Previsioni sul prezzo delle azioni Apple: AAPL salirà o scenderà dopo i risultati?

Il prezzo delle azioni Apple è sceso quest'anno a causa delle preoccupazioni per l'innovazione, la crescita e la valutazione. AAPL è crollato a $ 220, circa il 15% al di sotto del suo livello più alto nel 2024, portando la sua capitalizzazione di mercato a circa $ 3,36 trilioni, rendendola la seconda più grande azienda al mondo dopo NVIDIA. Quindi, Apple è ancora una buona azione Magnificent 7 di prima categoria da acquistare?

Apple è una delle azioni più sopravvalutate del Magnificent 7

La capitalizzazione di mercato di Apple, pari a 3,3 trilioni di dollari, la rende una delle aziende tecnologiche più sopravvalutate del Magnificent 7.

L'azienda ha un rapporto P/E futuro di 30,40, più alto rispetto ad altre aziende come Google e Microsoft. Questo multiplo è anche più alto rispetto all'indice S&P 500, che ha un multiplo futuro di 21.

Apple è una delle principali aziende blue chip al mondo e merita una valutazione premium. Tuttavia, in realtà, questa valutazione presenta un problema perché Apple non è più un'azienda in crescita come lo era un tempo.

Il suo fatturato annuo è passato da 383 miliardi di dollari nel 2023 a oltre 391 miliardi di dollari nel 2024 e gli analisti prevedono che il suo fatturato annuo sarà di 413 miliardi di dollari quest'anno e di 446 miliardi di dollari nel 2025. Sebbene questi numeri siano grandi, rappresentano un tasso di crescita annuo del 5,6% e dell'8%.

Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato che i ricavi del quarto trimestre sono aumentati solo del 6% a 94,9 miliardi di dollari, mentre gli utili diluiti per azione (EPS) sono aumentati del 12% a 1,64 dollari.

Restano sfide importanti

La sfida principale che Apple deve affrontare è che si affida principalmente all'iPhone, che è stato la sua gallina dalle uova d'oro per anni. Sebbene l'iPhone sia il miglior telefono oggi disponibile, la maggior parte delle persone non aggiorna più i propri dispositivi come prima. In larga misura, l'iPhone 15 Pro Max non presenta grandi differenze rispetto al 16 Pro Max.

Nel corso del tempo, Apple ha introdotto altri prodotti per completare la sua offerta, ma si ha la sensazione che nessuno possa eguagliare il successo dell'iPhone.

L'Apple Watch è stato il lancio di maggior successo degli ultimi anni, con ricavi annuali che hanno superato i miliardi. La sfida, tuttavia, è che il ciclo di aggiornamenti non è stato così forte negli ultimi anni.

Vision Pro di Apple non ha avuto molto successo, poiché è diventato un prodotto di nicchia e non un grande generatore di denaro per l'azienda.

Anche Apple è rimasta indietro nella mania dell'intelligenza artificiale. Sebbene i suoi prodotti abbiano ricevuto recentemente funzionalità AI, gli esperti dubitano che siano davvero utili.

Nel frattempo, ci sono segnali che il business dei servizi di Apple sta rallentando a causa delle sfide normative. I ricavi dei servizi sono passati da 22,3 miliardi di dollari a 24,9 miliardi di dollari nel quarto trimestre dell'anno.

Sul lato positivo, Apple ha continuato a ridurre le sue azioni in circolazione e a restituire fondi agli investitori. Le sue azioni in circolazione sono scese da oltre 17,30 miliardi nel 2020 a 15,1 miliardi, il che ha contribuito a far aumentare gli utili per azione.

Tuttavia, i riacquisti di azioni e i dividendi da soli non sono sufficienti per l'azienda e per il prezzo delle sue azioni in futuro.

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Previsione del prezzo delle azioni Apple

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni AAPL ha registrato un forte calo nelle ultime settimane. È sceso da un massimo di 260 $ il 26 dicembre a 220 $ e si aggira intorno al punto di ritracciamento di Fibonacci del 38,2%.

Il titolo è sceso anche al di sotto delle medie mobili ponderate (WMA) a 100 e 50 giorni e del lato inferiore del canale ascendente. Inoltre, l'indice MACD e l'indice di forza relativa (RSI) hanno continuato a scendere.

Pertanto, il prezzo delle azioni Apple continuerà probabilmente a scendere in vista dei risultati attesi per il 30 gennaio. Un ulteriore indebolimento lo spingerà al 50% di ritracciamento a 211 dollari.