Nifty 50 e BSE Sensex incontrano resistenza mentre l’USD/INR sale al massimo storico

Gli indici BSE Sensex e Nifty 50 hanno registrato un leggero calo poiché alcuni investitori hanno iniziato a realizzare profitti. L’indice blue-chip Nifty 50 è sceso a ₹25.000, in calo rispetto al massimo annuale di ₹25.338. È aumentato di oltre il 233% rispetto al punto più basso del 2020.

Il BSE Sensex veniva scambiato a ₹81.560, qualche punto sotto il massimo annuale di ₹82.764. Come il Nifty, è salito di oltre il 217% rispetto al suo livello più basso nel 2020.

Continua il crollo della rupia indiana

Gli indici Nifty 50 e Sensex sono arretrati mentre gli investitori si sono concentrati sul crollo in corso della rupia indiana. Il tasso di cambio USD/INR era fermo a 83,94, il suo livello più alto mai registrato. È aumentato dell’1% quest’anno e di quasi il 20% negli ultimi cinque anni.

La maggior parte degli analisti ritiene che la Reserve Bank of India (RBI) non permetterà alla rupia di indebolirsi sotto il livello 84 rispetto al dollaro statunitense. Secondo Reuters, la banca ha lavorato dietro le quinte per evitare che scendesse sotto quota 84.

Se la rupia continuerà a deprezzarsi ulteriormente, la RBI probabilmente interverrà utilizzando una parte dei 655 miliardi di dollari di riserve estere.

L’altra opzione sarebbe quella di cominciare ad aumentare i tassi di interesse, una mossa che renderebbe i titoli di Stato indiani più appetibili per gli investitori.

La rupia indiana si è indebolita per diversi motivi. Innanzitutto, mentre l’economia indiana sta crescendo, il volume degli afflussi di capitale di rischio estero è stato più debole che in passato. I dati più recenti hanno mostrato che i finanziamenti VC per le aziende indiane sono aumentati del 42% nei primi sette mesi, superando i 6,3 miliardi di $.

In passato, tuttavia, il paese stava assistendo a maggiori investimenti, poiché gli stranieri erano allocati in aziende come PayTM, Oyo Hotels e ByJu’s. Nel 2021, questi investimenti sono balzati a oltre 38 miliardi di $. Sono poi rallentati a 25 miliardi di $ nel 2022 e 15 miliardi di $ nel 2022.

Allo stesso tempo, gli investimenti diretti esteri (IDE) dell’India hanno seguito un lento trend rialzista, passando da oltre 44,4 miliardi di $ nel 2018 a circa 70 miliardi di $ l’anno scorso. Questi afflussi hanno contribuito a sostenere la rupia indiana.

In una certa misura, gli indici Nifty 50 e BSE Sensex vanno bene quando la rupia indiana è debole perché molte aziende si concentrano sulle esportazioni. Tra queste ci sono aziende come Tata Motors, Reliance Industries, Tata Consultancy, Vedanta e Hindalco Industries.

Decisioni della Fed e della RBI

Anche gli indici Nifty 50 e BSE Sensex hanno registrato buoni risultati per gli investitori, che si sono concentrati sulle prossime azioni della Reserve Bank of India (RBI) e della Federal Reserve.

La prossima riunione di politica monetaria della Federal Reserve si terrà il 19 settembre e avrà probabilmente un grande impatto sulle azioni statunitensi e indiane. Gli economisti si aspettano che la Fed tagli i tassi di interesse ora che il mercato del lavoro si sta ammorbidendo e l’inflazione è arretrata.

I dati pubblicati venerdì hanno mostrato che il tasso di disoccupazione è rimasto sopra il 4% ad agosto, mentre l’economia ha creato oltre 142.000 posti di lavoro ad agosto. I tagli dei tassi della Fed probabilmente alimenteranno le azioni indiane, mentre gli investitori americani cercano rendimento altrove.

D’altro canto, la Reserve Bank of India potrebbe decidere di iniziare a tagliare i tassi entro la fine dell’anno o nel primo trimestre del 2025, a causa del persistentemente elevato tasso di inflazione alimentare nel Paese.

I principali motori dell’indice Nifty 50

Il più grande mover in India è stata Premier Energies, che è diventata pubblica la scorsa settimana e da allora è cresciuta di oltre il 50%. Premier Energies è una delle principali aziende che si concentra sull’energia solare nel paese. Può produrre 2 GW di moduli solari ogni anno.

Le altre aziende che hanno registrato il maggiore andamento in India sono state Paramount Cosmetics, Marshall Machines, Sonal Mercantile e Capital India Finance.

Reliance Industries è cresciuta di oltre il 2%, mentre Vodafone Idea è salita del 3%, nonostante Goldman Sachs abbia avvertito che potrebbe crollare di oltre l’80% nei prossimi anni.

Le azioni del Gruppo Adani sono tornate al centro dell’attenzione dopo che un tribunale keniota ha sospeso il trasferimento dell’aeroporto internazionale Jomo Kenyatta (JKIA) del Kenya alla società in un contratto di locazione trentennale.

Analisi dell’indice Nifty 50

Indice Nifty 50 | Grafico di TradingView

Osservando il grafico giornaliero, vediamo che l’indice Nifty 50 è in forte rialzo dopo aver toccato il fondo a ₹16.820 ad aprile dell’anno scorso. Da allora è balzato di quasi il 50%, mentre le azioni globali sono rimbalzate.

L’indice è rimasto costantemente al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni, il che significa che i rialzisti hanno il controllo.

Ha raggiunto il picco di ₹25.338 ad agosto e poi è sceso leggermente al punto psicologico di ₹25.000. Allo stesso tempo, il Percentage Price Oscillator (PPO) è rimasto sopra il punto neutro di zero.

Pertanto, un ulteriore rialzo dell’indice Nifty 50 sarà confermato solo se si muoverà al di sopra del punto di resistenza chiave a ₹25.338. Se ciò accade, il punto successivo da tenere d’occhio sarà a ₹26.000.

Previsioni dell’indice BSE Sensex

Grafico dell’indice Sensex diTradingView

Gli indici Nifty 50 e BSE Sensex hanno una stretta correlazione tra loro. Il Sensex ha raggiunto il picco a ₹82.765 all’inizio di quest’anno e poi è sceso a ₹81.600. È rimasto al di sopra di tutte le medie mobili e ha formato un piccolo schema grafico a doppio massimo.

Pertanto, come l’indice Nifty, il Sensex dovrà muoversi al di sopra del livello di resistenza chiave a ₹82.765 per confermare il trend rialzista. Un movimento al di sopra di quel livello porterà a un ulteriore rialzo al successivo livello di resistenza a ₹83.000.