno dei modi più costosi per andare in rovina, come aderire all'ETF SQQQ, di cui ho scritto qui.