Analisi dell'indice Nikkei 225 e Topix: è il momento di acquistare al ribasso?

L'indice Nikkei 225 è sceso questa settimana, nonostante il Giappone abbia avuto la sua prima grande offerta pubblica iniziale e dopo che Kazuo Uoda ha lasciato intendere che la banca non avrebbe aumentato i tassi di interesse la prossima settimana. L'indice, che traccia le più grandi aziende giapponesi, è sceso a ¥37.770, il suo livello più basso dal 2 ottobre.

Nel frattempo, l'indice Topix è sceso a ¥ 2.610, il livello più basso dal 19 settembre e l'11,4% al di sotto del livello più alto di quest'anno.

IPO della metropolitana di Tokyo

Come in molti altri paesi, le offerte pubbliche iniziali sono in gran parte morte negli ultimi anni in Giappone. Pertanto, è stata una grande sorpresa quando la Tokyo Metro, l'amato operatore della compagnia ferroviaria del paese, è diventata pubblica mercoledì.

Le azioni sono aumentate di oltre il 45% il primo giorno alla Borsa di Tokyo (TSX). Questo balzo è stato dovuto principalmente agli investitori al dettaglio, che amano l'azienda per la sua puntualità e qualità dei servizi. È stato anche dovuto alla robusta campagna di marketing condotta dall'azienda prima dell'IPO.

Tokyo Metro ha raccolto 2,3 miliardi di dollari dagli investitori, diventando la più grande IPO dai tempi di JR Kyushu nel 2016.

Pertanto, è molto probabile che la quotazione incentivi più aziende giapponesi a quotarsi in borsa. Inoltre, gli indici Nikkei 225 e Topix hanno dimostrato che c'è ancora domanda per le aziende giapponesi.

L'indice Nikkei 225 è balzato a un massimo pluridecennale di ¥42.415 l'11 luglio, mentre il Topix è salito a ¥2.950. Al loro picco quest'anno, sono stati tra gli indici con le migliori performance a livello globale quest'anno.

Tassi di interesse della Banca del Giappone

L'altro catalizzatore principale per gli indici Nikkei 225 e Topix è stata la recente dichiarazione di Kazuo Ueda, il governatore della BoJ. In una dichiarazione rilasciata giovedì a Washington, ha affermato che la banca centrale probabilmente lascerà invariati i tassi di interesse quando concluderà la riunione la prossima settimana.

Secondo lui, la banca ha ancora tempo per ricevere e riflettere su altri dati economici prima di annunciare il prossimo aumento dei tassi. La sua opinione era degna di nota, poiché alcuni analisti si aspettavano che la banca aumentasse i tassi di interesse ora che lo yen giapponese è crollato.

Il tasso di cambio USD/JPY è salito a 153,11 questa settimana, il suo punto più alto dal 31 luglio, e il 9,60% in più rispetto al minimo di agosto di 139,62. Pertanto, un aumento del tasso sarebbe probabilmente appropriato se la banca volesse sostenere la valuta.

I dati pubblicati venerdì hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è passato dal 2,1% di settembre all'1,8% di ottobre. Questo calo è stato leggermente inferiore alla stima mediana dell'1,7%

L'indice dei prezzi al consumo di Tokyo è sceso dal 2,1% all'1,8%, mentre il dato sull'inflazione, che esclude generi alimentari ed energia, è passato dall'1,2% all'1,1%.

Gli indici globali sono arretrati

Il ribasso dell'indice Nikkei 225 ha coinciso anche con quello di altri indici globali. Negli Stati Uniti, l' indice Dow Jones è sceso per cinque giorni consecutivi, raggiungendo un minimo di $ 41.800, il suo punto più basso dal 9 ottobre. È sceso di oltre il 2,15% dal suo punto più alto di quest'anno.

Allo stesso modo, l'indice S&P 500 è sceso a $ 5.800, mentre il Nasdaq 100 è sceso a $ 20.300. La stessa tendenza si è verificata in Europa, dove il DAX 40, il CAC 40 e il FTSE MIB hanno ripreso il loro trend al ribasso.

Nella maggior parte dei periodi, gli indici giapponesi come il Nikkei 225 e il Topix presentano una stretta correlazione con gli altri omologhi globali.

Molte aziende nell'indice Nikkei 225 hanno fatto bene quest'anno. Mitsubishi Heavy Industries è balzata del 158% quest'anno, aiutata dalla crescente domanda di componenti per energia e aeromobili.

Anche IHI Corp, un'altra grande azienda industriale, ha fatto bene, con l'impennata dei suoi prodotti energetici. È cresciuta di oltre il 177% quest'anno. Fujikura è balzata del 363%, mentre Hitachi è più che raddoppiata.

Le altre aziende ad alte prestazioni nell'indice Nikkei 225 sono state Japan Steel Works, Konami e Sumitomo Mitsui.

Analisi dell'indice Nikkei 225

Grafico Nikkei 225 di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Nikkei ha avuto un forte trend al ribasso negli ultimi giorni. È sceso da ¥40.240 a un minimo di ¥37.770, il suo punto più basso dal 2 ottobre.

L'indice è sceso dell'11% rispetto al livello più alto di quest'anno, il che significa che è entrato in una fase di correzione.

Nel frattempo, le due linee del Percentage Price Oscillator (PPO) hanno creato un pattern di crossover ribassista. Inoltre, il Relative Strength Index (RSI) è sceso sotto il punto neutro a 50. Altri oscillatori come lo Stochastic Oscillator hanno continuato a muoversi verso il basso.

Pertanto, l'indice rimarrà probabilmente in bilico mentre i trader attendono la decisione della Banca del Giappone della prossima settimana. Se ciò accadrà, il punto successivo da tenere d'occhio sarà ¥37.000. Se ciò accadrà, anche l'indice Topix continuerà a muoversi verso il basso, con il prossimo obiettivo a ¥2.500, il suo punto più basso l'11 settembre.