VIG, DGRW, DGRO sono popolari; ma sono davvero ETF a dividendi?

Il Vanguard Dividend Appreciation Fund (VIG), il WisdomTree US Quality Dividend Growth (DGRW) e l'iShares Core Dividend Growth (DGRO) sono alcuni degli ETF incentrati sui dividendi più popolari a Wall Street, con rispettivamente 102 miliardi di dollari, 15 miliardi di dollari e 30,7 miliardi di dollari di asset.

Buoni ETF con performance solide

Come suggerisce il nome, questi fondi sono concepiti per garantire ai propri titolari dividendi affidabili nel tempo.

L'ETF VIG replica l'indice S&P US Dividend Growers, che mira a offrire agli investitori l'accesso a società che vantano una lunga tradizione di aumento dei propri dividendi.

La maggior parte delle sue società costituenti sono nel settore tecnologico, seguite da finanza, sanità, industria e beni di consumo di base. Alcuni dei nomi principali nel fondo sono Apple, Broadcom, JPMorgan, UnitedHealth, Exxon e Visa.

Il fondo WisdomTree US Quality Dividend Growth, d'altro canto, investe in aziende che hanno costantemente aumentato i loro payout per molto tempo. Come VIG, la maggior parte delle sue aziende costituenti sono nei settori tecnologico, sanitario, industriale e finanziario. Le aziende più grandi nel fondo sono Microsoft, Apple, Broadcom, AbbVie e NVIDIA.

Il DGRO ETF è un'altra scoperta popolare, che si concentra sulla crescita dei dividendi. Traccia il Morningstar US Dividend Growth Index, che investe in 413 aziende. Finanza, tecnologia, sanità e industria sono i principali attori del fondo, con le aziende principali ExxonMobil, JPMorgan, Apple, Microsoft e Chevron.

Questi fondi hanno una lunga storia di buoni risultati. Come mostrato di seguito, l'ETF DGRW ha avuto un rendimento totale del 107% negli ultimi cinque anni. Analogamente, i fondi DGRO e VIG hanno reso l'83% e l'85% nello stesso periodo. La stessa performance è replicata in altri intervalli di tempo.

Questi fondi hanno avuto buone performance perché sono composti da società blue-chip che hanno registrato un rally nel tempo. Ad esempio, i principali componenti dei fondi come Broadcom, Microsoft e AbbVie hanno una lunga storia di impennate.

Sono davvero ETF a dividendi?

La sfida, tuttavia, è se questi fondi si qualifichino come ETF a dividendi. In altre parole, si dovrebbe investire in essi per ricevere i loro pagamenti regolari?

L'ETF VIG ha un rendimento da dividendi dell'1,7% e una media quadriennale dell'1,78%. Analogamente, il fondo DGRW ha un rendimento dell'1,47% e un rendimento quadriennale dell'1,88%. Il fondo DGRW paga il 2,16% e una media quadriennale del 2,25%.

Pertanto, in questo caso, l'ETF VIG pagherebbe circa 170 $ di dividendi per un investimento di 10.000 $, mentre gli altri due pagherebbero rispettivamente 148 $ e 225 $.

Tuttavia, è necessario includere il rapporto di spesa e le tasse nel calcolo del rendimento dei dividendi. VIG e DGRO hanno un rapporto di spesa dello 0,08%, mentre DGRW addebita lo 0,28%. Pertanto, vediamo che il rendimento totale dei dividendi offerto da questi fondi è quasi trascurabile.

Ci sono due cose da considerare quando si determina se sono buoni fondi a dividendi. Innanzitutto, è il rendimento privo di rischi, che nella maggior parte dei casi, è l'investimento in obbligazioni governative statunitensi. Con il rendimento decennale del 4,2%, significa che un investimento di $ 10.000 porterà $ 420, ovvero più del doppio di quanto pagano i tre fondi.

Tuttavia, queste obbligazioni non hanno crescita e solitamente c'è il rischio che il rendimento diminuisca quando la Fed taglia i tassi.

In secondo luogo, l'altra cosa da considerare è investire in un fondo indicizzato a basso costo come il Vanguard S&P 500 ETF (VOO). VOO ha un rapporto spese dello 0,03% e un rendimento da dividendi dell'1,26%. Ha una media quadriennale dell'1,46%.

L'ETF non si è mai pubblicizzato come fondo di dividendi e la maggior parte dei suoi investitori non lo investe per i suoi dividendi. È semplicemente un fondo che segue le cinquecento più grandi aziende del fondo.

Per saperne di più: Ti piace l'ETF SCHD? CLM e CRF sono alternative con rendimenti migliori

Concentrandosi sul rendimento totale

Pertanto, abbiamo concluso che gli ETF VIG, DGRO e DGRW non sono buoni ETF sui dividendi a causa dei loro bassi rendimenti.

Allo stesso tempo, i dati mostrano che un ETF che segue l'indice S&P 500 genera rendimenti totali migliori nel tempo. Ad esempio, come mostrato sopra, l'ETF VOO ha avuto un rendimento totale del 112% negli ultimi cinque anni.

Il fondo DGRW ha reso il 107%, mentre DGRO e VIG hanno reso rispettivamente l'83% e l'85%. Ciò significa che un investitore che ha allocato fondi nell'ETF VOO ha generato rendimenti migliori rispetto a chi ha investito negli altri fondi.

Quest'anno si sta verificando la stessa tendenza: l'ETF VOO ha reso il 24,24%, mentre gli altri tre hanno reso meno del 21%.

Pertanto, se stai pensando di investire a lungo termine, è probabile che otterrai risultati migliori concentrandoti sull'indice S&P 500. Invece, se ti concentri sui dividendi, ci sono molti asset da considerare come il BNY Mellon High Yield Strategies Fund e il Guggenheim Taxable Municipal Bond & Investment Grade Debt Trust, che pagano oltre l'8%.

Leggi di più: Ti piace l'ETF XLU sulle utility? Rafforzalo con un po' di UTG