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Il modello triangolare del prezzo delle azioni Adobe indica grandi mosse future

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Written on Dec 2, 2024
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  • Adobe share price has formed a symmetrical triangle pattern on the weekly chart.
  • The company's business has not benefited substantially from AI.
  • It is facing substantial competition from Figma and Canva.

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Il prezzo delle azioni Adobe è stato un grande ritardatario quest’anno, poiché l’azienda è diventata un grande ritardatario nel settore dell’intelligenza artificiale (IA). Il prezzo delle azioni ADBE era scambiato a $ 520 dopo essere sceso del 13% quest’anno. È sceso di oltre il 26% dal suo livello più alto nel 2021, mentre l’indice Nasdaq 100, ricco di tecnologia, è salito a un livello record.

Adobe è in ritardo nel settore dell’intelligenza artificiale

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Il settore dell’intelligenza artificiale è stato il tema in più rapida crescita nel settore tecnologico negli ultimi due anni. Questa tecnologia ha contribuito a dare impulso ad alcuni dei player più noti del settore, come NVIDIA, Microsoft, Palantir e Google.

Naturalmente, Adobe sarebbe uno dei principali beneficiari del settore per via del suo business. Adobe è coinvolta nei settori della creatività, del marketing e del commercio che sono facili da sconvolgere con la tecnologia AI.

Tuttavia, in realtà, mentre Adobe ha lanciato diversi strumenti di intelligenza artificiale, molti investitori ritengono che la sua attività non stia andando bene. Il timore è che questi strumenti di intelligenza artificiale non stiano portando a una maggiore domanda per le sue soluzioni.

La crescita aziendale di Adobe è stata piuttosto più debole del previsto. Un buon esempio è la performance aziendale nell’ultimo trimestre. Il rapporto ha mostrato che i ricavi di Adobe si sono attestati a 5,41 miliardi di dollari, con un tasso di crescita annuale dell’11%. Questa crescita è stata guidata principalmente dal cloud creativo, dal cloud documentale e dall’esperienza cloud.

La maggior parte dei ricavi di Adobe derivava dal suo segmento di media digitali, i cui ricavi sono saliti a 4 miliardi di dollari. Come parte di questa divisione, i suoi ricavi creativi sono saliti a 3,19 miliardi di dollari, mentre i ricavi del business cloud dei documenti sono stati di 807 milioni di dollari.

Il segmento Digital Media di Adobe ha registrato un fatturato ricorrente annualizzato pari a 504 milioni di dollari, mentre l’esperienza digitale è stata pari a 1,35 miliardi di dollari.

Il vantaggio di Adobe nel corso degli anni è stata la forza dei suoi marchi come Photoshop e Illustrator. Queste sono alcune delle applicazioni più note nei rispettivi settori.

La sfida è che queste aziende stanno subendo una forte concorrenza da parte di aziende come Figma e Canva. Figma è ora valutata oltre 12,5 miliardi di $, mentre Canva è ora valutata quasi 50 miliardi di $. Si tratta di sviluppi notevoli da quando le due aziende sono state fondate nel 2012.

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Adobe è sopravvalutata o è un affare?

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Ci sono due scuole di pensiero quando si tratta della sua valutazione. Alcuni analisti ritengono che la valutazione di 227 miliardi di dollari della società la renda altamente sopravvalutata. Altri analisti la vedono come un affare a buon mercato.

Guardando i numeri, vediamo che Adobe ha un rapporto prezzo/utile forward di 28,2, leggermente superiore alla mediana del settore di 25,5. Il rapporto P/E dei dodici mesi successivi è di circa 28,86, anch’esso leggermente superiore alla mediana del settore di 25. Questi numeri sono molto più bassi delle medie quinquennali di oltre 35.

Il rapporto EV/EBITDA forward di Adobe è 20, superiore alla mediana del settore di 15. Si tratta di un numero importante che esamina il valore aziendale di un’azienda rispetto al suo EBITDA.

Pertanto, utilizzando questi parametri, ci sono segnali che la società è relativamente sopravvalutata.

Per un’azienda SaaS come Adobe, il modo migliore per guardare alla sua valutazione è noto come la regola del 40. Questa è una regola importante che confronta la crescita di un’azienda e i suoi margini.

Nel suo caso, la crescita del fatturato è di circa l’11%, mentre il margine di utile netto è del 26%. Queste cifre portano la cifra della regola del 40 a 37, il che significa che l’azienda è un po’ costosa.

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Analisi del prezzo delle azioni Adobe

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Adobe stock

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni ADBE si è mosso lateralmente negli ultimi mesi. Rimane molto più basso del massimo storico di $ 700.

Il titolo si sta consolidando alle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane. Ancora più importante, ha formato un pattern di triangolo simmetrico, che si sta avvicinando al suo livello di confluenza.

Pertanto, il titolo probabilmente subirà un grande movimento nelle prossime settimane. I livelli chiave di supporto e resistenza da tenere d’occhio saranno a $ 470 e $ 590. Una rottura al di sopra del livello di resistenza a $ 590 indicherà ulteriori guadagni, potenzialmente a $ 650. D’altro canto, un calo al di sotto del supporto a $ 470 segnalerà ulteriori ribassi a $ 470.

Questo articolo è stato tradotto dall'inglese con l'aiuto di strumenti AI, e successivamente revisionato da un traduttore locale.

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