Adobe crolla del 12% sui risultati del quarto trimestre: 3 motivi per cui sto comprando

Gli investitori stanno punendo Adobe Inc (NASDAQ: ADBE) questa mattina dopo che la sua dirigenza ha rilasciato una previsione per l'intero anno più debole del previsto, sollevando dubbi sulla posizione della società in un contesto di crescente concorrenza nello spazio dell'intelligenza artificiale.

Al momento della stesura di questo articolo, le azioni del colosso del software hanno perso circa il 12%.

Adobe prevede una decelerazione dei ricavi ricorrenti annuali e anche una certa contrazione del margine operativo.

Tuttavia, ci sono buone ragioni per prendere in considerazione l'acquisto di azioni Adobe dopo la vendita odierna.

Le azioni Adobe sono ora in vendita a sconto

Adobe ha scelto di essere conservatrice in un momento in cui la maggior parte delle aziende di intelligenza artificiale sta fissando ambiziosi obiettivi per il futuro.

Naturalmente, ciò preoccupa gli investitori.

Tuttavia, è la valutazione a rendere le azioni Adobe attraenti in termini relativi.

Adobe prevede che i suoi utili per azione rettificati scenderanno tra i 20,20 e i 20,50 dollari nell'anno fiscale 2025 e attualmente le sue azioni vengono quotate a 485 dollari.

Ciò determina un rapporto prezzo/utile futuro di circa 24 per ADBE.

A titolo di paragone, il rapporto P/E medio dei titoli azionari delle aziende del settore software è attualmente pari a 32, il che suggerisce che le azioni Adobe siano scambiate a uno sconto significativo.

Quindi, le cattive notizie potrebbero già essere state scontate nel prezzo delle azioni Adobe, che ora sono scese di oltre il 20% rispetto al massimo dell'anno toccato all'inizio di febbraio.

Adobe potrebbe giocare a lungo con la monetizzazione dell'intelligenza artificiale

Adobe è stata criticata per essere troppo lenta nel monetizzare l'intelligenza artificiale, ma in realtà sta solo dando priorità all'adozione.

Adobe si impegna ad ampliare la propria base di utenti con offerte gratuite prima di introdurre strategie di monetizzazione.

L'azienda vuole che i suoi utenti si abituino all'utilizzo dei suoi strumenti di intelligenza artificiale prima di fargli pagare.

Sebbene tale strategia possa non avere un impatto significativo sulle azioni Adobe nel breve termine, potrebbe aiutare a sbloccare un significativo potenziale di crescita nel lungo termine.

Quindi Adobe non sta procedendo lentamente, ma sta semplicemente giocando a lungo quando si tratta di monetizzare l'intelligenza artificiale.

Tuttavia, un dividendo avrebbe reso più facile agli investitori attendere che gli sforzi dell'azienda dessero i loro frutti.

L'intelligenza artificiale potrebbe aumentare la redditività di Adobe nel 2025

Infine, non è che Adobe non stia generando alcun ricavo dall'intelligenza artificiale.

Alcuni dei suoi sforzi, tra cui l'assistente AI in Acrobat e GenStudio, mirati ai clienti aziendali, stanno già riscuotendo successo e contribuendo a incrementare il fatturato.

Inoltre, secondo Rob Sechan, amministratore delegato di NewEdge Wealth, da quando è stato lanciato Firefly sono state create più di 13 miliardi di immagini.

Seechan rimane ottimista sulle azioni Adobe, perché "offre capacità di creazione di video e immagini da testo all'avanguardia nel settore. Alla fine, ciò continuerà a aumentare la redditività", ha dichiarato a CNBC in una recente intervista.

Questo potrebbe essere uno dei motivi per cui l'amministratore delegato Shantanu Narayen ha definito il 2024 un "anno fantastico" e vede l'azienda ben posizionata per un altro "anno fantastico". Si noti che al momento della stesura di questo articolo le azioni Adobe sono scambiate al di sopra di un supporto chiave.