Gli indici Nikkei 225 e Topix formano un modello rischioso in mezzo ai rischi tariffari

L'indice Nikkei 225 è rimasto in bilico dopo che il Giappone ha pubblicato mercoledì mattina dati di trading contrastanti. Era scambiato a ¥38.225, dove si trovava negli ultimi giorni. Rimane circa il 5,2% al di sotto del livello più alto di questo mese e il 10% al di sotto del massimo annuale.

Analogamente, l'indice TOPIX veniva scambiato a ¥2.700, in calo rispetto al massimo di questo mese di ¥2.770 e al massimo dell'anno in corso di ¥2.946.

Dati sulle esportazioni e le importazioni del Giappone

Gli indici Nikkei 225 e Topix hanno reagito moderatamente agli ultimi dati commerciali dal Giappone. In un rapporto, l'agenzia di statistica ha affermato che le esportazioni del paese sono aumentate del 3,1% a ottobre, più della stima mediana del 2,2%. Si è trattato di una grande inversione di tendenza, poiché le esportazioni sono crollate dell'1,7% nel mese precedente.

Le importazioni sono aumentate dello 0,4% a ottobre, un dato superiore al calo previsto dello 0,3%, ma inferiore all'aumento dell'1,8% di settembre.

Questi numeri hanno portato a un deficit commerciale più ampio in Giappone. Il paese ha riportato un deficit commerciale di 461,2 miliardi di yen, superiore ai 294 miliardi di yen di settembre. Il deficit è stato anche più ampio dei 360 miliardi di yen previsti.

I numeri commerciali del Giappone sono importanti per l'indice Nikkei 225 perché alcuni dei nomi più grandi vendono i loro prodotti all'estero. I più noti sono Toyota, Nissan, Honda e Mitsubishi.

Gli investitori sono in attesa di maggiori informazioni sull'approccio di Trump alle tariffe e all'impatto sull'economia giapponese. Ha scelto Cantor Fitzgerald come prossimo capo del Dipartimento del Commercio, una mossa che aumenta i rischi sulle tariffe. Howard Lutnick ritiene che imporre tali tariffe aiuterebbe a stimolare la produzione locale, un'affermazione che molti analisti respingono.

Gli Stati Uniti e il Giappone hanno un'ampia relazione commerciale. Nel 2023, i due paesi hanno effettuato scambi commerciali per un valore di oltre 223 miliardi di $. Gli Stati Uniti hanno esportato beni per un valore di oltre 121 miliardi di $ e ne hanno importati 184 miliardi. Pertanto, c'è il rischio che gli Stati Uniti prendano di mira il Giappone nel tentativo di ridurre il deficit.

Un rapporto pubblicato all'inizio di questa settimana ha mostrato che gli ordini di macchinari in Giappone sono diminuiti del 4,8% anno su anno a settembre, mancando l'aumento previsto del 2,2%. Gli ordini principali sono diminuiti dello 0,7% su base mensile durante il mese.

Anche l'indice Nikkei 225 ha reagito alle azioni della Federal Reserve e della Banca del Giappone. La Fed ha tagliato i tassi dello 0,25% nell'ultima riunione e ha segnalato che ne sarebbero arrivati altri. In Giappone, la BoJ ha mantenuto stabili i tassi, mentre gli investitori escludono ulteriori tagli.

La maggior parte delle aziende nell'indice Nikkei 225 è rimasta pressoché invariata mercoledì. Le azioni di Sompo Holdings sono balzate del 12%, mentre Tokyo Gas, Seven & I, Konica Minolta, Japan Steel Works e Sony sono state tra i maggiori guadagni nell'indice.

Nel frattempo, Tokio Marine, T&D Holdings, Sumitomo Osaka Cement, Nissan Motor e Mazda Motor sono tra i più ritardatari.

Analisi dell'indice Nikkei 225

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Nikkei 225 ha formato un pattern double-top a ¥40.145. Nella maggior parte dei periodi, questo è un pattern ribassista molto popolare sul mercato.

L'indice Nikkei 225 si è mosso sotto le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, segnalando che gli orsi hanno il controllo. Ha formato un pattern grafico a bandiera ribassista, mentre l'indicatore MACD si è mosso vicino alla linea zero. Il Relative Strength Index (RSI) si è mosso leggermente sotto il punto neutro a 50.

Pertanto, l'indice Nikkei 225 probabilmente avrà un breakout ribassista nei prossimi giorni. Se ciò accadrà, il prossimo punto da tenere d'occhio sarà a ¥36.000. Un movimento sopra la resistenza a ¥40.144 invaliderà la visione ribassista.