Ti piace l'ETF XLU sulle utility? Rafforzalo con un po' di UTG

L'Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU) ETF ha fatto bene quest'anno, aiutato dalla forte crescita della maggior parte delle aziende di servizi di pubblica utilità. È balzato di quasi il 30%, superando gli ETF Vanguard S&P 500 (VOO) e Invesco QQQ ETF (QQQ).

Questa performance è incoraggiante, dato che le utility non hanno avuto un andamento positivo nell'ultimo decennio, con l'XLU in aumento di meno dell'85%. In questo periodo, molte utility, in particolare quelle in California, hanno dovuto spendere miliardi per far fronte agli incendi boschivi, con PG&E che ha presentato istanza di fallimento nel 2019.

Che cos'è l'ETF XLU?

L'XLU ETF è un fondo a basso costo che segue l'Utilities Select Sector Index, che si concentra sulle società di servizi di pubblica utilità nell'indice S&P 500. Ha avuto afflussi netti di oltre 730 milioni di $ quest'anno, portando il totale degli asset in gestione a oltre 14 miliardi di $. In particolare, ha aggiunto asset negli ultimi sei mesi consecutivi.

L'ETF XLU ha investito in 31 società e ha un rapporto P/E forward di 20,3 e un multiplo prezzo/flusso di cassa di 9,75. Gli analisti prevedono una crescita EPS di circa l'8,2% nei prossimi tre o quattro anni.

La maggior parte delle aziende nel fondo sono utility elettriche seguite da multi-utility. Le altre categorie nel fondo sono gas, acqua e produttori indipendenti di energia elettrica e rinnovabile.

NextEra Energy è la più grande azienda del fondo. Come ho scritto in precedenza, NextEra è la più grande utility degli Stati Uniti, che serve milioni di aziende, principalmente in Florida. È ampiamente nota per generare la maggior parte della sua energia da fonti rinnovabili.

L'attività di NextEra è cresciuta negli ultimi anni, con un fatturato annuo aumentato da 19 miliardi di $ nel 2019 a oltre 28 miliardi di $ nel 2023. Il suo profitto è quasi raddoppiato nello stesso periodo, arrivando a 7,3 miliardi di $.

Southern Company è un'altra grande parte dell'ETF XLU. È una grande azienda valutata oltre 100 miliardi di $ che possiede diverse aziende di servizi di pubblica utilità. Possiede Alabama Power, Georgia Power e Mississippi Power che forniscono energia a milioni di aziende. Possiede anche Southern Nuclear, PowerSecure e SCS.

Negli ultimi anni il fatturato di Southern è cresciuto gradualmente, passando da 20,6 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 24,3 miliardi di dollari l'anno scorso.

Leggi di più: Il CEO di NextEra Energy prevede che la domanda di energia rinnovabile triplicherà entro il 2030 nonostante il mancato fatturato del secondo trimestre

La domanda di energia è in aumento

Gli altri grandi nomi nell'ETF XLU sono Duke Energy, Constellation Energy, Sempra, Dominion Energy e Vistra.

La maggior parte di queste aziende ha fatto bene quest'anno. Come abbiamo scritto di recente, Vistra è diventata la società con le migliori performance nell'indice S&P 500 quest'anno.

Anche le azioni di Constellation Energy sono salite vertiginosamente dopo aver firmato un accordo a lungo termine con Microsoft, la terza più grande azienda al mondo. L'accordo vedrà il riavvio della centrale nucleare di Three Mile e la fornitura di energia ai data center di Microsoft.

Anche altre aziende hanno fatto grandi accordi simili quest'anno. Ad esempio, Google ha firmato un accordo con Oklo che le consentirà di ricevere energia nucleare modulare dall'azienda, che è sostenuta da Sam Altman.

Ciò significa che negli Stati Uniti la domanda di energia è in aumento, trainata dai data center che alimentano l'intelligenza artificiale (IA).

Gli analisti prevedono che la domanda di energia continuerà a crescere nei prossimi anni, una tendenza che andrà a vantaggio della maggior parte delle aziende di servizi pubblici.

Per saperne di più: Le azioni NEE di NextEra rendono il 2,8%, quelle NEP il 14%: acquisto migliore?

Trust di reddito di Reeves Utility | UTG

XLU è una delle migliori società di servizi in cui investire. Le altre alternative sono fondi come iShares US Utilities ETF (IDU), Fidelity MSCI Utilities Index ETF (FUTY) e Vanguard Utilities Index Fund ETF (VPU). Sono tutti fondi simili che tendono ad avere rendimenti simili poiché seguono le stesse società.

Il Reeves Utility Income Trust (UTG) è un altro fondo in cui puoi investire per integrare l'XLU. A differenza dell'XLU, è un fondo chiuso con oltre 2,7 miliardi di dollari di fondi e un rendimento da dividendi molto più elevato, di quasi il 7%. Sottraendo il rendimento del 7% con il rapporto di spesa del 2,2%, il fondo ha un rendimento netto di circa il 5%, superiore al 2,7% dell'XLU.

Conta 64 aziende, tra le più grandi figurano Constellation Energy, Public Service Enterprise Group, Deutsche Group e PPL Group.

Istituito nel 2004, il fondo ha restituito oltre 1,5 miliardi di $ ai suoi azionisti. Ha anche rendimenti totali annui di quasi il 10%.

Nel corso degli anni, l'ETF XLU ha fatto meglio dell'UTG. Ad esempio, il suo rendimento totale per gli azionisti negli ultimi cinque anni è stato del 50%, superiore al 31,30% dell'UTG. Ha anche un rapporto di spesa inferiore dello 0,09% rispetto al 2,23% dell'UTG.

Il rischio di investire in XLU e UTG è che i due fondi hanno avuto un andamento positivo quest'anno, il che significa che non si può escludere un'inversione di tendenza nel 2023.