JEPQ vs JEPI: questi ETF dolci per i boomer sono un buon acquisto nel 2025?

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) e JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) sono alcuni dei più grandi fondi candy per i boomer, grazie ai loro elevati rendimenti dei dividendi. JEPI ha un rendimento dei dividendi del 9,5%, mentre JEPQ rende il 9,53%, più alto della maggior parte dei fondi azionari e dei titoli di Stato statunitensi. Quindi, questi ETF sono buoni investimenti nel 2025?

Come funzionano gli ETF JEPI e JEPQ

JEPI e JEPQ sono fondi popolari con rispettivamente oltre 40 miliardi e 23 miliardi di dollari di asset. Lanciati alcuni anni fa, questi fondi mirano a premiare i loro azionisti con regolari dividendi elevati e un apprezzamento del prezzo.

Ciò lo ottengono utilizzando l' approccio del covered call, in cui investono in azioni e poi vendono o scrivono opzioni call dell'indice. JEPI ETF ha investito in circa 100 aziende dell'indice S&P 500 e poi ha venduto opzioni call dell'indice stesso. Le più grandi aziende del fondo sono Apple, NVIDIA e Microsoft.

L'ETF JEPQ, d'altra parte, ha investito nelle 100 società che compongono l'indice Nasdaq 100 e poi ha venduto le opzioni call sul Nasdaq 100.

Questi fondi generano rendimenti in tre modi principali. Primo, beneficiano dei dividendi pagati dalle società componenti. Terzo, i fondi guadagnano dall'apprezzamento del prezzo delle azioni. JEPQ trae vantaggio quando l'indice Nasdaq 100 è in rialzo, mentre JEPI aumenta quando l'S&P 500 va bene.

Inoltre, i due fondi guadagnano denaro dall'opzione call, per la quale ricevono un premio per aver scritto l'opzione call. Quindi restituiscono questi premi agli azionisti tramite distribuzioni mensili di dividendi.

JEPI e JEPQ sono buoni investimenti?

Una domanda comune è se JEPI e JEPQ siano buoni investimenti, soprattutto per gli investitori in dividendi.

Gli ETF JEPI e JEPQ sembrano buoni investimenti grazie alla loro elevata rendita di dividendi e al ragionevole rapporto spese dello 0,35%. Inoltre, questi fondi offrono una rendita molto più elevata rispetto agli ETF medi come VOO e QQQ.

Pertanto, un investimento di 100.000 dollari nell'ETF JEPI significa che genererà circa 9.500 dollari all'anno in dividendi. Escludendo commissioni e tasse, il fondo genererebbe circa 8.500 dollari all'anno in dividendi, ovvero 708 dollari al mese, una cifra considerevole. Il rendimento sarà inoltre maggiore se i prezzi degli asset sottostanti aumenteranno.

Tuttavia, nonostante i rendimenti inferiori, investire nei soli indici S&P 500 e Nasdaq 100 si è rivelata una strategia di allocazione di liquidità migliore nel lungo periodo.

Questa visione si basa sul rendimento totale, che include il rendimento del prezzo e dei dividendi. Il rendimento totale del JEPQ ETF negli ultimi tre anni è stato del 54%, mentre l'Invesco QQQ ha reso il 58%. Allo stesso modo, il JEPI ETF ha reso il 29%, mentre il Vanguard S&P 500 ETF (VOO) ha reso il 45%.

La stessa performance si è verificata negli ultimi 12 mesi: JEPQ ha registrato un rendimento del 22% rispetto al 25% di QQQ. Il rendimento del 13% di JEPI è stato inferiore al 22% di VOO.

Meglio acquistare tra JEPI e JEPQ

Sebbene i rendimenti di JEPI e JEPQ siano inferiori ai loro indici di riferimento, i dati storici mostrano che il secondo è un acquisto migliore. Ha un rendimento dei dividendi più elevato e prestazioni simili a quelle dell'indice Nasdaq 100.

Per un investitore con una visione a lungo termine, gli indici vanilla S&P 500 e Nasdaq 100 sono i migliori fondi in cui investire. Hanno rapporti di spesa più bassi e una lunga storia di superamento dell'inflazione e del mercato più ampio.

L'indice S&P 500 è salito da 44 negli anni '50 a oltre 6.100 dollari di oggi. Allo stesso modo, l'indice Nasdaq 100 è passato da meno di 300 dollari negli anni '80 a 22.200 dollari di oggi. Questi fondi hanno dovuto affrontare guerre, recessioni e altre questioni geopolitiche.