Tesla raggiunge un record di vendite in Cina, ma deve affrontare un percorso più difficile

Tesla, il colosso statunitense dei veicoli elettrici, ha festeggiato nel 2024 record di vendite in Cina, ma gli analisti avvertono che mantenere questa performance nel 2025 potrebbe rivelarsi impegnativo, poiché la concorrenza con i player nazionali si intensifica.

Sebbene il costruttore automobilistico americano abbia dimostrato la sua forza, una feroce guerra dei prezzi e l'ascesa di innovativi concorrenti locali stanno creando un panorama complesso per Tesla nel più grande mercato mondiale dei veicoli elettrici.

Le vendite record mascherano il calo della quota di mercato

Le vendite annuali di Tesla in Cina sono aumentate dell'8,8% raggiungendo un record di oltre 657.000 auto nel 2024, con le sole vendite di dicembre che sono salite del 12,8% rispetto al mese precedente, raggiungendo le 83.000 unità, secondo Tesla China.

Nonostante questi numeri impressionanti, Tesla ha perso costantemente quote di mercato a favore dei produttori cinesi di veicoli a nuova energia, passando dal 7,8% nel 2023 al 6% nel periodo da gennaio a novembre dell'anno scorso.

Bill Russo, fondatore e CEO di Automobility, che ritiene che Tesla "stia faticando a tenere il passo [dei rivali nazionali] e abbia un portafoglio prodotti limitato e invecchiato", come riportato da CNBC.

Prezzi e incentivi aggressivi

Sebbene la resilienza del marchio e i tagli di prezzo abbiano finora sostenuto le vendite di Tesla, ha affermato Tu Le, fondatore e amministratore delegato di Sino Auto Insights, ha espresso incertezza sulla capacità di Tesla di mantenere il momentum nel 2025, citando la mancanza di nuovi prodotti e l'aumento della concorrenza locale, in particolare da parte di aziende cinesi.

Per rimanere competitiva, alla fine di dicembre Tesla ha tagliato il prezzo della sua Model Y, il modello più venduto in Cina, di 10.000 yuan (1.364,5 dollari) e ha prorogato fino alla fine di gennaio il piano di prestito a tasso zero della durata di cinque anni per gli acquirenti di auto.

Dopo lo sconto, il prezzo del Model Y parte ora da 239.900 yuan, mentre quello della berlina Model 3 parte da 231.900 yuan, dopo un taglio di prezzo di 14.000 yuan avvenuto ad aprile.

Nonostante queste mosse aggressive, i prezzi di Tesla rimangono più alti rispetto a molti modelli più economici offerti dai produttori automobilistici cinesi. BYD, leader di mercato con circa il 34% di quota, ha fissato il prezzo del suo modello Seagull più venduto a 136.800 yuan, mentre il suo modello Yuan Plus più accessibile parte da 96.800 yuan.

I concorrenti locali rispondono con nuovi modelli e incentivi

La guerra dei prezzi si è estesa anche al nuovo anno, con gli attori locali che hanno intensificato la loro attività.

Di recente, Li Auto ha introdotto sussidi in contanti di 15.000 yuan per ogni acquisto, insieme a uno schema di finanziamento a tasso zero della durata di tre anni.

Anche Nio ha esteso un piano di prestito a tasso zero triennale simile ai suoi acquirenti di veicoli elettrici.

Questi incentivi all'acquisto sono abbinati agli sforzi delle autorità cinesi per estendere il programma di scambio di beni di consumo, che sovvenziona i consumatori per lo scambio di auto o elettrodomestici vecchi e l'acquisto di nuovi a prezzo scontato.

Secondo Tesla Cina, il programma di permuta sovvenzionato dal governo potrebbe ridurre ulteriormente i prezzi sia della Model 3 che della Model Y fino a 50.000 yuan.

"Tesla deve praticare sconti aggressivi per tenere il passo della continua guerra dei prezzi sul mercato", ha osservato Russo.

Lo status di "Apple delle auto" di Tesla è messo in discussione

Nonostante la quota di mercato in calo, non si prevede che Tesla perda completamente la sua posizione in Cina, secondo Joe McCabe, CEO e presidente di AutoForecast Solutions, che paragona Tesla a "l'Apple delle auto", un "primo adotta" nel settore dei veicoli elettrici con una tecnologia "fenomenale".

"Non credo che Tesla rischia di non sopravvivere", ha aggiunto McCabe, "tutto ciò che [Elon Musk] deve fare è abbassare il prezzo del 5%, perché può farlo, e questo aiuterà a superare piccoli ostacoli", ha detto McCabe a CNBC.

Tuttavia, i produttori di auto elettriche cinesi hanno lanciato una serie di nuovi modelli con caratteristiche alla moda, come proiettori, frigoriferi integrati e sistemi avanzati di assistenza alla guida.

Divario di innovazione e ostacoli normativi

Tesla, invece, ha adottato queste caratteristiche con lentezza e ha mantenuto la sua attenzione sui veicoli completamente elettrici, mentre i suoi concorrenti nazionali hanno esplorato le categorie delle auto ibride plug-in e dei veicoli elettrici ad autonomia estesa.

Si tratta di un dato significativo, poiché questi modelli più tradizionali attraggono gli acquirenti che "sono ancora preoccupati del passaggio alle auto completamente elettriche", ha affermato Sam Fiorani, vicepresidente di AutoForecast Solutions.

Anche i piani di Tesla di lanciare il suo sistema di guida autonoma supervisionata incontrano ostacoli normativi in Cina, mentre diversi concorrenti locali hanno già reso i sistemi avanzati di assistenza alla guida una parte standard della loro offerta.

Barriere commerciali e concorrenza globale

Musk aveva precedentemente avvertito che i produttori automobilistici cinesi avrebbero potuto "demolire la maggior parte delle altre aziende automobilistiche del mondo" a meno che i regolatori non intervenissero con barriere commerciali, poiché BYD ha superato Tesla come azienda di veicoli elettrici più venduta al mondo nell'ultimo trimestre del 2023.

Gli Stati Uniti hanno imposto un dazio del 100% sulle auto elettriche cinesi e l'UE ha imposto tariffe fino al 45,3% sulle auto elettriche cinesi nel tentativo di proteggere le proprie industrie nazionali.

Secondo Fiorani, ciò potrebbe costringere i produttori automobilistici cinesi a concentrarsi sul mercato interno e su altri mercati "più piccoli e amichevoli", aumentando potenzialmente la pressione sulle vendite di Tesla in Cina e altrove.

Le vendite di auto elettriche prodotte in Cina da Tesla, comprese le esportazioni, sono scese modestamente dello 0,4% rispetto all'anno precedente, a 93.766 unità a dicembre, mentre BYD ha venduto 509.440 auto a dicembre, con un balzo annuo del 50%.