Crollano i prezzi dell'oro mentre diminuiscono gli afflussi verso i beni rifugio: si tratta di un mercato favorevole ai venditori?

I prezzi dell'oro sono scesi drasticamente lunedì, interrompendo una serie positiva durata cinque giorni, mentre i flussi verso i beni rifugio sono diminuiti dopo che alcune indiscrezioni avevano lasciato intendere un possibile cessate il fuoco nel conflitto tra Israele e il gruppo militante libanese Hezbollah.

Nel frattempo, anche l'oro è stato messo sotto pressione poiché il presidente eletto Donald Trump ha eletto Scott Bessent come Segretario al Tesoro degli Stati Uniti, eliminando così un importante punto di incertezza per gli investitori.

"Inoltre, le aspettative che le politiche proposte da Trump possano riaccendere l'inflazione e limitare la portata della Federal Reserve (Fed) di tagliare ulteriormente i tassi di interesse si rivelano un altro fattore che indebolisce il prezzo dell'oro non redditizio", ha affermato Haresh Menghani, editore di Fxstreet, in un rapporto.

Al momento in cui scriviamo, il contratto dell'oro di dicembre sul COMEX era a 2.692,20 dollari l'oncia, in calo dell'1,7% rispetto alla chiusura precedente.

Israele sta valutando un accordo di cessate il fuoco

Nel fine settimana, Axios e CNN hanno riferito che Israele era vicino a concordare un cessate il fuoco con Hezbollah.

Il rapporto sosteneva che gli Stati Uniti stavano mediando l'accordo tra i due.

Il Times of Israel ha riferito che il primo ministro Benjamin Netanyahu sta lavorando su come presentare al pubblico l'accordo di cessate il fuoco, dopo aver accettato in linea di principio l'accordo con il Libano.

Secondo un rapporto della Reuters, l'accordo potrebbe prevedere un cessate il fuoco di 60 giorni con Hezbollah e una de-escalation delle azioni militari da entrambe le parti.

Il conflitto di lunga data tra Israele e Hezbollah si è intensificato notevolmente in ottobre, incrementando la domanda di metallo giallo come bene rifugio.

I prezzi dell'oro sono saliti del 5% a causa delle tensioni in Medio Oriente, mentre gli investitori si sono riversati sugli asset rifugio.

Pertanto, le notizie di un possibile cessate il fuoco nel conflitto hanno pesato sugli animi, con un calo degli afflussi verso luoghi di rifugio.

La scorsa settimana i prezzi dell'oro hanno registrato un andamento positivo, in quanto le tensioni tra Russia e Ucraina si sono intensificate e il presidente russo Vladimir Putin ha abbassato il limite per l'uso delle armi nucleari.

La politica della Fed al centro dell'attenzione

Mentre lunedì le indiscrezioni su un cessate il fuoco in Medio Oriente pesavano sul metallo prezioso, gli investitori erano preoccupati anche per la riunione di politica monetaria della Fed statunitense del mese prossimo.

Secondo lo strumento CME FedWatch, i trader hanno prezzato una probabilità del 56,2% che la Fed tagli i tassi di 25 punti base a dicembre. Un paio di settimane fa, la probabilità del taglio era addirittura dell'85%.

La resilienza dell'economia statunitense e il solido mercato del lavoro hanno scoraggiato le aspettative di un taglio dei tassi di interesse il mese prossimo.

"Le recenti dichiarazioni aggressive di diversi esponenti della Federal Reserve e le potenziali sorprese in termini di inflazione potrebbero supportare una decisione sui tassi di interesse in sospeso a dicembre", ha affermato Menghani.

Questa settimana gli investitori esamineranno attentamente i verbali della riunione della Fed di novembre e i dati dell'indice dei prezzi alla produzione e alla spesa personali negli Stati Uniti.

Menghani ha aggiunto:

Prezzi dell'oro: analisi tecnica

"Dopo aver recuperato tutte le principali medie mobili semplici (SMA) giornaliere venerdì, il prezzo dell'oro ha interrotto il suo slancio di ripresa vicino a $ 2.720", ha affermato Dhwani Mehta, analista di Fxstreet, in un rapporto.

Secondo Mehta, l'andamento dei prezzi indicava un andamento ribassista per i prezzi dell'oro nel breve termine.

Mehta ha affermato che il supporto immediato per i prezzi dell'oro sul COMEX è stato di circa 2.670 dollari l'oncia, livello in cui si sono chiuse la SMA a 21 giorni e la SMA a 50 giorni.

Una rottura prolungata di questo livello potrebbe accelerare un ulteriore calo e i prezzi potrebbero scendere nuovamente sotto la soglia dei 2.600 dollari l'oncia.

Mehta ha aggiunto:

D'altro canto, gli acquirenti hanno bisogno di più slancio sul mercato per superare il limite dei $ 2.750 l'oncia. Ciò potrebbe riprendere la marcia dell'oro verso il suo massimo storico di $ 2.800 l'oncia, superato prima dell'esito delle elezioni presidenziali statunitensi.